أعلنت شركة Webull Corp (NASDAQ: BULL ) عن نتائجها المالية للربع الثاني بعد إغلاق السوق يوم الخميس.

فيما يلي نصوص من مكالمة أرباح الربع الثاني.

هذه النسخة مقدمة لكم من واجهات برمجة تطبيقات بنزينجا. للوصول الفوري إلى كتالوجنا الكامل، تفضلوا بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ للاستشارات.

يشهد مؤشر الثور ارتفاعًا حادًا اليوم بعد ساعات التداول. اطلع على وضع السوق هنا.

المشغل

مساء الخير، ومرحبًا بكم في مؤتمر Webull للربع الثاني من عام ٢٠٢٥. جميع المشاركين سيكونون في وضع الاستماع فقط. في حال احتجتم إلى مساعدة، يُرجى التواصل مع أحد متخصصي المؤتمر بالضغط على زر النجمة والصفر على لوحة مفاتيح هاتفكم. بعد عرض اليوم، ستتاح لكم فرصة طرح الأسئلة. لطرح سؤال، يمكنكم الضغط على زر النجمة ثم الرقم واحد على لوحة مفاتيح هاتفكم. لسحب سؤالكم، يُرجى الضغط على زر النجمة ثم الرقم اثنين. يُرجى العلم أن هذا الحدث قيد التسجيل. أود الآن أن أترك الكلمة لكارلوس كويستيل، رئيس علاقات المستثمرين في Webull. تفضلوا.

كارلوس كويستيل (رئيس علاقات المستثمرين)

صباح الخير، مساء الخير، ومساء الخير للجميع. أهلاً بكم في مؤتمر Webull الهاتفي للربع الثاني من عام 2025. أصدرنا في وقت سابق اليوم بيانًا صحفيًا يُفصّل نتائجنا المالية للربع الثاني. يمكنكم الاطلاع على نسخة من البيان على موقعنا الإلكتروني لعلاقات المستثمرين webullcorp.com ضمن قسم علاقات المستثمرين. يُرجى العلم أن هذا المؤتمر مسجل وسيكون متاحًا للبث من خلال موقعنا الإلكتروني لعلاقات المستثمرين. خلال المؤتمر، سنُدلي بتصريحات استشرافية حول أداء الشركة وتوقعاتها المستقبلية. تستند هذه التصريحات إلى رؤيتنا للأمور في الوقت الحالي، وتتضمن بعض جوانب عدم اليقين. لمزيد من المعلومات حول العوامل التي قد تُسبب اختلافًا جوهريًا في النتائج الفعلية، يُرجى مراجعة بيان التحذير وعوامل الخطر الواردة في ملفاتنا المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية والبيان الصحفي، واللذين يُمكن الوصول إليهما عبر موقعنا الإلكتروني. سيتضمن عرض اليوم مناقشة حول مصاريف التشغيل المعدلة، وأرباح التشغيل المعدلة، وصافي الدخل المعدل. جميع المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP). يتضمن البيان الصحفي الذي أصدرناه اليوم مطابقة هذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا مع مقاييسها الأكثر مُقارنةً بها. من المهم ملاحظة أنه على الرغم من اعتقادنا بأن هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا تُقدم معلومات مفيدة حول نتائجنا التشغيلية، إلا أنه لا ينبغي النظر إليها بمعزل عن مقاييس المحاسبة المقبولة عمومًا المُقارنة مباشرةً. علاوة على ذلك، قد تحسب شركات أخرى مقاييس تحمل عناوين مشابهة بشكل مختلف، مما يحد من فائدتها كمقاييس مُقارنة لبياناتنا. نشجع المستثمرين وغيرهم على مراجعة معلوماتنا المالية بالكامل وعدم الاعتماد على مقياس مالي واحد. معي اليوم رئيس مجموعتنا والرئيس التنفيذي للولايات المتحدة أنتوني دينير، والمدير المالي لمجموعتنا إتش سي وانغ. سنبدأ بملاحظات مُعدّة مسبقًا، ثم نجيب على الأسئلة في النهاية. بعد ذلك، أودّ الآن أن أترك الكلمة لأنتوني.

أنتوني دينير (رئيس المجموعة والمدير التنفيذي للولايات المتحدة)

