حتى عندما تخسر الشركة أموالاً، فمن الممكن أن يربح المساهمون أموالاً إذا اشتروا شركة جيدة بالسعر المناسب. على سبيل المثال، غالباً ما تخسر شركات التكنولوجيا الحيوية واستكشاف التعدين الأموال لسنوات قبل أن تحقق النجاح في علاج جديد أو اكتشاف معادن جديدة. ومع ذلك، فإن الأحمق فقط هو الذي يتجاهل خطر إهدار الشركة الخاسرة لأموالها بسرعة كبيرة.

فهل ينبغي لمساهمي Relay Therapeutics ( NASDAQ:RLAY ) أن يقلقوا بشأن استنزاف النقد لديها؟ لأغراض هذه المقالة، فإن استنزاف النقد هو المعدل السنوي الذي تنفق به الشركة غير المربحة النقد لتمويل نموها؛ أي التدفق النقدي الحر السلبي. لنبدأ بفحص النقد لدى الشركة، نسبة إلى استنزاف النقد لديها.

ما هي المدة التي يستغرقها هروب الأموال النقدية لشركة Relay Therapeutics؟

يمكنك حساب المدرج النقدي للشركة عن طريق قسمة مقدار النقد الذي لديها على المعدل الذي تنفق به هذا النقد. عندما أبلغت شركة Relay Therapeutics عن ميزانيتها العمومية لشهر سبتمبر 2024 آخر مرة في نوفمبر 2024، لم يكن لديها ديون ونقد بقيمة 840 مليون دولار أمريكي. بالنظر إلى العام الماضي، استنفدت الشركة 283 مليون دولار أمريكي. لذلك، اعتبارًا من سبتمبر 2024، كان لديها 3.0 سنوات من المدرج النقدي. والجدير بالذكر أن المحللين يتوقعون أن تحقق Relay Therapeutics التعادل (عند مستوى التدفق النقدي الحر) في حوالي 4 سنوات. وهذا يعني أنه ما لم تقلل الشركة من استهلاكها النقدي بسرعة، فقد تتطلع إلى جمع المزيد من النقد. يمكنك أن ترى كيف تغير رصيدها النقدي بمرور الوقت في الصورة أدناه.

ما مدى نجاح شركة Relay Therapeutics في النمو؟

قد يجد بعض المستثمرين أنه من المزعج أن تزيد Relay Therapeutics بالفعل من استهلاكها النقدي، والذي ارتفع بنسبة 2.9% في العام الماضي. وحقيقة أن الإيرادات التشغيلية انخفضت بنسبة 61% لا تزيد إلا من قلقنا. وبالنظر إلى هذين المقياسين، فإننا نشعر بالقلق قليلاً بشأن كيفية تطور الشركة. وفي حين أن الماضي يستحق الدراسة دائمًا، فإن المستقبل هو الأهم من كل شيء. ولهذا السبب، فمن المنطقي جدًا إلقاء نظرة على توقعات المحللين للشركة .

ما مدى صعوبة حصول شركة Relay Therapeutics على المزيد من الأموال من أجل النمو؟

على الرغم من أنه يبدو أن شركة Relay Therapeutics تعمل على تطوير أعمالها بشكل جيد، إلا أننا لا نزال نرغب في التفكير في مدى سهولة جمع المزيد من الأموال لتسريع النمو. بشكل عام، يمكن للشركة المدرجة جمع أموال جديدة من خلال إصدار الأسهم أو تحمل الديون. تتمثل إحدى المزايا الرئيسية التي تتمتع بها الشركات المدرجة في البورصة في أنها تستطيع بيع الأسهم للمستثمرين لجمع الأموال وتمويل النمو. يمكننا مقارنة حرق النقد للشركة بقيمتها السوقية للحصول على فكرة عن عدد الأسهم الجديدة التي يتعين على الشركة إصدارها لتمويل عمليات عام واحد.

وبما أن القيمة السوقية للشركة تبلغ 753 مليون دولار أميركي، فإن خسارة 283 مليون دولار أميركي من النقد تعادل نحو 38% من قيمتها السوقية. وهذا يمثل خسارة نقدية كبيرة إلى حد ما، لذا فإذا اضطرت الشركة إلى بيع أسهم لتغطية تكاليف عمليات عام آخر، فسوف يعاني المساهمون من بعض التخفيضات المكلفة.

ما مدى خطورة الوضع المالي الصعب لشركة Relay Therapeutics؟

ورغم أن انخفاض إيراداتها يجعلنا نشعر بالتوتر بعض الشيء، فإننا مضطرون إلى الإشارة إلى أننا كنا نعتقد أن تدفق السيولة النقدية لشركة Relay Therapeutics كان واعدًا نسبيًا. ويمكن للمساهمين أن يطمئنوا إلى حقيقة مفادها أن المحللين يتوقعون أن تصل الشركة إلى نقطة التعادل. ولا نعتقد أن استهلاك السيولة النقدية للشركة يمثل مشكلة خاصة، ولكن بعد النظر في مجموعة العوامل الواردة في هذه المقالة، نعتقد أن المساهمين يجب أن يراقبوا كيف يتغير الأمر بمرور الوقت.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال البحث في أماكن أخرى. لذا ألق نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام، وهذه القائمة بأسهم النمو (وفقًا لتوقعات المحللين)

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.