مع تشديد البنوك المركزية لسياساتها النقدية، أبقى بنك النرويج أسعار الفائدة عند 4.25% لأن التضخم لم يصل بعد إلى المستوى المستهدف. قد تُشكل تكاليف الاقتراض المرتفعة ضغطًا على بعض الشركات الواعدة، إلا أنها تُكافئ أيضًا الشركات التي تُحوّل مبيعاتها بالفعل إلى تدفقات نقدية قوية. وهنا تبرز أهمية أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تستعرض هذه المقالة ثلاثة أسهم مختارة من أداة فحص أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لدينا، والتي تُناسب هذا التوجه.

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة أدناه مجرد عينة من هذا التوجه، حيث تعرض الشاشة الكاملة 52 شركة أخرى متخصصة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، تتمتع بتدفقات نقدية وفرص نمو مماثلة وجذابة تتجاوز ما يتناوله هذا المقال. للاطلاع على مجموعة أوسع من الفرص وتحديد الخيارات التي تناسب مستوى ثقتك، انتقل مباشرةً إلى أداة فحص أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي .

ويسترن ديجيتال شركة أمريكية عريقة في مجال تخزين البيانات، تُزوّد أجهزة الكمبيوتر الشخصية ووحدات التخزين الخارجية، بالإضافة إلى خدماتها المتزايدة في مجال الحوسبة السحابية ومراكز البيانات، بمحركات الأقراص الصلبة والأنظمة ذات الصلة. تبلغ إيرادات الشركة حاليًا حوالي 12.9 مليار دولار أمريكي من محركات الأقراص الصلبة، وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 156.5 مليار دولار أمريكي.

تتبوأ شركة ويسترن ديجيتال مكانةً مرموقةً في قطاع الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، إذ تركز على أعمال محركات الأقراص الصلبة، ولديها عقود طويلة الأجل لمراكز البيانات تمتد إلى العقد القادم، وهامش ربح إجمالي يقارب 50%. يُسعّر سهم الشركة حاليًا بأقل من بعض التقديرات القائمة على التدفقات النقدية، إلا أن الربحية الحالية تتأثر بمكاسب استثنائية وهوامش ربح مرتفعة للغاية قد تتغير بمجرد أن يواكب العرض الطلب. كما تعتمد الشركة بشكل كبير على التمويل الخارجي، وشهدت مؤخرًا عمليات بيع من قبل المطلعين، مما قد يستدعي تدقيقًا دقيقًا. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في الموازنة بين هذه العوامل، تُتيح ويسترن ديجيتال فرصةً مركزةً للاستفادة من الطلب على تخزين البيانات في مجال الذكاء الاصطناعي إلى جانب توليد التدفقات النقدية الحالية.

قد تبدو قصة شركة ويسترن ديجيتال، الغنية بالسيولة النقدية، في مجال تخزين البيانات المدعوم بالذكاء الاصطناعي بسيطة للوهلة الأولى، إلا أن مزيج هوامش الربح المرتفعة، والأرباح الاستثنائية، والرافعة المالية يثير تساؤلات أعمق حول استدامتها. لمزيد من التفاصيل، راجع المكافآت الأربع الرئيسية وعلامات التحذير الثلاث الهامة (إحداها بالغة الأهمية!).

أنشئ قائمة مختصرة خاصة بك للتدفق النقدي باستخدام الذكاء الاصطناعي

تم اختيار أسهم شركة ويسترن ديجيتال، بالإضافة إلى سهمي البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الآخرين المذكورين هنا، من خلال أداة فرز واحدة، لكن الميزة الحقيقية تكمن في وضع معاييرك الخاصة. استخدم أداة الفرز المرنة لدينا لدمج عوامل التصفية مثل التدفق النقدي، والتقييم، وقوة الميزانية العمومية، والمخاطر، أو انتقل مباشرةً إلى أفكارنا الاستثمارية المختارة للحصول على قوائم مختصرة جاهزة.

سيليستيكا شركة متخصصة في التصنيع وإدارة سلاسل التوريد، مقرها تورنتو، تقوم بتصميم وبناء أجهزة معقدة لشركات الحوسبة السحابية العملاقة ومزودي الخدمات السحابية والعملاء الصناعيين، بدءًا من رفوف الذكاء الاصطناعي ومعدات الشبكات وصولًا إلى معدات تكنولوجيا الطيران والفضاء والرعاية الصحية. تحقق الشركة حاليًا إيرادات تبلغ حوالي 3.3 مليار دولار أمريكي من قطاع حلول التكنولوجيا المتقدمة، ونحو 12.3 مليار دولار أمريكي من قطاع حلول الاتصال والحوسبة السحابية، وتبلغ قيمتها السوقية حوالي 54.3 مليار دولار كندي.