شكرًا لك كارلوس، ومرحبًا بالجميع. شكرًا لانضمامكم إلى مؤتمرنا الهاتفي الثاني لمناقشة الأرباح كشركة مساهمة عامة. كما تعلمون جميعًا، شهد السوق تقلبات حادة في الربع الثاني، بدءًا من عمليات البيع المكثفة التي أثارها إعلان تعريفة يوم التحرير. انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأكثر من 12% في أوائل أبريل، لكنه سرعان ما انتعش بعد تعليق أشد التعريفات. ساهمت أرباح الشركات القوية، وبيانات التضخم المعتدلة، والارتفاعات المضاربية في أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي في انتعاش كامل، حيث وصل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بنهاية الربع. ونتيجة لذلك، فإن بيئة التداول الذاتي الموجه للأفراد هي الأكثر ملاءمة التي شهدناها منذ فبراير 20. يشهد السوق تحولًا جذريًا ناتجًا عن التكنولوجيا، والذي لا يحدث إلا مرة واحدة كل عدة سنوات. حدث أحد التحولات الرئيسية في أواخر التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين عندما انتقل التداول من الفروع التقليدية إلى المنصات الإلكترونية. بعد ما يقرب من 20 عامًا، أطلق الانتقال من التداول عبر الحاسوب الشخصي إلى التداول عبر الهاتف المحمول أولًا التحول التالي، والذي تسارع مع القبول الواسع لفكرة العمولة الصفرية وحالات الإغلاق بسبب الجائحة، حيث أصبح التداول اجتماعيًا بشكل متزايد. نحن الآن في عصر جديد مدفوع ببيئة تنظيمية أكثر وضوحًا، بيئة تُمكّن ابتكارات التكنولوجيا المالية وتوسّع نطاق الوصول إلى منتجات كانت بعيدة المنال سابقًا. بالنسبة لمستثمري التجزئة، يفتح هذا التطور الباب أمام فئات أصول جديدة كليًا، مما يُمكّنهم من تداول كل شيء من الأسهم والسندات إلى أسواق التنبؤ بالعملات المشفرة والأصول الحقيقية الرمزية، كل ذلك ضمن منصة واحدة. يطالب الجيل الجديد من مستثمري التجزئة اليوم بالتحكم المباشر في مستقبلهم المالي. تتمتع Webull بمكانة فريدة تُمكّنها من تلبية هذا الطلب، ليس فقط كمنصة تداول تُقدم المنتجات التي يريدونها، ولكن أيضًا كمصدر موثوق لبيانات السوق والرؤى، وكمجتمع من المستثمرين ذوي التفكير المماثل الذين يسعون للتعلم والمشاركة والنمو معًا. يسعدني أن أبلغكم أن Webull تتمتع برأس مال جيد للغاية. يُعدّ الوصول إلى رأس المال أمرًا بالغ الأهمية لقدرتنا على الابتكار والمنافسة في طليعة التطور. كما تعلمون، أكملنا عملية تحويل شركة De SPAC إلى شركة مساهمة عامة في الربع الثاني، حيث جمعنا أكثر من 200 مليون دولار أمريكي من خلال ممارسة واسترداد ضمانات حوافز Bull Z. بالإضافة إلى ذلك، أبرمنا في يوليو اتفاقية شراء أسهم احتياطية تتيح لنا الوصول إلى ما يصل إلى مليار دولار أمريكي من رأس المال على مدى السنوات الثلاث المقبلة وفقًا لتقديرنا. وقد جمعنا حتى الآن 142.8 مليون دولار أمريكي من خلال هذه التسهيلات. وسنواصل الاستفادة من هذه الأموال، وتوزيع رأس المال استراتيجيًا وفقًا لظروف السوق وفرص العمل. وهذا سيمكننا من مواصلة تقديم منتجات جديدة وتمكين وصول أوسع إلى منصتنا المتميزة عالميًا. تلخص الشريحة الثانية الآن أهم أحداث الربع الثاني. لقد حققنا ربعًا قويًا آخر لمساهمي Webull مع نمو في الإيرادات على أساس سنوي، متجاوزًا النمو ونفقات التشغيل، مما سمح بربع آخر من الأرباح القوية. نمت إيراداتنا الإجمالية بنسبة 46% على أساس سنوي لتصل إلى 131.5 مليون دولار أمريكي، ويعزى ذلك بشكل كبير إلى زيادة أصول العملاء التي وصلت إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق في نمو الأسهم، والأحجام في الوقت المحدد، وتسليم العروض الجديدة، والتوسع الجغرافي. سجلنا مصاريف معدلة للربع بلغت 108.2 مليون ريال، بزيادة سنوية قدرها 20%. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع رسوم الوساطة والمعاملات، نتيجةً لنمو حجم المعاملات وزيادة الإنفاق التسويقي. ومع ذلك، فقد تجاوز هذا النمو نمو إيراداتنا بكثير. ومن النتائج البارزة، والتي أفخر بالإعلان عنها اليوم، تحقيق WeBull لثلاثة أرباع متتالية من الربحية التشغيلية. فقد سجلنا زيادة سنوية في هامش الربح التشغيلي المعدل بنسبة 18%، ليصل إجمالي ربحنا التشغيلي المعدل للربع الثاني إلى 23.3 مليون ريال. يؤكد هذا الإنجاز قوة استراتيجيتنا وفعالية تنفيذنا، ويعكس التزامنا بتقديم قيمة لمساهمينا. وبالطبع، فإن أدائنا المالي رهين بجودة عروضنا، لذا دعونا ننتقل إلى الشريحة الثالثة. نواصل توسيع نطاق منتجاتنا الحالية مع الالتزام بخطتنا لطرح عروض جديدة. ونركز مواردنا على المبادرات المصممة لمواصلة توسيع قاعدة عملائنا وأصولهم، مع زيادة حصتنا السوقية. أُطلقت خدمة Webull Premium، وهي خدمة قائمة على الاشتراك للمتداولين النشطين والمستثمرين طويلي الأجل، في مارس، واستقطبت حتى الآن 75,000 مشترك، متجاوزةً بذلك هدفنا الداخلي البالغ 100,000 مشترك. وبحلول نهاية العام، نشهد طلبًا مطردًا على Webull Premium، مع ارتفاع متوسط أحجام التداول اليومية للمشتركين المميزين في جميع فئات