انخفضت أسهم شركة Applied Materials, Inc (NASDAQ: AMAT ) بشكل حاد يوم الثلاثاء مع ازدياد الضغط على أسهم أشباه الموصلات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وسط مخاوف بشأن الإنفاق على مراكز البيانات وتوقعات النمو.

• تتراجع أسهم شركة أبلايد ماتيريالز عن مستوياتها الأخيرة. ما سبب انخفاض سهم AMAT؟

المخاوف بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي تؤثر على المعنويات

انخفضت أسهم شركة Applied Materials بنسبة 6.08% بعد أن أشار تقرير إلى تراجع المعنويات حول الطلب على الذكاء الاصطناعي، مشيرًا إلى أن شركة OpenAI لا تحقق الأهداف الداخلية المتعلقة بالإيرادات ونمو المستخدمين.

وذكر التقرير أن الإدارة تعطي الأولوية للتحكم في التكاليف وسط ارتفاع معدل دوران الموظفين، في حين تواجه تدقيقاً بشأن استثمارات مراكز البيانات.

كما سلط الضوء على التوقعات السابقة بإيرادات إعلانية تبلغ 2.5 مليار دولار هذا العام و100 مليار دولار بحلول عام 2030، إلى جانب الإنفاق المتوقع بنحو 600 مليار دولار على قوة الحوسبة حتى عام 2030.

مورد رئيسي يقع ضحية لصفقة بيع أشباه الموصلات

بصفتها أكبر شركة مصنعة لمعدات تصنيع الرقائق في العالم، تلعب شركة "أبلايد ماتيريالز" دورًا محوريًا في إنتاج الرقائق، لا سيما في تقنيات الترسيب المستخدمة لتكوين طبقات من المواد على الرقائق. ويجعلها موقعها في سلسلة تصنيع أشباه الموصلات حساسة للتغيرات في الإنفاق الرأسمالي للصناعة.

يؤدي التناوب الأوسع في السوق إلى زيادة الضغط

يأتي هذا التراجع في الوقت الذي يتحول فيه المستثمرون بعيدًا عن التكنولوجيا ذات النمو المرتفع، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.45% وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.75%، بينما قادت قطاعات الطاقة والسلع الاستهلاكية الأساسية المكاسب.

انخفض مؤشر PHLX لأشباه الموصلات بنسبة 5% تقريبًا، مما أدى إلى تراجع أداء الشركات المنافسة بما في ذلك NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ) و Advanced Micro Devices, Inc (NASDAQ: AMD ) و Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO ) و Intel Corp (NASDAQ: INTC ) و Marvell Technology, Inc (NASDAQ: MRVL ).

يشير الانخفاض الحاد في أسهم شركة "أبلايد ماتيريالز" إلى وجود ضغط إضافي على أسماء شركات معدات أشباه الموصلات يتجاوز ضعف السوق بشكل عام.

التحليل الفني

لا تزال أسهم شركة "أبلايد ماتيريالز" تحافظ على اتجاه صعودي قوي على المدى الطويل بعد ارتفاع ملحوظ خلال 12 شهرًا، إلا أن موجة البيع التي شهدها يوم الثلاثاء تختبر قدرة المشترين على حماية منطقة الاختراق الأخيرة قرب قمة نطاقها السنوي. ويتداول السهم حاليًا بانخفاض 0.1% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، وبارتفاع 15.6% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم، وهو ما يشير إلى احتمال تباطؤ قصير الأجل في حين يبقى الاتجاه المتوسط خاضعًا لسيطرة المشترين.

يظل هيكل المتوسط المتحرك إيجابيًا، حيث يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، ويشكل تقاطعًا ذهبيًا منذ يوليو 2025، وهو ما يتوافق عادةً مع دعم تتبع الاتجاه أسفل عمليات التصحيح. ويظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)، وهو مؤشر للاتجاه/الزخم، صاعدًا، حيث يقع خط MACD فوق خط الإشارة، مما يشير إلى أن الزخم سيظل إيجابيًا حتى مع استيعاب السعر للمكاسب.

يُظهر الارتفاع الذي بلغ 153.16% خلال 12 شهرًا مدى امتداد الحركة الصعودية طويلة الأجل، مما قد يجعل الانخفاضات أكثر حدة عند تغير معنويات السوق. ومع بلوغ أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 407.29 دولارًا أمريكيًا، وبقاء السعر أعلى بكثير من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، يبرز التساؤل الأهم: هل يُمثل هذا إعادة ضبط ضمن اتجاه صعودي أم بداية لاختراق أعمق لنطاق التداول؟

• المقاومة الرئيسية : 407.50 دولارًا - وهو مستوى توقفت عنده الارتفاعات مؤخرًا، وقد يعود البائعون للظهور.
• الدعم الرئيسي : 320.50 دولارًا - وهي منطقة يميل الطلب إلى الظهور فيها أثناء عمليات التراجع.

توقعات الأرباح والمحللين

بعد نتائج الربع الأخير، يتابع المستثمرون الآن المسار نحو تاريخ الإعلان التالي في 14 مايو (مؤكد).

• تقدير ربحية السهم : 2.67 دولار (ارتفاعاً من 2.39 دولار على أساس سنوي)
• تقدير الإيرادات : 7.68 مليار دولار (ارتفاعاً من 7.10 مليار دولار على أساس سنوي)
• التقييم : نسبة السعر إلى الأرباح 41.5 مرة (تشير إلى تقييم أعلى مقارنة بالشركات المماثلة)

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة: يُوصى بشراء السهم مع سعر مستهدف مُجمع يبلغ 334.59 دولارًا. تشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• شركة بي رايلي للأوراق المالية : توصية بالشراء (رفع السعر المستهدف إلى 485 دولارًا في 13 أبريل)
• سوسكيهانا : إيجابي (رفع السعر المستهدف إلى 500 دولار في 9 أبريل)
• مورغان ستانلي : توصية بزيادة الوزن (رفع السعر المستهدف إلى 432 دولارًا في 25 فبراير)

أفضل صناديق الاستثمار المتداولة

• صندوق iShares لأشباه الموصلات المتداول في البورصة (ناسداك: SOXX ): وزن 5.84%
• صندوق Invesco Semiconductors ETF (بورصة نيويورك: PSI ): وزن 4.84%
• صندوق بارناسوس كور سيليكت المتداول في البورصة (بورصة نيويورك: PRCS ): وزن 7.50%

الأهمية: نظرًا لأن شركة Applied Materials تحمل وزنًا كبيرًا في هذه الصناديق، فمن المرجح أن تؤدي أي تدفقات كبيرة داخلة أو خارجة إلى عمليات شراء أو بيع تلقائية للسهم.

حركة سعر سهم AMAT

نشاط سعر سهم AMAT: انخفضت أسهم شركة Applied Materials بنسبة 6.45% لتصل إلى 378.68 دولارًا وقت النشر يوم الثلاثاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock