بدأ الذكاء الاصطناعي يُعيد تشكيل طريقة تفاعل الناس مع الأجهزة، وتُعدّ التقنيات القابلة للارتداء محور هذا التحوّل. فمن النظارات الذكية وسماعات الأذن المزودة بكاميرات إلى وكلاء الذكاء الاصطناعي الذين قد يحلّون محلّ العديد من نقرات التطبيقات في المستقبل، يُمكن أن يُؤثّر هذا التغيير بشكلٍ كبير على المستثمرين الذين يُراقبون الموجة القادمة من أجهزة المستهلكين. تُعدّ شركة كوالكوم إحدى الشركات الرائدة في تطوير تصاميم جديدة مدعومة بالذكاء الاصطناعي، وقد يمتدّ تأثير هذا النشاط ليشمل المورّدين ومصنّعي المكوّنات ومنصّات الأجهزة. تُحلّل هذه المقالة ثلاثة أسهم من قائمة "مبتكرو التقنيات القابلة للارتداء" التي تتعرّض بشكلٍ كبير لهذه التوجّهات في مجال أجهزة الذكاء الاصطناعي.

نبذة عامة: تُطوّر شركة بلاكلاين سيفتي أجهزة كشف الغازات المتصلة وأجهزة قابلة للارتداء تُراقب العاملين في القطاع الصناعي لحظيًا، حيث تجمع بين الأجهزة والمستشعرات والبرمجيات السحابية لكشف المخاطر وإطلاق التنبيهات في مواقع العمل في كندا والولايات المتحدة وأوروبا ومناطق أخرى. تُستخدم أجهزتها ومنصة التحليلات الخاصة بها في قطاعات مثل الطاقة والبناء والخدمات اللوجستية لتتبع مواقع العمال ومستوى تعرضهم للمخاطر وتواصلهم ضمن نظام سلامة متكامل.

العمليات: تحقق شركة Blackline Safety ما يقرب من 59.1 مليون دولار كندي من المنتجات و100.9 مليون دولار كندي من الخدمات، مع توزيع الإيرادات في جميع أنحاء الولايات المتحدة (73.6 مليون دولار كندي)، وأوروبا (40.9 مليون دولار كندي)، وكندا (29.9 مليون دولار كندي) ومناطق أخرى (15.5 مليون دولار كندي).

القيمة السوقية: 786.9 مليون دولار كندي

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بالأجهزة القابلة للارتداء المدعومة بالذكاء الاصطناعي، تبرز شركة بلاكلاين سيفتي كشركة متخصصة في معدات العاملين المتصلة، حيث تتجاوز خدماتها السحابية حجم الأجهزة المادية، وترتبط بتقنيات كشف الغازات وتتبع المواقع والمراقبة الآنية. وتستفيد الشركة من توجهات مماثلة لتلك التي استفادت منها شركة كوالكوم، حيث أصبحت أجهزة الاستشعار المصغرة والاتصال الدائم معيارًا في السترات الصناعية والشارات وأنظمة الذكاء الاصطناعي المستقبلية في مواقع العمل. في الوقت نفسه، تتكبد بلاكلاين خسائر، وتعتمد على تمويل خارجي عالي المخاطر، وشهدت عمليات بيع من قبل المطلعين، بالإضافة إلى خطة للاستحواذ عليها مقابل حوالي 780 مليون دولار كندي، وكلها أمور تستحق دراسة متأنية. ويكمن الاعتبار الأساسي في مدى توافق مزيج إيرادات الخدمات المتكررة والمنصات الجديدة مثل G8 وشروط الاستحواذ مع توقعاتكم لقيمة بلاكلاين سيفتي على المدى الطويل.

قد يُعيد تحوّل شركة بلاكلاين سيفتي نحو الخدمات المتكررة والمنصات الجديدة مثل G8 تشكيل مسارها، لكنّ التوتر الحقيقي يكمن في كيفية مقارنة إمكانات النمو هذه بمخاطر التمويل في مكافأة رئيسية واحدة وعلامة تحذير مهمة واحدة

نظرة عامة: تُصمّم شركة آبل وتبيع أجهزة آيفون، وماك، وآيباد، ومجموعة واسعة من الأجهزة القابلة للارتداء مثل ساعة آبل، وسماعات إيربودز، وجهاز فيجن برو، وكلها مرتبطة بخدمات مثل متجر التطبيقات، وآبل ميوزك، وآبل تي في، وآي كلاود، وآبل باي، وغيرها من منتجات الاشتراك. تُستخدم أجهزتها ومنصاتها من قِبل المستهلكين، والشركات، والمدارس، والحكومات، كما تُحقق الشركة إيرادات من الدعم، والإعلان، وترخيص تقنياتها.

العمليات: تحقق شركة أبل حوالي 189.0 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من الأمريكتين، و118.9 مليار دولار أمريكي من أوروبا، و75.9 مليار دولار أمريكي من الصين الكبرى، و37.4 مليار دولار أمريكي من بقية منطقة آسيا والمحيط الهادئ، و30.2 مليار دولار أمريكي من اليابان.

