لا شك أن امتلاك أسهم في شركات غير مربحة يمكن أن يحقق أرباحاً. على سبيل المثال، كثيراً ما تخسر شركات التكنولوجيا الحيوية واستكشاف المعادن الأموال لسنوات قبل أن تحقق النجاح في علاج جديد أو اكتشاف معادن جديدة. لكن الواقع القاسي هو أن العديد من الشركات الخاسرة تستنزف كل أموالها وتفلس.

لذا، فإن السؤال الطبيعي الذي يطرحه مساهمو شركة فينتيكس بيوساينسز ( NASDAQ:VTYX ) هو ما إذا كان ينبغي لهم أن يقلقوا بشأن معدل استهلاكها للنقد. ولأغراض هذه المقالة، فإن استهلاك النقد هو المعدل السنوي الذي تنفق به الشركة غير المربحة النقد لتمويل نموها؛ أي التدفق النقدي الحر السلبي. وسنبدأ بمقارنة استهلاكها للنقد باحتياطياتها النقدية من أجل حساب المدرج النقدي لديها.

ما هي مدة هروب الأموال النقدية لشركة Ventyx Biosciences؟

يتم حساب المدرج النقدي للشركة عن طريق قسمة مخزونها النقدي على حرقها النقدي. اعتبارًا من سبتمبر 2024، كان لدى Ventyx Biosciences سيولة نقدية بقيمة 275 مليون دولار أمريكي ولا ديون عليها. بالنظر إلى العام الماضي، استنفدت الشركة 160 مليون دولار أمريكي. لذا كان لديها مدرج نقدي لمدة 21 شهرًا تقريبًا من سبتمبر 2024. في حين أن هذا المدرج النقدي ليس مثيرًا للقلق للغاية، فإن حاملي الأسهم العقلاء سيتطلعون إلى المسافة، ويفكرون في ما يحدث إذا نفدت الشركة من النقد. كما هو موضح أدناه، يمكنك أن ترى كيف تغيرت حيازاتها النقدية بمرور الوقت.

كيف يتغير استهلاك الأموال لدى شركة Ventyx Biosciences بمرور الوقت؟

نظرًا لأن شركة Ventyx Biosciences لا تحقق إيرادات حاليًا، فإننا نعتبرها شركة في مرحلة مبكرة. لذا، في حين لا يمكننا النظر إلى المبيعات لفهم النمو، يمكننا النظر في كيفية تغير حرق النقد لفهم اتجاه الإنفاق بمرور الوقت. كان حرق النقد ثابتًا إلى حد ما على مدار العام الماضي، مما يشير إلى أن الإدارة تحافظ على الإنفاق ثابتًا بينما تعمل الشركة على تطوير استراتيجيتها. من الواضح، مع ذلك، أن العامل الحاسم هو ما إذا كانت الشركة ستنمي أعمالها في المستقبل. لذا قد ترغب في إلقاء نظرة على مقدار النمو المتوقع للشركة في السنوات القليلة القادمة .

هل تستطيع شركة Ventyx Biosciences جمع المزيد من الأموال بسهولة؟

في حين تُظهِر شركة Ventyx Biosciences انخفاضًا كبيرًا في استهلاكها النقدي، لا يزال من الجدير التفكير في مدى سهولة جمع المزيد من النقد، حتى لو كان ذلك فقط لتغذية النمو الأسرع. يعد إصدار أسهم جديدة، أو تحمل الديون، من أكثر الطرق شيوعًا لشركة مدرجة لجمع المزيد من المال لأعمالها. ينتهي الأمر بالعديد من الشركات بإصدار أسهم جديدة لتمويل النمو المستقبلي. من خلال النظر في استهلاك الشركة النقدي نسبة إلى قيمتها السوقية، نكتسب نظرة ثاقبة حول مقدار ما قد يخففه المساهمون إذا احتاجت الشركة إلى جمع ما يكفي من النقد لتغطية استهلاك النقد لعام آخر.

تبلغ القيمة السوقية لشركة Ventyx Biosciences 148 مليون دولار أمريكي، وقد خسرت 160 مليون دولار أمريكي العام الماضي، وهو ما يمثل 108% من القيمة السوقية للشركة. وهذا يشير إلى أن الشركة قد تواجه بعض الصعوبات التمويلية، ونحن نحذر بشدة من السهم.

ما مدى خطورة الوضع المالي المتدهور لشركة Ventyx Biosciences؟

على الرغم من أن استنفاد السيولة النقدية للشركة مقارنة بقيمتها السوقية يجعلنا نشعر بالتوتر بعض الشيء، إلا أننا مضطرون إلى ذكر أننا اعتقدنا أن مسار السيولة النقدية لشركة Ventyx Biosciences كان واعدًا نسبيًا. باختصار، نعتقد أن استنفاد السيولة النقدية لشركة Ventyx Biosciences يشكل مخاطرة، استنادًا إلى العوامل التي ذكرناها في هذه المقالة.

بالطبع قد لا تكون Ventyx Biosciences هي أفضل الأسهم التي يمكن شراؤها . لذا قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تتمتع بعائد مرتفع على حقوق الملكية، أو هذه القائمة من الأسهم التي تتمتع بملكية عالية من المطلعين .

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.