المنتجات. كما وسّعنا شراكتنا مع Kalshi خلال الربع الثاني لنبدأ بتقديم تداول عقود العملات المشفرة كل ساعة وتداول أحداث الاحتياطي الفيدرالي لعملائنا في أسواق التنبؤ. تُوفر أسواق التنبؤ طريقة تداول تفاعلية وسهلة، وتُقلل من حواجز الدخول، وتُقدم أدوات دقيقة لجميع مستويات الخبرة. في مكالمة الأرباح الأخيرة، ذكرتُ أننا سنُعيد تداول العملات المشفرة إلى منصة Webull، وقد وفينا بهذا الوعد. بدءًا من هذا الأسبوع، يُمكن لعملاء Webull في الولايات المتحدة تداول العملات المشفرة مجددًا عبر تطبيق Webull. كما أطلقنا تداول العملات المشفرة في البرازيل وأستراليا، ونستكشف بنشاط تراخيص الأصول الرقمية في العديد من الأسواق الأخرى. نُقدم العملات المشفرة لتلبية الطلب المتزايد من عملائنا في ظل مسار تنظيمي أكثر وضوحًا في الولايات المتحدة والعالم. أصبح مستثمرو اليوم أكثر تطورًا من أي وقت مضى، ويتوقعون المرونة والتحكم والوصول إلى فئات استثمارية بديلة. وتُعد العملات المشفرة الآن جزءًا حيويًا من هذا المزيج. ومن خلال إعادة طرحها، فإننا نواكب احتياجات مستخدمينا المتطورة ونقدم لهم تجربة استثمار سلسة وسلسة. وأخيرًا، نستفيد من بنيتنا التحتية التكنولوجية لنشر تطبيق Webull بسلاسة في مناطق جغرافية جديدة، وتوسيع نطاق الوصول عالميًا. أطلقنا تطبيق Webull الخاص بأمريكا اللاتينية في الربع الثاني، وبدأنا في نشره. أطلقنا تطبيق Webull في هولندا، مما منحنا موطئ قدم قويًا في أسواق أمريكا اللاتينية وأوروبا. ننتقل الآن إلى الشريحة الرابعة، حيث يمكنك رؤية نمو عدد المستخدمين المسجلين والحسابات الممولة. في الربع الثاني، أضفنا ما يقرب من 800,000 مستخدم، ليصل إجمالي عدد المستخدمين المسجلين إلى 24.9 مليون مستخدم، أي ما يعادل نموًا سنويًا بنسبة 18%. أُطلقت Webull في الأصل كمنصة بيانات سوق عالمية قبل أن تتطور لتصبح منصة الاستثمار الرقمية الرائدة التي نحن عليها اليوم. ونتيجة لذلك، لدينا عدد كبير من المستخدمين المسجلين في المناطق الجغرافية التي لا تتوفر فيها منصة التداول الخاصة بنا بعد. نحن ملتزمون بتوفير الوصول إلى أفضل بيانات ومعلومات السوق في فئتها للجميع سواء كانوا حاليًا أم لا. لديك حساب وساطة. معنا على الجانب الأيمن، يمكنك أن ترى أن عدد الحسابات الممولة ثابت. الحسابات الممولة هي حسابات وساطة Webull حيث قام العميل بإيداع أولي وظل رصيد الحساب أعلى من الصفر لمدة 45 يومًا تقويميًا متتاليًا اعتبارًا من تاريخ التسجيل. وعلى غرار المنصات الأخرى، فإننا نحسب كل عميل مرة واحدة فقط، بغض النظر عن عدد الحسابات الممولة التي يمتلكها. لقد شهدنا نموًا بنسبة 10٪ تقريبًا على أساس سنوي وعلى الرغم من التقلبات الشديدة في السوق في الربع، فقد أضفنا ما يقرب من 144000 حساب ممول جديد. ومع ذلك، زاد صافي الحسابات الممولة بحوالي 10000 فقط إلى 4.73 مليون نتيجة لحوالي 100000 حساب غير نشط، تم إنشاء العديد منها أثناء الوباء. مع بدء الربع الثالث، نُركز جهودنا التسويقية على جذب عملاء جدد، مع التركيز على جودة الحسابات وتنمية أصول العملاء المُدارة. نعتقد أن تركيز جهودنا على جذب عملاء ذوي عائد طويل الأجل ومدة استحقاقهم سيجذب مستثمري التجزئة ذوي الخبرة إلى منصتنا، ويمكن أن يُعزز نمو هامش الربح مع مرور الوقت. وهذا يقودنا إلى النمو القوي الذي شهدناه في أصول العملاء خلال الربع. في الشريحة الخامسة، نرى أن أصول عملائنا نمت بنسبة 64% على أساس سنوي لتصل إلى 15.9 مليار دولار، وهو أعلى مستوى على الإطلاق للأصول المُحتفظ بها في حسابات الوساطة في Webull. بعد خصم أرصدة الهامش، تُمثل هذه الزيادة قفزة قدرها 3.3 مليار دولار أمريكي على التوالي. وكما أشرت، فقد عزز هذا الأداء الممتاز انتعاش السوق الذي ساهم في نمو كبير في صافي الودائع. حيث قام عملاؤنا بإيداع أكثر من 1.4 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 37% على أساس سنوي، ليصل إجمالي ودائعنا التراكمية خلال الاثني عشر شهرًا الماضية إلى 5.4 مليار دولار أمريكي. بالانتقال الآن إلى الشريحة السادسة وأحجام تداولنا خلال الربع، نشهد بعض التحولات هنا. لقد أبلغنا عن نمو بنسبة 58% على أساس سنوي في حجم الأسهم الاسمي ليصل إلى 1.61 مليار. وكان هذا أعلى بنحو 26% على التوالي. وكما ذكرت سابقًا، فقد حفزت تقلبات السوق في الربع الثاني أحجام تداول قوية. ويظل حجم عقود الخيارات لدينا ثابتًا. وتتجاوز الإيرادات المرتبطة حجم العقود حيث طبقنا نموذج تسعير جديد في النصف الثاني من العام الماضي، ويسعدنا أن نرى نتائج هذه المبادرة مع زيادة مطردة في تسييل أعمال الخيارات لدينا. لقد تجاوزنا الآن منتصف الربع الثالث ونحن على الطريق الصحيح لمواصلة النمو. تجاوزت أصولنا المدارة الآن 18 مليار دولار أمريكي، وكان شهر يوليو هو أعلى شهر إيرادات لنا على الإطلاق كشركة. باستثناء الاضطرابات الرئيسية في السوق، نتوقع أن يكون الربع الثالث ربعًا قويًا آخر. وبناءً على ذلك، سأحيل المكالمة إلى HC لإلقاء نظرة فاحصة على نتائجنا لهذا الربع.

