القراء الذين يأملون في شراء شركة Blackstone Inc. ( NYSE:BX ) للحصول على أرباحها سيحتاجون إلى التحرك قريبًا، حيث أن السهم على وشك التداول بدون أرباح. عادة، يكون تاريخ توزيع الأرباح السابقة هو يوم عمل واحد قبل تاريخ التسجيل وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين المؤهلين للحصول على أرباح. يعد تاريخ توزيع الأرباح السابق مهمًا لأن أي معاملة على السهم يجب أن تتم تسويتها قبل تاريخ التسجيل حتى تكون مؤهلة للحصول على أرباح. وبالتالي، يمكنك شراء أسهم Blackstone قبل الثاني من فبراير من أجل الحصول على الأرباح، والتي ستدفعها الشركة في الثاني عشر من فبراير.

وستكون دفعة الأرباح التالية للشركة 0.94 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وفي الأشهر الـ 12 الماضية، دفعت الشركة إجمالي 3.35 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. واستنادًا إلى قيمة مدفوعات العام الماضي، يتمتع سهم Blackstone بعائد متأخر يبلغ حوالي 2.6٪ على سعر السهم الحالي البالغ 127.83 دولارًا أمريكيًا. نحن نحب أن نرى الشركات تدفع أرباحًا، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن وضع البيض الذهبي لن يقتل إوزتنا الذهبية! ولهذا السبب يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت مدفوعات الأرباح تبدو مستدامة، وما إذا كانت الشركة تنمو.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لبلاكستون

إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما كسبته، فقد تصبح الأرباح غير مستدامة - وهذا ليس وضعًا مثاليًا. قامت بلاكستون بتوزيع نسبة عالية غير مستدامة بلغت 182% من أرباحها على المساهمين في العام الماضي. وبدون سلوك دفع أكثر استدامة، تبدو الأرباح محفوفة بالمخاطر.

عندما تقوم الشركة بتوزيع أرباح لا تغطيها الأرباح بشكل جيد، يُنظر إلى توزيعات الأرباح بشكل عام على أنها أكثر عرضة للتخفيض.

انقر هنا لرؤية نسبة عوائد الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل ارتفعت الأرباح والأرباح؟

عندما تنخفض الأرباح، يصبح من الصعب تحليل شركات الأرباح وامتلاكها بأمان. إذا انخفضت الأرباح بدرجة كافية، فقد تضطر الشركة إلى خفض أرباحها. لذلك نحن لسنا متحمسين للغاية لأن أرباح بلاكستون انخفضت بنسبة 3.2% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية.

هناك طريقة رئيسية أخرى لقياس توقعات أرباح الشركة وهي قياس المعدل التاريخي لنمو الأرباح. حققت "بلاكستون" زيادة سنوية بمعدل 17% في المتوسط سنويًا في أرباحها، استنادًا إلى مدفوعات الأرباح على مدى السنوات العشر الماضية. وهذا أمر مثير للاهتمام، ولكن الجمع بين الأرباح المتزايدة على الرغم من انخفاض الأرباح لا يمكن تحقيقه عادة إلا من خلال دفع نسبة أكبر من الأرباح. تدفع شركة بلاكستون بالفعل نسبة عالية من دخلها، لذلك بدون نمو الأرباح، نشك في ما إذا كانت هذه الأرباح ستنمو كثيرًا في المستقبل.

الخط السفلي

هل تستحق شركة بلاكستون الشراء مقابل أرباحها؟ إن أرباح السهم آخذة في الانخفاض وتدفع شركة بلاكستون ما نشعر أنه نسبة عالية بشكل غير مريح من أرباحها كأرباح. بشكل عام، نعتقد أنه يجب على مستثمري الأرباح تجنب الأعمال التجارية في هذه الحالة، حيث أن نسب العوائد المرتفعة وانخفاض الأرباح يمكن أن تؤدي إلى خفض الأرباح. لا تؤدي هذه الخصائص عمومًا إلى أداء متميز في توزيع الأرباح، وقد لا يكون المستثمرون سعداء بنتائج امتلاك هذا السهم لتوزيع أرباحه.

لذا، إذا كنت لا تزال مهتمًا بشركة Blackstone على الرغم من ضعف أرباحها، فيجب أن تكون على دراية جيدة ببعض المخاطر التي تواجه هذا السهم. انتبه إلى أن شركة بلاكستون تظهر ثلاث علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري ، وواحدة منها لا تناسبنا جيدًا...

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا يمكنك العثور على قائمة كاملة بأسهم الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.