قد يجد المستثمرون الراغبون في الاستثمار في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية دون امتلاك شركات تصميم الرقائق الإلكترونية مباشرةً، شركة سيليستيكا جذابةً، إذ يرتبط نشاطها الأساسي في مجال أنظمة الحوسبة السحابية (CCS) بطلب مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة على الشبكات المتقدمة ومنصات الذكاء الاصطناعي واسعة النطاق، مثل نظام هيليوس من AMD. تشهد الأرباح والإيرادات نموًا سريعًا، وتتحسن هوامش الربح، ويرفع المحللون توقعاتهم. في الوقت نفسه، فإن جمع رأس مال بقيمة 3 مليارات دولار كندي مؤخرًا، والاعتماد الكبير على عدد محدود من عملاء الحوسبة السحابية، والتقلبات الملحوظة في سعر السهم، كلها عوامل تُبقي جانب المخاطر قائمًا ويستحق مزيدًا من الدراسة والتحليل.

قد تبدو قصة تسارع نمو الذكاء الاصطناعي والشبكات في شركة سيليستيكا وكأنها مجرد زخم، إلا أن جمع 3 مليارات دولار كندي والاعتماد على مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة يخفيان المفاجأة في المكافآت الرئيسية الأربعة وعلامتي تحذير مهمتين (إحداهما رئيسية!).

تُحافظ شركة Vertiv Holdings Co على استمرارية عمل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي من خلال توفير أنظمة الطاقة الحيوية، وأنظمة إدارة الحرارة المبردة بالسوائل والهواء، والخزائن، وخدمات دورة حياة الأنظمة التي تدعم كل شيء بدءًا من الخدمات المصرفية عبر الإنترنت وصولًا إلى نماذج اللغة الضخمة. حققت الشركة إيرادات بلغت حوالي 7.5 مليار دولار أمريكي من الأمريكتين، و2.7 مليار دولار أمريكي من منطقة آسيا والمحيط الهادئ، و2.4 مليار دولار أمريكي من أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، مع مبيعات بين القطاعات بلغت حوالي 1.2 مليار دولار أمريكي تُعادل هذا الإجمالي. وتبلغ القيمة السوقية لشركة Vertiv حاليًا حوالي 111 مليار دولار أمريكي.

تتبوأ شركة Vertiv مكانة محورية في تطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، إذ يحتاج كل مركز بيانات عالي الكثافة إلى ما تقدمه تحديدًا، بدءًا من بنى الطاقة ذات التيار المستمر 800 فولت وصولًا إلى أنظمة التبريد السائل التي تُقلل من استهلاك المياه. ومن المتوقع أن تشهد الأرباح والإيرادات نموًا قويًا، مدعومةً بطلبات متراكمة تُقدر بنحو 15 مليار دولار أمريكي، وشراكات متنامية مع شركات تصنيع الرقائق. مع ذلك، يُتداول سهم الشركة حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة، ويعتمد بشكل كبير على شريحة صغيرة من عملاء مراكز البيانات الضخمة. بالنسبة للمستثمرين القادرين على تحمل مخاطر التقييم وتقلبات السوق، تُقدم Vertiv فرصة استثمارية مُركزة للاستفادة من نمو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مع وجود العديد من الجوانب الأخرى التي تستحق الاستكشاف.

تبدو قصة نمو مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي لشركة Vertiv واعدة، إلا أن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح والتعرض الكبير لشركات الحوسبة السحابية العملاقة يثير تساؤلاً هاماً. للحصول على السياق الكامل، يُرجى الاطلاع على تقرير التحليل الخاص بشركة Vertiv Holdings Co.

لدي فضول لاستكشاف بدائل ذات إمكانات عالية

قد تكتسب أفكار الأسهم الجديدة زخمًا سريعًا وترتفع أسعارها بشكل ملحوظ قبل أن يلاحظها معظم المستثمرين. لا تنخدع بمتابعة تحركات الأسهم بعد ارتفاعها. بادر الآن واستثمر مبكرًا.

• اكتشف الشركات الصغيرة ذات رأس المال الغني والتي لا تزال غير معروفة على نطاق واسع من خلال مسح قائمة مختارة تضم 18 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن يبدأ الجمهور في الانتباه إليها.
• استثمر في مصادر الدخل المحتملة بينما لا تزال العوائد مرتفعة من خلال مراجعة مجموعة مختارة بعناية من 11 شركة رائدة في توزيع الأرباح قبل أن يتم تسعير أسهمها بالكامل.
• استثمر في الطلب طويل الأجل على البنية التحتية من خلال تتبع مزيج مركز من 35 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية، تم اختيارها بناءً على قوة ميزانيتها العمومية وتعرضها الفعلي لشبكات الطاقة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.