إتش سي وانج (المدير المالي للمجموعة)

شكرًا لك أنتوني، وشكرًا للجميع على انضمامكم إلينا اليوم. لنبدأ بالشريحة السابعة، ونستعرض إيراداتنا ومصروفاتنا للربع. في الربع الثاني، حققت Webull إيرادات إجمالية بلغت 131.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 46% على أساس سنوي. وبلغت المصروفات المعدلة للربع 108.2 مليون دولار، بزيادة قدرها 20% عن العام الماضي. المهم هنا هو أن نمو الإيرادات تجاوز مرة أخرى نمو المصروفات بهامش كبير. وهذا يعكس تنفيذنا المنضبط والرافعة المالية التشغيلية التي نواصل بناءها في أعمالنا. في الشرائح التالية، سأستعرض مكونات الإيرادات والمصروفات بمزيد من التفصيل. الآن، ننتقل إلى الشريحة الثامنة حول الربحية. نحن فخورون جدًا بتحقيق Webull الآن لثلاثة أرباع متتالية من الربحية التشغيلية. في الربع الثاني، بلغ الربح التشغيلي المعدل 23.3 مليون دولار. على التوالي، انخفض هذا بنحو 5.4 مليون دولار، ولكنه يمثل تحسنًا بنسبة 18% في هامش التشغيل وزيادة قدرها 23.6 مليون دولار في الربح التشغيلي على أساس سنوي. بالقيمة المطلقة للدولار. بلغ صافي الدخل المعدل للربع 15.4 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 13.4 نقطة مئوية عن الهامش، وزيادة قدرها 16.9 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي. تُظهر هذه النتائج قابلية توسع منصتنا وقوة نموذج أعمالنا. لننتقل إلى الشريحة 9 لنلقي نظرة فاحصة على الإيرادات المتعلقة بالتداول. ارتفع الزخم من الربع الأول إلى متوسط الإيرادات اليومية للربع الثاني من التداولات أو السهام بنسبة 56% على أساس سنوي، وارتفعت الإيرادات المتعلقة بالتداول بنسبة 63%. ساهم كل من نمو حجم التداول وتحسن الربحية في هذه النتائج. ارتفعت الإيرادات من 1.34 دولار أمريكي لكل صفقة إلى 1.42 دولار أمريكي عن 1.34 دولار أمريكي قبل عام. بالانتقال إلى الشريحة 10، والإيرادات المتعلقة بالفوائد. تشمل هذه الفئة الفوائد المكتسبة من تمويل هامش النقد للعملاء والشركات، وإيرادات إقراض الأسهم المدفوعة بالكامل. على الرغم من التحديات الناجمة عن دورة أسعار الفائدة، لا تزال أعمالنا صامدة. في الربع الثاني، ارتفع دخل أسعار الفائدة بنسبة 14% على أساس سنوي ليصل إلى 36.3 مليون، ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع رصيد العملاء النقدي، وزيادة نشاط هامش الربح، والأهم من ذلك، الاعتماد الناجح لخدمة Webull Premium. أخيرًا، لننتقل إلى الشريحة 11 لإلقاء نظرة فاحصة على نفقات التشغيل. ارتفعت نفقات التشغيل على أساس ربع سنوي وعلى أساس سنوي. وكانت العوامل الرئيسية الدافعة هي زيادة النشاط على المنصة، بما في ذلك تكاليف الوساطة والمعاملات، بالإضافة إلى رسوم الدفع على ودائع العملاء التي تتم عبر بطاقة الخصم، وهي ميزة جديدة قدمناها في الربع الثاني. كما عززنا إنفاقنا التسويقي خلال هذه الفترة. وشهدنا بعض النمو في التكنولوجيا و... كذلك، ارتفعت نفقات التطوير، والتي تتعلق بشكل رئيسي بعدد الموظفين واستثمارات البنية التحتية، ولكن تم تعويض ذلك بانخفاض في النفقات العامة والإدارية. بشكل عام، نحافظ على انضباطنا في إدارة نفقاتنا. وفي الوقت نفسه، نستثمر في الابتكار ونمو العملاء وتوسيع حصة محفظتنا، مما يضمن تحقيق التوازن بين الانضباط على المدى القريب والفرص على المدى الطويل. شكرًا لكم جميعًا. بعد ذلك، سأعيد الاتصال بأنتوني قبل أن نفتح الخط للأسئلة.

أنتوني دينير (رئيس المجموعة والمدير التنفيذي للولايات المتحدة)

شكرًا لشركة HC، وشكرًا جزيلاً لكم جميعًا على انضمامكم إلينا اليوم في مؤتمرنا الهاتفي لمناقشة أرباح الربع الثاني. كان هذا أفضل ربع سنوي لشركة Webull على الإطلاق من حيث الإيرادات. بينما نواصل التركيز على محركات نمونا الأساسية، وهي إطلاق منتجات جديدة، وإضافة فئات أصول جديدة، والتوسع الجغرافي، فإننا نتطلع إلى المستقبل بحماس كبير، وفريقنا مُركّزٌ للغاية على تحقيق خارطة طريق المنتجات التي شاركناها. أنا سعيدٌ جدًا بمسارنا، وأودّ أن أشكر فريق Weevil على جهودهم الدؤوبة وروح الابتكار التي يتحلّون بها يوميًا. هذه فترةٌ مُثيرةٌ لأعمالنا. سنشارك في عددٍ من مؤتمرات القطاع والمستثمرين هذا الخريف، ونتطلع إلى التواصل معكم. في هذا السياق، نرحب بأي أسئلة لديكم، سواءً هنا في المؤتمر أو بشكل شخصي.

