لم يكن مفاجئاً أن يشهد سهم شركة Illumina (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ILMN ) ارتفاعاً ملحوظاً بعد تقرير أرباحها القوي. أجرينا بعض التحليلات، ونعتقد أن المستثمرين يغفلون بعض التفاصيل الخفية وراء أرقام الأرباح.

تأثير العناصر غير العادية على الربح

الأهم من ذلك، تشير بياناتنا إلى أن أرباح شركة إلومينا قد شهدت زيادة قدرها 213 مليون دولار أمريكي نتيجة بنود غير اعتيادية خلال العام الماضي. لا شك أن ارتفاع الأرباح يبعث على التفاؤل عمومًا، لكننا نفضل أن تكون هذه الأرباح مستدامة. عند تحليلنا لغالبية الشركات المدرجة عالميًا، وجدنا أن البنود غير الاعتيادية الهامة غالبًا ما لا تتكرر. وهذا أمر متوقع، نظرًا لوصف هذه الزيادات بأنها "غير اعتيادية". إذا لم تشهد إلومينا تكرارًا لهذه المساهمة، فمن المتوقع، مع ثبات العوامل الأخرى، أن تنخفض أرباحها خلال العام الحالي.

قد يدفعك ذلك للتساؤل عما يتوقعه المحللون بشأن الربحية المستقبلية. لحسن الحظ، يمكنك النقر هنا للاطلاع على رسم بياني تفاعلي يوضح الربحية المستقبلية بناءً على تقديراتهم.

رأينا في أداء أرباح شركة إلومينا

نرى أن الأرباح القانونية لشركة Illumina لا تعكس بدقة مستوى إنتاجيتها المستمر، نظرًا لوجود بند غير اعتيادي كبير. لذا، يبدو لنا أن القدرة الحقيقية للشركة على تحقيق الأرباح أقل من أرباحها القانونية. مع ذلك، فقد أظهرت الشركة تحسنًا كافيًا لتحقيق ربح هذا العام، بعد تكبدها خسائر في العام الماضي. هدف هذه المقالة هو تقييم مدى إمكانية الاعتماد على الأرباح القانونية في عكس إمكانات الشركة، ولكن هناك جوانب أخرى كثيرة يجب أخذها في الاعتبار. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في دراسة Illumina، فعليك أيضًا البحث في المخاطر التي تواجهها حاليًا. خلال تحليلنا، وجدنا أن لدى Illumina مؤشرًا تحذيريًا واحدًا ، ومن غير الحكمة تجاهله.

لم تتناول هذه المذكرة سوى عامل واحد يُلقي الضوء على طبيعة أرباح شركة إلومينا. ولكن ثمة طرق أخرى عديدة لتكوين رأيك حول أي شركة. على سبيل المثال، يعتبر الكثيرون ارتفاع العائد على حقوق الملكية مؤشراً على أداء اقتصادي جيد للشركة، بينما يفضل آخرون تتبع حركة الأموال والبحث عن الأسهم التي يشتريها المطلعون على بواطن الأمور. لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تتميز بعائد مرتفع على حقوق الملكية ، أو هذه القائمة من الأسهم ذات الملكية العالية للمطلعين .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.