لفتت شركة والت ديزني (DIS) الأنظار من جديد بعد أن دخلت شركة جوفي في شراكة مع فيلم موانا القادم لإنشاء تأثيرات إضاءة يتم التحكم فيها عبر تطبيق، مما يوسع نطاق الامتياز ليشمل الأجهزة المنزلية، مما يؤكد كيف تحقق ديزني أرباحًا من حقوق الملكية الفكرية الخاصة بها في مجال سرد القصص.

عند سعر سهم يبلغ 97.41 دولارًا، شهدت شركة والت ديزني ضغوطًا قصيرة الأجل، حيث انخفض عائد سعر السهم خلال يوم واحد بنسبة 2.1%، وانخفض عائد سعر السهم منذ بداية العام بنسبة 12.9%. ويتناقض إجمالي عائد المساهمين على مدى ثلاث سنوات، والبالغ 14.0%، مع انخفاض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، مما يشير إلى تراجع الزخم مؤخرًا بعد مكاسب سابقة.

إذا كنت تتطلع إلى ما هو أبعد من ديزني وترغب في معرفة أين تستعد الشركات الأخرى العاملة في مجال الإعلام والترفيه للمرحلة التالية، فمن الجدير بالاطلاع على أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها

بعد انخفاض سهم والت ديزني بنسبة 2.1% في يوم واحد، وتراجعه بنسبة 12.9% هذا العام، قد يرى بعض المستثمرين فرصةً للاستثمار، بينما قد يفضل آخرون التريث. كيف يقارن السعر الحالي بالأساسيات؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 25.9% أقل من قيمتها الحقيقية

في مقابل إغلاق والت ديزني الأخير عند 97.41 دولارًا، تشير الرواية الأكثر متابعة إلى أن القيمة العادلة تبلغ 131.50 دولارًا، مما يعني وجود فجوة كبيرة تعتمد على قيام ESPN والبث المباشر بالكثير من العمل الشاق.

تدخل ديزني مرحلة نمو جديدة مع تحقيق خدمات البث المباشر أرباحاً أخيراً، وتوسع قسم التجارب بوتيرة متسارعة. وتبرز ESPN كمحرك نمو محوري، إذ من المتوقع أن تُعيد شراكاتها المحتملة، لا سيما مع دوري كرة القدم الأمريكية للمحترفين (NFL)، تعريف مفهوم البث الرياضي عبر الإنترنت.

هل تتساءل عن العوامل التي تدعم القيمة العادلة التي تتجاوز سعر سهم والت ديزني الحالي بشكل ملحوظ؟ يرتكز التفسير على ارتفاع الربحية، وزيادة هوامش الربح من خدمات البث، وتدفقات نقدية كبيرة من قسم التجارب. يكمن السر في كيفية تفاعل هذه العوامل مع مرور الوقت.

إذا كنت ترغب في معرفة كيف تتجلى هذه الافتراضات في الأرباح ومزيج الإيرادات وهوامش الربح، فإن السرد الكامل حول شركة والت ديزني يوضح إطار النمو والربحية بالتفصيل، بما في ذلك كيف يتناسب تحول البث المباشر لشركة ESPN مع الصورة الأكبر.

النتيجة: القيمة العادلة 131.50 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن فرضية والت ديزني التي تركز بشكل كبير على ESPN قد تتعرض للاختبار إذا ارتفعت تكاليف حقوق البث الرياضي بشكل أسرع من المتوقع أو إذا تراجع نمو عدد المشتركين في خدمات البث المباشر وقوة التسعير.

الخطوات التالية

مع وجود آراء متباينة حول مخاطر ومكافآت شركة والت ديزني، يُعدّ الوقت الحالي مناسبًا لمراجعة البيانات بنفسك واختبار صحة الفرضية من جميع جوانبها، بدءًا من 5 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية واحدة مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق والت ديزني؟

إذا كانت قصة والت ديزني قد دفعتكم للتفكير فيما قد يمهد للخطوة التالية، فقد حان الوقت الآن لمسح السوق الأوسع بحثاً عن الفرص.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال مراجعة الشركات التي تم تحديدها في قائمة الأسهم الـ 41 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، وانظر إلى الأسهم التي يتم تداولها حاليًا بأقل من قيمتها المقدرة.
• أعط الأولوية للمرونة من خلال الاطلاع على 74 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة، وركز على الشركات ذات ملفات تعريف المخاطر الضمنية المنخفضة.
• ابحث عن المشاريع المتميزة المحتملة قبل أن يلاحظها الجمهور باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 18 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ، واكتشف الشركات ذات الجودة العالية التي لا تزال تعمل بعيدًا عن معظم الرادارات.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.