المشغل

سنبدأ الآن جلسة الأسئلة والأجوبة. لطرح سؤال، اضغط على زر النجمة ثم واحد على لوحة مفاتيح هاتفك. إذا كنت تستخدم مكبر صوت، يُرجى رفع سماعة الهاتف قبل الضغط على الأزرار. إذا تمت الإجابة على سؤالك في أي وقت وترغب في سحبه، يُرجى الضغط على زر النجمة ثم اثنين. سنتوقف الآن لبرهة لنبدأ بتحضير قائمة المشاركين، وسؤالك الأول من كريج سيجنثالر من بنك أوف أمريكا. تفضل.

محلل بنك أوف أمريكا

مرحباً، شكراً لسؤالك. أنا إيلي بود، الذي سيحل محل كريج. كنت آمل أن تتعمق أكثر في نموكم العضوي خلال هذا الربع. ما هي الأصول الجديدة الصافية، وما هي المناطق الجغرافية والفئات الديموغرافية التي تشهدون فيها نمواً هائلاً؟ مرحباً، شكراً لسؤالك. أنا أنتوني. إذًا، فيما يتعلق بارتفاع صافي الودائع بمقدار 1.5 مليار، أليس كذلك؟ هذا يعني صافي ودائع نقدية جديدة واردة. وهذا يمثل زيادة بنسبة 37% على أساس سنوي. نرى مجموعة من العوامل المحفزة وراء ذلك. أعتقد أنني سأسلط الضوء على التركيز على العملاء المميزين أو عملاء اشتراكات WeBull المميزة الذين يودعون مبالغ كبيرة من رأس المال في حساباتهم على WeBull بعد الاشتراك. كما سأسلط الضوء على ثقة العلامة التجارية بعد طرحنا العام في الربع الثاني. وأود أيضاً أن أسلط الضوء على بيئة السوق الممتازة، حيث نواصل رؤية حوافز داعمة لنمو الأصول المُدارة للعملاء الجدد. كما كان التركيز، كما ذكرنا في السيناريو، على استقطاب عملاء متميزين والتأكد من قدرتنا على جذبهم ليكونوا مستثمرين على المدى الطويل في WeBull.

أنتوني دينير (رئيس المجموعة والمدير التنفيذي للولايات المتحدة)

لقد حققنا نجاحًا باهرًا في استراتيجيتنا الترويجية المتمثلة في نقل عمليات نقل أصول ضخمة من الوسطاء التقليديين إلى Webull، وهي شريحة جديدة رائعة من العملاء لم نكن نصل إليها سابقًا. أنا سعيد جدًا بهذه النتيجة. أما الجزء الثاني من سؤالك، فهو يتعلق بالتوزيع الجغرافي. أجل. نعمل حاليًا مع 14 وسيطًا وتاجرًا مختلفًا. هناك العديد من الفرص الواعدة. ولتسليط الضوء على بعض النقاط البارزة، أود أن أشير إلى أننا أطلقنا أعمالنا في مجال الوساطة والتاجر الكندي في يناير 2024. ونُعتبر الآن من أفضل منصات التداول في كندا خلال تلك الفترة القصيرة. ومع تسارع نمو الأصول المُدارة (AUM) بوتيرة سريعة جدًا، مع الترويج للعلامة التجارية وعمليات نقل الأصول من الوسطاء التقليديين الذين كانوا موجودين في الشمال، نشهد زخمًا كبيرًا في أعمالنا في أمريكا اللاتينية. فنحن لا نعمل فقط في البرازيل ومكسيكو سيتي، بل هناك شريحة سكانية شابة في تلك المناطق، ونلاحظ اهتمامًا كبيرًا بتداول الأصول الرقمية في تلك المناطق. وقد سررنا للغاية بالزخم الذي حققناه حتى في الفترة الماضية. لم يمضِ سوى أربعة أسابيع منذ إطلاقنا للعملات المشفرة في البرازيل. ويسعدنا للغاية رؤية هذا الزخم لدى البرازيليين المحليين الذين يستخدمون العملات المشفرة عبر تطبيق Webull LatAm من ساو باولو.

المشغل

رائع، شكرًا لك. سؤالك التالي من مايك غروندال من نورثلاند للأوراق المالية. تفضل.

محلل الأوراق المالية في نورثلاند

أهلاً، شكراً جزيلاً. وأودّ أن أتابع تداول العملات المشفرة الذي بدأ في البرازيل والولايات المتحدة وأستراليا. أنتوني، كيف تسير الأمور حتى الآن؟ وهل يمكنك التحدث عن الفرص المتزايدة التي تراها هناك؟

أنتوني دينير (رئيس المجموعة والمدير التنفيذي للولايات المتحدة)

لقد ذكرتُ هذا مرارًا، فالفرص التراكمية لا حصر لها تقريبًا في هذه المرحلة. وكما ذكرنا في السيناريو، نحن في وضعٍ في هذا القطاع لا يقتصر على تحولٍ هائل في المنتجات التي يُمكننا تقديمها لعملاء التجزئة في الولايات المتحدة وحول العالم، والتي تعتمد على تقنية Web3. ونحن، كما تعلمون، جميعنا ملتزمون بتوفير هذه المنتجات، وقادرون على الابتكار، وتقديمها مباشرةً لعملائنا. لذا، عندما أفكر في إطلاقنا في الولايات المتحدة، والذي سيُعقد يوم الاثنين فقط، أي بعد أربعة أيام فقط، وعندما أفكر في إطلاقنا في البرازيل، والذي لا يزال جديدًا جدًا، بعد أقل من شهر، وفي أستراليا، والتي أعتقد أننا أطلقناها قبل يومين فقط، فهذه هي المرحلة الأولى. هذه، كما تعلمون، هذه هي الثمار السهلة بالنسبة لنا. هنا نقول: مهلاً، لقد عدنا إلى عالم العملات المشفرة. وقد كان لدينا بالفعل أعمال تشفير رائعة سابقًا. حاولنا طرح أسهمنا للاكتتاب العام في وقتٍ مبكر قبل عدة سنوات في بيئات تنظيمية مختلفة. لذا، ابتعدنا عن العملات المشفرة لإرضاء النظام التنظيمي المعمول به. لكن هذا وقت مختلف لأعمالنا. الجهات التنظيمية داعمة. هناك إطار عمل قوي جدًا قيد الإنشاء، ليس فقط في الولايات المتحدة، بل عالميًا أيضًا. ونحن نستخدم هذا الإطار لتقديم الابتكار لعملائنا على نطاق عالمي. فيما يتعلق بالنمو الذي شهدناه، أعتقد أنه لا يزال في بداياته، لكن لدينا توقعات عالية جدًا لأن شريحة عملائنا تتوقع التداول. تتوقع العملات المشفرة الاحتفاظ بالأصول الرقمية إلى جانب الأسهم والخيارات والعقود الآجلة والدخل الثابت. إنها، إنها مجرد فكرة ثانوية. ويؤسفني أننا لم نتمكن من ذلك على مر السنين بسبب الضغوط التنظيمية. لذا، فهذه فرصة كبيرة ليس فقط لشركة WeBull، بل للقطاع ككل، للريادة في ابتكار منتجات مبتكرة أعتقد أن عملاء التجزئة سيستمتعون بها حقًا.

