للعثور على سهم ذي عائد استثماري مرتفع، ما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب البحث عنها في أي شركة؟ أولًا، يجب أن نرى عائدًا مثبتًا على رأس المال المستثمر (ROCE) متزايدًا، وثانيًا، قاعدة رأس مال مستثمر متنامية. ببساطة، هذه الشركات بمثابة آلات تراكمية، أي أنها تعيد استثمار أرباحها باستمرار بمعدلات عائد أعلى من أي وقت مضى. وفي ضوء ذلك، تبدو الاتجاهات التي نراها في شركة غاريت موشن ( ناسداك: GTX ) واعدة للغاية، فلنلقِ نظرة عليها.

العائد على رأس المال المستثمر (ROCE): ما هو؟

للتوضيح فقط، إذا كنت غير متأكد، فإنّ العائد على رأس المال المُستثمَر (ROCE) هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (كنسبة مئوية) الذي تحققه الشركة من رأس المال المُستثمَر في أعمالها. صيغة هذا الحساب على منصة Garrett Motion هي:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.47 = 509 مليون دولار أمريكي ÷ (2.4 مليار دولار أمريكي - 1.4 مليار دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

إذن، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة غاريت موشن 47%. وهذا عائد ممتاز بكل المقاييس، بل إنه أفضل من متوسط صناعة مكونات السيارات البالغ 11%.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بمقارنة عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة غاريت موشن بأدائها السابق، ولكن من المؤكد أن المستقبل أكثر أهمية. إذا رغبت، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين الذين يغطون شركة غاريت موشن مجانًا.

ما الذي يمكننا استنتاجه من اتجاه عائد رأس المال المستثمر لشركة غاريت موشن؟

يُعدّ نمو عائد رأس المال المُستَخدَم (ROCE) لشركة Garrett Motion مثيرًا للإعجاب. فبينما حافظت الشركة على استقرار رأس المال المُستَخدَم نسبيًا خلال السنوات الخمس الماضية، ارتفع عائد رأس المال المُستَخدَم بنسبة 65% خلال الفترة نفسها. لذا، من المُرجّح أن الشركة تجني الآن ثمار استثماراتها السابقة بالكامل، نظرًا لعدم تغيّر رأس المال المُستَخدَم بشكل ملحوظ. مع ذلك، يجدر التمعّن في هذا الأمر، فبينما يُعدّ تحسّن كفاءة الشركة أمرًا إيجابيًا، إلا أنه قد يعني أيضًا وجود نقص في مجالات الاستثمار الداخلي لتحقيق النمو العضوي في المستقبل.

في سياق منفصل ولكنه ذو صلة، من المهم معرفة أن نسبة المطلوبات المتداولة إلى إجمالي الأصول لدى شركة غاريت موشن تبلغ 56%، وهي نسبة نعتبرها مرتفعة للغاية. هذا يعني فعلياً أن الموردين (أو الدائنين قصيري الأجل) يمولون جزءاً كبيراً من أعمال الشركة، لذا يجب الانتباه إلى أن هذا قد يُضيف بعض المخاطر. من الأفضل أن تنخفض هذه النسبة، لأن ذلك سيقلل من الالتزامات التي تنطوي على مخاطر.

الخلاصة

باختصار، حققت شركة غاريت موشن نجاحًا ملحوظًا في زيادة العائدات التي تجنيها من رأس مالها المستثمر. ويشير العائد الإجمالي المذهل الذي بلغ 199% على مدى السنوات الخمس الماضية إلى أن المستثمرين يتوقعون المزيد من النجاحات في المستقبل. ومع ذلك، ما زلنا نعتقد أن المؤشرات الأساسية الواعدة تستدعي إجراء المزيد من الدراسات المعمقة حول الشركة.

إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن شركة Garrett Motion، فقد رصدنا علامتين تحذيريتين، ولا ينبغي تجاهل إحداهما.

إذا كنت ترغب في الاطلاع على شركات أخرى تحقق عوائد عالية، فراجع قائمتنا المجانية للشركات التي تحقق عوائد عالية ولديها ميزانيات عمومية قوية هنا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.