يُعد وارن بافيت أحد أشهر المستثمرين على مر العصور، حيث ساعد شركة بيركشاير هاثاواي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BRK ) على التفوق باستمرار على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 قبل أن يتنحى عن منصبه كرئيس تنفيذي في نهاية عام 2025. ولا تزال نصيحة بافيت من مقابلة أجريت معه عام 2013 حول توقيت الاستثمارات صحيحة حتى اليوم.

تشبيه بافيت بالبيسبول

استخدم بافيت، وهو من محبي رياضة البيسبول، تشبيهاً بين هذه الرياضة وتاريخ أحد أعظم لاعبيها لتسليط الضوء على كيفية تحلي المستثمرين بالصبر.

قال بافيت أمام حشد من الطلاب في جامعة جورج تاون في سبتمبر 2013 : "لقد كتب تيد ويليامز كتابًا بعنوان "علم الضرب".

يتذكر بافيت أن الكتاب يحتوي على رسم تخطيطي لمنطقة الضرب مقسمة إلى 77 مربعًا. من بين هذه المربعات، إذا سدد ويليامز في منطقة ضربه المثالية فقط، فسيحقق معدل ضربات 0.400. ولكن إذا سدد أيضًا في الكرات المنخفضة في منطقة الضرب حيث لا يجيد الضرب، سينخفض معدله إلى 0.230.

يقول بافيت إن ويليامز ولاعبي البيسبول في وضع غير مواتٍ لأنهم مضطرون إلى التأرجح على الكرات خارج نقاطهم المثالية إذا كانت النتيجة 0-2 أو 1-2 وإلا فقد يتم اعتبار الكرة ضربة.

"في مجال الاستثمار، لا توجد ضربات مضمونة."

كان ويليامز لاعبًا متوسطًا في مسيرته المهنية بلغ 0.344 في دوري البيسبول الرئيسي، مما جعله يصنف من بين أفضل الضاربين على الإطلاق وفاز بستة ألقاب في الدوري الأمريكي لأفضل متوسط ضرب.

وأضاف بافيت: "لست مضطراً للتأرجح، ولن ينتقدني أحد على الضربات التي تم احتسابها ضدي".

استثمار لعبة الصبر

وخلال تعليقاته، قال بافيت إن الناس يمكنهم أن يرموا عليه أي أسهم مثل مايكروسوفت وغيرها، ويمكنه أن يكون صبوراً، على غرار لاعب البيسبول الذي ينتظر الكرة المناسبة.

قال بافيت للطلاب: "يمكنني الانتظار هناك والاطلاع على آلاف الشركات يوماً بعد يوم".

قال بافيت إنه يستطيع الانتظار حتى يجد شركة يحبها ويفهمها ويحب سعر تداول أسهمها.

"إنها لعبة مفيدة للغاية."

قال بافيت إن المستثمرين ليسوا بحاجة إلى إبداء رأي في كل سهم أو قطاع. وضرب مثالاً على ذلك بأنه لو أعطى الطلاب بطاقة مثقوبة بعشرين ثقباً، وكان بإمكانهم اتخاذ هذا العدد فقط من القرارات الاستثمارية، لكانوا على الأرجح انتقائيين وسيفكرون ملياً في الأسهم العشرين.

"لست بحاجة إلى 20 قرارًا صحيحًا لتصبح ثريًا جدًا. ربما يكفي أربعة أو خمسة قرارات مع مرور الوقت."

يتذكر بافيت أنه فوّت فرصة الاستثمار في شركة أمازون دوت كوم (ناسداك: AMZN ) باعتبارها شركة لم يكن يفهمها في ذلك الوقت.

"لست مضطراً لفهم جميع أنواع الأعمال."

قامت شركة بيركشاير هاثاواي لاحقاً بشراء أسهم أمازون في عام 2019، قبل أن تتخلى عن هذا المركز بالكامل في الربع الأول من هذا العام تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد جريج أبيل .

من بين الشركات التي ذكر بافيت أنه يدرك نجاحها، بنك أوف أمريكا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BAC ) وكوكاكولا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: KO ). وأشار بافيت إلى معرفته بالأرقام المتعلقة بعدد حصص كوكاكولا المباعة يوميًا، ومدى نجاح المنتج عالميًا، وأن الناس سيستمرون في استهلاك منتجات الشركة.

تُعدّ شركة كوكاكولا اليوم ثالث أكبر استثمار في مجموعة بيركشاير هاثاواي، حيث تبلغ حصتها 12% من إجمالي الأصول بنهاية الربع الأول. أما بنك أوف أمريكا، فيحتل المرتبة الرابعة من حيث الحصة، بنسبة 9.5% من إجمالي الأصول بنهاية الربع الأول.

صورة من موقع Shutterstock