محلل الأوراق المالية في نورثلاند

حسنًا. كما تعلم، تطورت استراتيجيتك التسويقية في العامين الماضيين. قبل بضع سنوات، كانت تعتمد على فتح حساب، والحصول على حصة، وتمويل حساب، والحصول على حصة. أما الآن، فقد أصبحت تعتمد بشكل أكبر على استراتيجية مكافآت متطابقة. هل يمكنك التحدث عن هذا التطور وكيف يسير؟

أنتوني دينير (رئيس المجموعة والمدير التنفيذي للولايات المتحدة)

نعم. لذا أعتقد أن حجم الأصول المُدارة يُشير إلى نجاح تطور هذه الاستراتيجية. ولكن أود الإشارة إلى أنه من بين 14 وسيطًا نتعامل معهم حول العالم، لكل وسيط استراتيجيته الخاصة، وما زلنا نستخدم الكثير من عروض فتح حساب والحصول على أسهم مجانية. خارج الولايات المتحدة، نضجنا كمنصة، إلى جانب عملائنا. في الولايات المتحدة، يبدو الأمر منطقيًا بالنسبة لنا نظرًا لظروف السوق الحالية، وبيئة العمل المواتية التي نمر بها، كما تعلمون، حيث أن مستثمري التجزئة متحمسون للسوق، وقد حققنا نجاحًا كبيرًا في الولايات المتحدة، ونشهد نجاحًا كبيرًا في بناء قاعدة حسابات كبيرة خارج الولايات المتحدة لا تستخدم العروض الترويجية التي نقدمها في الولايات المتحدة والتي تُكافئ تحويلات الأرصدة.

محلل الأوراق المالية في نورثلاند

حسنًا. وأخيرًا، بعض المنتجات الجديدة من بداية العام، مثل منتجات كالشي المميزة، ونماذج بلاك روك، وأي شيء آخر يُذكر بها أو أي شيء آخر متعلق بها.

أنتوني دينير (رئيس المجموعة والمدير التنفيذي للولايات المتحدة)

أعتقد أن كالشي في الأسواق التنبؤية يُتيح فرصةً للتأثير في قطاعاتٍ عديدة ومختلفة من اقتصادنا. لقد كنا محافظين للغاية في استراتيجيتنا تجاه المنتجات التي نقدمها، ومن خلال شراكتنا مع كالشي في مجال السوق التنبؤية، سنواصل الابتكار والبحث عن الفرص، والاستماع إلى آراء العملاء، وتنمية أعمالنا مع نمو القطاع بأكمله. بالمناسبة، لا يزال هذا المجال جديدًا جدًا من حيث إضافة منتجات جديدة. نعم، في بداية العام حتى الآن، حققنا العديد من النجاحات الرائعة. أعتقد أننا سنشهد المزيد من النجاحات. سألتزم الصمت قبل الإعلان عن أي شيء هنا، ولكن لدينا الكثير من المشاريع التي لا تزال قيد الإعداد ونحن متحمسون جدًا لإطلاقها مرة أخرى. هذا وقت جديد جدًا لقطاعنا، حيث أعتقد أنه من السهل طلب المغفرة بدلاً من طلب الإذن في كثير من الحالات. كما أن تواجدنا الجغرافي الواسع يسمح لنا أيضًا بتصدير هذه المنتجات إلى جميع أنحاء العالم. كما تعلمون، تجربة تجارة التجزئة في الولايات المتحدة، برأيي، هي الأكثر ملاءمةً وسهولةً في الاستخدام، وأقل تكلفةً من حواجز الدخول في أي مكانٍ في العالم. ونحن نستغل حصتنا السوقية ونجاحنا في الولايات المتحدة لتصدير هذه التجربة إلى جميع أنحاء العالم. ولذلك، ستستمر المنتجات في الانتشار، وأنا متحمسٌ جدًا لما يحمله لنا بقية العام.

محلل الأوراق المالية في نورثلاند

رائع. شكرا جزيلا.

المشغل

وسؤالك التالي من كريس بريندلر من روزنبلات للأوراق المالية. تفضل.

محلل الأوراق المالية في روزنبلات

حسنًا، شكرًا، مساء الخير، وأسئلتي. تهانينا على النتائج. أردتُ البدء بـ... متابعةً لجانب العملات المشفرة، هل من سبيلٍ لتقدير الأثر؟ لا أبحث عن إرشادات، بل عن حجم هذا العمل حاليًا أو المُحتمل، وعن أي طريقةٍ للتفكير في تأثير إعادة إطلاق العملات المشفرة في الولايات المتحدة على التوقعات.

