ألقى المدير المالي لشركة USA Rare Earth Inc. (ناسداك: USAR ) للتوّ نظرةً واقعيةً أثارت قلقًا في قطاع المعادن الحيوية. صرّح روب ستيل في مكالمة أرباح الربع الثالث للشركة: "ليس لدينا طاقة إنتاجية كافية لتلبية الطلب بحلول عام 2026... سيمتدّ منحنى طلبنا إلى عام 2033". وقد عبّرت كلماته عن ضيق السوق أكثر مما قد تكشفه أي شريحة عرض تقديمي.

• تتبع سهم USAR هنا .

خط المغناطيس الأول يقترب من الإطلاق - الخط الثاني قيد التحميل بالفعل

الشركة في طريقها لبدء إنتاج المغناطيس على نطاق تجاري في الربع الأول من عام ٢٠٢٦. هذا الإنجاز قد يجعلها واحدة من الشركات الغربية القليلة المنتجة للعناصر الأرضية النادرة خارج الصين. وصرح ستيل بأن الخطوات النهائية تكمن في التنفيذ - "تركيب المعدات وتدريب الكوادر".

لكن شركة USA Rare Earth تخطط بالفعل لـ"خط الإنتاج الثاني"، الذي من شأنه مضاعفة الإنتاج من 1200 إلى 2400 طن متري بحلول عام 2027. بعبارة أخرى، الطلب ليس هو المشكلة، بل العرض هو المشكلة.

اقرأ أيضًا: هدنة ترامب مع الصين تُزعزع أسهم الليثيوم - والآن يقول جي بي مورجان إن سعر الليثيوم أميركاس عادل

بناء سلسلة خالية من الصين

ووصفت الرئيسة التنفيذية باربرا هومبتون عملية الاستحواذ المرتقبة على شركة LCM في المملكة المتحدة بأنها "خطوة أولى لتوسيع نطاق هذه القدرة خارج الصين حقًا"، واصفة التنسيق الوثيق بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة بشأن مراجعات الأمن القومي.

تُركز الشركة على الأسواق النهائية عالية المخاطر، مثل الدفاع، والفضاء، والمركبات الكهربائية، ومراكز البيانات، حيث أصبح توفير إمدادات مغناطيسية موثوقة أمرًا استراتيجيًا وليس خيارًا.

لماذا هذا مهم

بفضل 400 مليون دولار نقدًا وطلبيات تمتد لعقد من الزمان تقريبًا، تبرز المعادن النادرة في الولايات المتحدة باعتبارها محورًا رئيسيًا في سباق الغرب لتقليل المخاطر من الصين.

المشكلة الآن ليست في من يريد الحصول على مغناطيساتهم - بل في مدى قدرتهم على البناء بالسرعة الكافية لتلبية هذه المغناطيسات.

اقرأ التالي:

• جيم كرامر: أسهم المعادن النادرة في ارتفاع حاد - وهذه هي المشكلة

الصورة: شاترستوك