لا تعتمد استراتيجية وارن بافيت لبناء الثروة لدى المستثمرين العاديين على انتقاء الأسهم المعقد أو المعرفة الداخلية. بدلاً من ذلك، يوصي المستثمر الأسطوري بشراء والاحتفاظ بصندوق مؤشر S&P 500 منخفض التكلفة، ويشير تحديداً إلى صندوق Vanguard S&P 500 ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: VOO )، باعتباره أفضل طريقة لتنمية مدخرات متواضعة بشكل موثوق على المدى الطويل.

التوجيه البسيط للمستثمرين

وفقًا للتقرير السنوي لشركة بيركشاير هاثاواي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: BRK )، فقد حققت الشركة مكاسب إجمالية مذهلة بلغت 6,099,294% من عام 1964 إلى عام 2025، متفوقة بشكل كبير على مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز 500 البالغة 46,061% خلال نفس الفترة.

يعترف بافيت، الرئيس الحالي والرئيس التنفيذي السابق للشركة ، بأن المستثمرين الأفراد لا يستطيعون بسهولة تكرار تلك النتائج المذهلة.

تُجسّد تعليماته بشأن صندوق زوجته الاستثماري فلسفته للمستثمر العادي خير تجسيد. ففي رسالته إلى المساهمين عام ٢٠١٣، كتب: "نصيحتي للوصي بسيطة للغاية: استثمر ١٠٪ من السيولة في سندات حكومية قصيرة الأجل، و٩٠٪ في صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز ٥٠٠ منخفض التكلفة للغاية. (أقترح صندوق فانغارد)."

ومع ذلك، قامت شركة بيركشاير ببيع جميع مراكزها في كل من صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY ) وصندوق VOO خلال الربع الأخير من عام 2025، وفقًا لهيئة الأوراق المالية والبورصات.

التغلب على محترفي وول ستريت

جوهر حجة بافيت هو أن الإدارة النشطة نادراً ما تتفوق على مؤشر السوق الأوسع نطاقاً على المدى الطويل. ولإثبات ذلك بشكل قاطع، راهن بافيت بمبلغ مليون دولار في عام 2007 ضد شركة صناديق استثمارية.

على مدى عشر سنوات، تفوّق صندوق مؤشر فانجارد S&P 500 بسهولة على صناديق التحوّط المختارة بعناية. وينصح بافيت بأنّ المفتاح الحقيقي لنجاح الاستثمار هو تقليل رسوم الإدارة، والبقاء في السوق خلال فترات التقلبات، وزيادة الاستثمارات باستمرار على المدى الطويل.

في غضون ذلك، حقق صندوق Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: RSP ) أداءً متميزًا هذا العام، جاذبًا تدفقات استثمارية قوية ومتفوقًا على صناديق استثمارية شهيرة أخرى مثل VOO وSPY. وقد حقق صندوق RSP عائدًا إجماليًا قدره 13.1% منذ بداية العام، مقارنةً بنحو 10.16% و10.13% لكل من VOO وSPY على التوالي.

انخفاض التكاليف ونمو ثابت

يتوافق صندوق VOO تمامًا مع هذه الاستراتيجية. اعتبارًا من 31 يوليو 2026، يتم تداول الصندوق بسعر سوقي قدره 686.65 دولارًا. ويتميز بنسبة مصاريف منخفضة للغاية تبلغ 0.03% فقط، مما يعني أن المستثمرين يدفعون 3 دولارات فقط سنويًا على استثمار بقيمة 10,000 دولار.

يُتيح الصندوق الاستثماري التعرض التلقائي لأكبر الشركات الأمريكية، وقد حقق عائدًا قويًا على مدى عشر سنوات بلغ 15.47%. في نهاية المطاف، يُعزى الأداء المتميز إلى عامل الوقت في السوق، بالإضافة إلى انخفاض تكاليف صندوق VOO.

كيف كان أداء VOO في عام 2026؟

ارتفع مؤشر VOO ETF بنسبة 8.70% منذ بداية العام، و18.18% خلال العام الماضي؛ بينما انخفض بنسبة 0.02% في يوليو، وارتفع بنسبة 1.11% خلال الجلسات الخمس الأخيرة. وأغلق VOO مرتفعًا بنسبة 0.71% عند 686.65 دولارًا يوم الجمعة. وكان قد ارتفع بنسبة 0.47% في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الاثنين.

مع وجود أصول مدارة بقيمة 979 مليار دولار، أظهرت تصنيفات بنزينجا إيدج للأسهم أن صندوق VOO ETF يتمتع باتجاه سعري قوي على المدى القصير والمتوسط والطويل.

إخلاء المسؤولية: تم إنتاج هذا المحتوى جزئياً بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري بنزينغا.

الصورة مقدمة من: Shutterstock