أنتوني دينير (رئيس المجموعة والمدير التنفيذي للولايات المتحدة)

أولاً، أعتقد أن أعمالنا في مجال العملات المشفرة في وضع مثالي لزيادة إيراداتنا بسرعة كبيرة. العديد من عملاء Weevil في الولايات المتحدة سبق لهم تداول العملات المشفرة على منصتنا، ويظلون عملاء لدينا حتى بعد إزالة العملات المشفرة. لذا، أعتقد أن إعادة تبني تداول الأصول الرقمية وإعادة تطبيقه، إلى جانب أوراقكم المالية ومنتجاتنا من الأوراق المالية، ستكون عملية انتقال سلسة وسهلة للغاية لعملائنا. أحاول توخي الحذر وعدم المبالغة في التكهنات، ولكن من الصعب عليّ كبت حماسي لإعادة طرحها. عندما أزلنا العملات المشفرة من منصة Webull المالية في سبتمبر 2023، لم تكن تُمثل جزءًا كبيرًا من أعمالنا، ونتوقع تسارعًا في عدد حسابات العملات المشفرة، ونتوقع اعتماد الأصول المشفرة المُدارة، ونعتقد أن عائدات التداول من نشاط العملاء الذين يأتون إلى Webull لتداول أصولهم الرقمية ستُجني ثمارها بسرعة كبيرة.

محلل الأوراق المالية في روزنبلات

أجل، أستطيع القول إنها تجربة مثيرة جدًا. أعتقد أننا سننتظر لنرى مدى أهميتها هذا العام، ثم ربما العام المقبل، بالطبع.

أنتوني دينير (رئيس المجموعة والمدير التنفيذي للولايات المتحدة)

هذا يبدو رائعا.

محلل الأوراق المالية في روزنبلات

سؤال آخر حول العمل الأساسي والنتائج التي كنت أتطلع إليها، تبدأ من كل حساب أو من كل حساب ممول، وقد ارتفعت بشكل ملحوظ على أساس سنوي. هل يمكنك تزويدنا بأي رؤى حول زيادة جذبك لقاعدة عملائك الحاليين؟ أعتقد أنك على الأرجح تُحسّن قاعدة عملائك الحالية كما ذكرت، وتحصل على المزيد من المستخدمين النشطين على المنصة. ولكن أي لون آخر سيكون رائعًا في كيفية تعزيز التفاعل.

أنتوني دينير (رئيس المجموعة والمدير التنفيذي للولايات المتحدة)

نعم، أعني أن أسهل إجابة على ذلك هي التقلبات الكبيرة في السوق، وسوق مستثمري التجزئة في وضعٍ مُشجع للغاية حاليًا. أعتقد أن المحرك طويل الأمد لهذا النمو هو اعتماد منصة Webull Premium. تتميز منصة Webull Premium بانخفاض معدلات تمويل الهامش فيها. لذلك، نرى متداولين نشطين إما يُحوّلون أموالهم إلى Webull ويتداولون أكثر على منصتنا، أو يستخدمون Webull فقط نتيجةً لأفضل معدلات تمويل الهامش في فئتها. وثالثًا، هذا التدفق الهائل من الأصول المُدارة الجديدة الذي أطلقناه في الربع الثاني، وكما ذكرنا سابقًا، لا يزال مستمرًا. حاليًا، لدينا أكثر من 18 مليار أصول مُدارة. لذا، عندما يكون لديك نمو كبير في الأصول المُدارة يزيد عن 70% على أساس سنوي، سيكون لديك نشاط تداول أكبر بكثير. لذلك لا نرى أي مؤشر على تباطؤ هذا النمو. رائع.

محلل الأوراق المالية في روزنبلات

ثم هناك متابعة أخرى لي تتعلق بالتسويق. لذا أُقدّر التغيير في الاستراتيجية. كانت نفقات السوق أعلى قليلاً في الربع الثاني مقارنةً بالربع الأول، لكنها لا تزال أقل من العام السابق. إذًا، كيف أُقيّم فعالية تسويقكم الجديد؟ وهل يُعدّ هذا المستوى البالغ 30 مليون دولار معدلًا جيدًا أم تتوقعون الاستمرار في استغلال الفرصة من الآن فصاعدًا؟

أنتوني دينير (رئيس المجموعة والمدير التنفيذي للولايات المتحدة)

أعني أننا نخطط لاغتنام هذه الفرصة. نستحوذ على قدر كبير من الأصول المُدارة. صحيح أن تكاليف التسويق لدينا كانت أعلى هذا الربع مقارنةً بالربع الأول، ولكن هذا ببساطة يعود إلى إقبال العملاء الذين يستخدمون هذه العروض الترويجية لنقل الأصول من العديد من نظرائنا من الوسطاء التقليديين. الآن، وبعد أن أصبح لدينا إمكانية الوصول إلى رأس المال، وجمعنا مبلغًا لا بأس به من خلال سندات Bull Z، جمعنا أيضًا بعض رأس المال من خلال برنامج SEPA. نحن نتمتع برأس مال ممتاز لمواصلة الحصول على الأصول المُدارة ومواصلة تنمية حصتنا السوقية في الولايات المتحدة.

محلل الأوراق المالية في روزنبلات

رائع. شكرًا جزيلاً، ومبروك مرة أخرى.

المشغل

وسؤالك التالي من إدوارد إنجل من كومباس بوينت. تفضل.

محلل نقطة البوصلة

مرحباً بالجميع، شكراً لاهتمامكم بسؤالي، وأهنئكم على جميع التحديثات. لديّ بعض الأسئلة حول العملات المشفرة، هل يمكنك التحدث عن الاستراتيجية خارج الولايات المتحدة؟ أعلم أنكم أطلقتموها مؤخراً في الولايات المتحدة ومؤخراً في البرازيل، ولكني أتساءل إن كنتم ترون إطلاق المنتج في معظم الولايات القضائية التي تعملون بها، وأعتقد أن هذا بالإضافة إلى زيادة كبيرة في ميزانيتكم العمومية، خاصة بعد بعض الإجراءات الأخيرة في الربع الثاني. أتساءل عن رأيكم في "ما"، سواءً كان ذلك للتوسع الدولي أو توسيع نطاق المنتجات. شكراً.