القيمة السوقية: 4.3 تريليون دولار أمريكي

تحتل آبل مكانة مركزية في عالم الأجهزة القابلة للارتداء المدعومة بالذكاء الاصطناعي، فهي عملاق في مجال الأجهزة والخدمات، حيث تمنحها ساعة آبل، وسماعات AirPods، وجهاز Vision Pro، بالإضافة إلى التصاميم المستقبلية المحتملة، خيارات متعددة لمواجهة توجه كوالكوم نحو الأجهزة المدعومة بالذكاء الاصطناعي. تتمتع الشركة بالفعل بأرباح وهوامش ربح قوية، بينما تستحوذ الخدمات، التي تتميز بهوامش ربح عالية، على حصة أكبر من السوق مع تعزيز شراكات آبل في مجال الذكاء الاصطناعي مع شركات مثل جوجل وإنفيديا في النظام البيئي. في الوقت نفسه، يُتداول سهم آبل بسعر أعلى من قيمته السوقية، ويواجه تدقيقًا من جهات مكافحة الاحتكار والجهات التنظيمية في مناطق مثل الاتحاد الأوروبي والهند، ويتعامل مع ضغوط من شركات جديدة في مجال أجهزة الذكاء الاصطناعي. يبقى السؤال المطروح أمام المستثمرين: كيف سيؤثر هذا التوازن بين فرص الذكاء الاصطناعي، والنظام البيئي الغني، والمخاطر التنظيمية ومخاطر التقييم، في نهاية المطاف على القيمة طويلة الأجل لشركة آبل؟

قد تخفي قصة أبل الغنية في مجال الأجهزة والخدمات ما يهم حقًا في الوقت الراهن: كيف يتناسب السعر المرتفع مع الذكاء الاصطناعي واللوائح التنظيمية والعوائد المستقبلية في تقرير تحليل أبل

نظرة عامة: شركة Zepp Health هي شركة تكنولوجيا صحية وأجهزة ذكية قابلة للارتداء تبيع ساعات ذكية وأساور وخواتم وأجهزة سمعية وخدمات صحية تحمل علامتي Amazfit وZepp في حوالي 90 دولة، باستخدام نظام التشغيل Zepp OS وتطبيقات الهاتف المحمول لتحويل بيانات النشاط والبيانات البيومترية إلى تدريب ودعم للنوم ورؤى صحية.

العمليات: تحقق شركة Zepp Health حاليًا حوالي 271.9 مليون دولار أمريكي من الإيرادات من منتجاتها التي تحمل علامة Amazfit التجارية.

القيمة السوقية: 68.8 مليون دولار أمريكي

تتبوأ شركة Zepp Health مكانةً مركزيةً في خضمّ طفرة الأجهزة القابلة للارتداء المدعومة بالذكاء الاصطناعي بقيادة شركة كوالكوم، حيث تدمج ساعات Amazfit وخاتم Helio ونظام التشغيل Zepp OS أدواتٍ مثل GPT 4، وخوارزميات الذكاء الاصطناعي الخاصة بالنوم، وميزات التدريب التي تركز على وكلاء مُدمجين أكثر تطورًا بدلاً من عدادات الخطوات الأساسية. في الوقت نفسه، لا تزال الشركة تُسجّل خسائر، وتتحمل مخاطر اقتراض خارجي عالية، وتعمل في قطاع شديد التنافسية حيث يُمكن أن تُصبح الأجهزة سلعًا أساسية، وقد تُؤدي اللوائح التنظيمية المتعلقة بالبيانات الصحية إلى رفع التكاليف. مع توقعات تُشير إلى نمو سريع في الإيرادات، ومضاعف سعر/مبيعات منخفض، وأجهزة جديدة مدعومة بالذكاء الاصطناعي قيد التطوير، يكمن السؤال الرئيسي في ما إذا كان توجه Zepp Health نحو أجهزة الرياضة والصحة المتطورة سيُعوّض مخاطر التمويل والتنفيذ هذه.

قد يُستهان بسهولة بتوجه شركة زيب هيلث نحو الأجهزة القابلة للارتداء المدعومة بالذكاء الاصطناعي ومعدات الصحة المتطورة، لا سيما مع حجمها الحالي ونمط اقتراضها. وقد يكشف الاطلاع على توقعات المحللين لشركة زيب هيلث عن تطور غير متوقع في مسار هذه القصة.

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة هنا مجرد بداية، إذ يكشف برنامج فحص الشركات المبتكرة في مجال التقنيات القابلة للارتداء عن أربع شركات أخرى قد تكون قصصها في هذا المجال، لا سيما فيما يتعلق بالتقنيات القابلة للارتداء والذكاء الاصطناعي، بنفس أهمية رؤيتك الاستثمارية. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل وتصفية المحفزات الدقيقة، ومؤشرات جودة الأعمال، والسمات السردية التي تهمك، لتتمكن من التركيز على الأفكار الأكثر اقتناعًا في هذا المجال.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك أسهم آبل أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل قبل أي شخص آخر؟

لا تبقى أفكار الأسهم الجديدة بعيدة عن الأنظار لفترة طويلة، وقد يتغير الزخم بسرعة بمجرد أن يلاحظها المستثمرون. لذا، اطلّع على هذه القوائم الموضوعية قبل الارتفاع المتوقع التالي، وفكّر فيها قبل أن تحظى باهتمام أوسع.

• استهدف إمكانات النمو المركب المرنة في الشركات المصممة لتحمل الصدمات من خلال الاستثمار في 11 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة بينما لا تزال هذه الأسهم بعيدة عن الأنظار إلى حد كبير في الوقت الحالي.
• استكشف موضوع الأتمتة من خلال الاطلاع على قائمة مختارة تضم 33 سهماً في مجال الروبوتات والأتمتة التي تدعم المصانع ومراكز الخدمات اللوجستية والتصنيع من الجيل التالي، قبل أن يصبح هذا الموضوع أكثر انتشاراً.
• استعرض أفضل 35 سهماً مختارة بعناية في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية المتعلقة بالطاقة والبنية التحتية مع تطور الطلب واستمرار تطور هذا الموضوع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.