على الراغبين بشراء أسهم شركة ويذرفورد إنترناشونال ( ناسداك: WFRD ) للاستفادة من توزيعات الأرباح، الإسراع في اتخاذ قرار الشراء، حيث سيتم تداول السهم بدون توزيعات أرباح قريبًا. عادةً ما يكون تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي يجب أن يكون فيه اسمك مسجلاً في سجلات الشركة كمساهم لتستحق توزيعات الأرباح. يُعدّ تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح مهمًا لأن عملية شراء أو بيع أي سهم تستغرق يوم عمل واحد على الأقل لإتمامها. لذا، يمكنك شراء أسهم ويذرفورد إنترناشونال قبل 6 فبراير لتستحق توزيعات الأرباح التي ستدفعها الشركة في 5 مارس.

تبلغ قيمة توزيعات الأرباح القادمة للشركة 0.275 دولار أمريكي للسهم الواحد، وذلك استكمالاً لتوزيعات الأشهر الاثني عشر الماضية التي بلغت فيها 1.00 دولار أمريكي للسهم الواحد. وبناءً على توزيعات العام الماضي، يبلغ عائد شركة ويذرفورد إنترناشونال 1.2% على سعر السهم الحالي البالغ 94.08 دولار أمريكي. تُعدّ توزيعات الأرباح عاملاً رئيسياً في عوائد الاستثمار للمستثمرين على المدى الطويل، ولكن بشرط استمرار صرفها. لذا، من الضروري التحقق من تغطية توزيعات الأرباح، وما إذا كانت الأرباح في نمو.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما ربحت، فإن توزيعاتها تكون أكثر عرضةً للتخفيض. تتميز شركة ويذرفورد إنترناشونال بنسبة توزيع أرباح منخفضة ومتحفظة تبلغ 18% فقط من دخلها بعد الضريبة. ومع ذلك، يُعد التدفق النقدي عادةً أهم من الربح لتقييم استدامة توزيعات الأرباح، لذا يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لتغطية توزيعاتها. دفعت الشركة 19% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح في العام الماضي، وهي نسبة منخفضة ومتحفظة.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعدّ الشركات التي تشهد انخفاضًا في أرباحها محفوفة بالمخاطر من منظور توزيعات الأرباح. فإذا دخلت الشركة في فترة ركود اقتصادي وتمّ تخفيض توزيعات الأرباح، فقد تشهد انخفاضًا حادًا في قيمتها. وقد انخفضت أرباح سهم شركة ويذرفورد إنترناشونال بنحو 64% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية.

من الطرق الرئيسية الأخرى لتقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة قياس معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. ففي العامين الماضيين، زادت شركة ويذرفورد إنترناشونال توزيعات أرباحها بمعدل 4.9% سنويًا تقريبًا.

الخلاصة النهائية

هل تُعدّ أسهم شركة ويذرفورد إنترناشونال خيارًا جذابًا للاستثمار في توزيعات الأرباح، أم من الأفضل تجنبها؟ انخفضت ربحية السهم بشكل ملحوظ، مع أن الشركة على الأقل تُوزّع نسبة منخفضة ومُتحفّظة من أرباحها وتدفقاتها النقدية. من المؤكد أن انخفاض الأرباح ليس أمرًا جيدًا، لكن على الأقل قد يكون هناك هامش أمان قبل الحاجة إلى خفض توزيعات الأرباح. عمومًا، لا يُعدّ هذا مزيجًا سيئًا، لكننا نعتقد أن هناك على الأرجح فرصًا استثمارية أخرى أكثر جاذبية في مجال توزيعات الأرباح.

هل تتساءل عن مستقبل شركة ويذرفورد إنترناشونال؟ اطلع على توقعات المحللين العشرة الذين نتابعهم، من خلال هذا الرسم البياني الذي يوضح أرباحها التاريخية والمستقبلية المتوقعة وتدفقاتها النقدية.

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.