أنتوني دينير (رئيس المجموعة والمدير التنفيذي للولايات المتحدة)

نعم، لا توجد أسئلة مهمة. فيما يتعلق بالعملات المشفرة، وانتشارها خارج الولايات المتحدة، نلتزم بضمان تمكين عملائنا على جميع منصات WeBull حول العالم من الوصول إلى المنتجات الرقمية. هذا دليل قاطع على أن الأنظمة التنظيمية المختلفة في مختلف البلدان لديها مؤهلات ومتطلبات وآفاق زمنية مختلفة للحصول على الموافقة. ونحن نعمل مع كل هيئة تنظيمية لدينا فيها وسيط حالي للتأكد من أننا نقوم بذلك بشكل قانوني ومسؤول. ولكن بالتأكيد. هل سنسعى لإضافة تداول العملات المشفرة والأصول الرقمية إلى وسطاء Broken خارج الولايات المتحدة؟ كانت البرازيل أول سوق، والولايات المتحدة في المرتبة الثانية بفارق ضئيل، وأستراليا بعدها مباشرة. سنعلن عن المزيد من الأخبار خلال العام. وبالنسبة لسؤالك الثاني حول الميزانية العمومية النقدية وفرص الاندماج والاستحواذ المحتملة، أردت فقط الإشارة إلى أننا نعمل في 14 سوقًا مختلفًا، وفي الواقع، بدأت أسواقنا خارج الولايات المتحدة عملياتها للتو خلال العامين أو الثلاثة أعوام الماضية. لا تزال أمامنا فرصٌ عضويةٌ هامةٌ لمواصلة تنمية عملائنا وأصولنا المُدارة، سواءً في الولايات المتحدة أو خارجها. لذا، سنواصل على المدى القريب التركيز على استقطاب العملاء والاستحواذ على الأصول عضويًا. مع ذلك، هناك فرصٌ جيدةٌ غير عضويةٍ قد تلوح في الأفق. سنكون دائمًا انتهازيين، وسنحرص دائمًا على تقييم المخاطر والعوائد المترتبة على عمليات الاستحواذ هذه.

محلل نقطة البوصلة

رائع. شكرًا لكم يا شباب.

المشغل

وسؤالك التالي من بيل كاتز من تي دي كاون. تفضل.

محلل تي دي كاون

مساء الخير، معكم روبن هولباين من بيل كاتز. نود أن نوضح أكثر حول طرح العملات المشفرة من حيث عدد الأصول المشفرة التي ستطرحونها عند إطلاق الطرح، وهل ستسمحون بالتحوط وأي عوامل تميز رئيسية أخرى في استراتيجية العملات المشفرة على المدى القريب والمتوسط؟ شكرًا لكم.

أنتوني دينير (رئيس المجموعة والمدير التنفيذي للولايات المتحدة)

العملات الرقمية سؤال شائع اليوم، وأنا أُقدّر ذلك. لذا، ستُجري كل منطقة عملية تدقيق خاصة بها لتحديد ما إذا كانت الأصول الرقمية تُشكّل أوراقًا مالية أم لا. في البرازيل، أطلقنا 240 عملة رقمية في الولايات المتحدة في وقت سابق من هذا الأسبوع. يوم الاثنين، بدأنا بـ 50 عملة رقمية متاحة للتداول، وهذا العدد سيزداد. إذا سألتم عن منتجات أخرى مثل التخزين، أفترض أنها تشمل أيضًا دخول العملات وخروجها، وهناك العديد من الفرص الأخرى التي يُمكن لعملائنا الاستمتاع بها. والإجابة البسيطة هي بالتأكيد أننا نعتمد بشكل كبير على الأصول الرقمية هنا في Webull. هذا، والإطلاق الذي قمنا به يوم الاثنين في الولايات المتحدة هو المرحلة الأولى من مراحل متعددة لتوفير أفضل تجربة تداول عملات رقمية في العالم. هذا هو هدفنا، وأعتقد أننا في وضع جيد كمنصة. أعتقد أن قاعدة عملائنا هي قاعدة العملاء المثالية ليس فقط لامتلاك منصة مثالية للاستثمار في العملات الرقمية على المدى الطويل، ولكن أيضًا لتداولها. باستخدام بعضٍ من أضيق فروق الأسعار المتاحة في السوق. بدأنا بجذب المزيد من عملاء تداول العملات المشفرة النشطين، وهو ما حققناه بنجاح منتج WeBull Premium، والذي سنعمل على توسيعه. شكرًا لكم.

المشغل

بهذا نختتم جلسة الأسئلة والأجوبة ومؤتمرنا الهاتفي اليوم. شكرًا لحضوركم عرض اليوم. يمكنكم الآن إنهاء المكالمة.

يُستخدم هذا النص لأغراض إعلامية فقط. مع أن بنزينجا تعتقد أن المحتوى دقيق من حيث الجوهر والاتجاه، إلا أنها لا تضمن دقة المحتوى الواردة فيه بنسبة 100%. قد تؤثر جودة الصوت واللهجات والأخطاء التقنية على الدقة، وننصحك بالرجوع إلى ملفات الصوت الأصلية قبل اتخاذ أي قرار بناءً على ما سبق.

اقرأ التالي:

• أرباح ديل للربع الثاني: الإيرادات وأرباح السهم الواحد تتجاوز التوقعات مع ازدهار شحنات حلول الذكاء الاصطناعي

الصورة: شاترستوك