ما هي الاتجاهات المبكرة التي يجب أن نبحث عنها لتحديد السهم الذي يمكن أن تتضاعف قيمته على المدى الطويل؟ عادةً، نرغب في ملاحظة اتجاه نمو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE) وإلى جانب ذلك، توسيع قاعدة رأس المال المستخدم. في النهاية، يوضح هذا أن الشركة تقوم بإعادة استثمار الأرباح بمعدلات عائد متزايدة. لذا، في هذا الصدد، تبدو شركة Tesla ( NASDAQ:TSLA ) واعدة جدًا فيما يتعلق باتجاهات العائد على رأس المال.

فهم العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)

إذا لم تكن قد عملت مع ROCE من قبل، فإنه يقيس "العائد" (الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستخدم في أعمالها. صيغة هذا الحساب على تسلا هي:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.11 = 8.9 مليار دولار أمريكي ÷ (107 مليار دولار أمريكي - 29 مليار دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى ديسمبر 2023) .

ولذلك، فإن تسلا لديها ROCE بنسبة 11٪. من حيث القيمة المطلقة، يعد هذا عائدًا مرضيًا، ولكن بالمقارنة مع متوسط صناعة السيارات البالغ 8.9٪، فهو أفضل بكثير.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Tesla

يمكنك أن ترى أعلاه كيف يقارن العائد على رأس المال (ROCE) الحالي لشركة Tesla بعوائدها السابقة على رأس المال، ولكن لا يوجد سوى الكثير مما يمكنك قوله من الماضي. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا المجاني عن توقعات المحللين للشركة .

اتجاه ROCE

يسعدنا أن نرى أن شركة Tesla تجني ثمار استثماراتها وتحقق الآن بعض الأرباح قبل الضريبة. منذ حوالي خمس سنوات، كانت الشركة تتكبد خسائر، لكن الأمور تغيرت لأنها تربح الآن 11% من رأسمالها. بالإضافة إلى ذلك، توظف Tesla رأس مال أكثر بنسبة 294% مما كان متوقعًا من قبل من شركة تحاول تحقيق الربحية. يمكن أن يخبرنا هذا أن الشركة لديها الكثير من فرص إعادة الاستثمار القادرة على تحقيق عوائد أعلى.

وجهة نظرنا بشأن ROCE الخاص بشركة Tesla

باختصار، يسعدنا أن نرى أن أنشطة إعادة الاستثمار في Tesla قد أتت بثمارها وأن الشركة أصبحت الآن مربحة. ومع أداء السهم بشكل جيد بشكل استثنائي على مدى السنوات الخمس الماضية، يتم أخذ هذه الأنماط في الاعتبار من قبل المستثمرين. ومع ذلك، ما زلنا نعتقد أن الأساسيات الواعدة تعني أن الشركة تستحق المزيد من العناية الواجبة.

هناك شيء آخر، لقد رصدنا علامة تحذير واحدة تواجه تيسلا والتي قد تجدها مثيرة للاهتمام.

بالنسبة لأولئك الذين يحبون الاستثمار في الشركات القوية، تحقق من هذه القائمة المجانية للشركات التي تتمتع بميزانيات عمومية قوية وعائدات عالية على الأسهم.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.