انخفضت أسهم شركة Arm Holdings Plc (NASDAQ: ARM ) بشكل حاد يوم الثلاثاء مع ازدياد ضعف أسهم الرقائق المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وسط مخاوف بشأن الطلب واتجاهات الإنفاق المرتبطة بشركة OpenAI.

• أسهم شركة ARM Holdings تتراجع. ما سبب انخفاض سهم ARM؟

مخاوف بشأن الطلب على الذكاء الاصطناعي تؤدي إلى عمليات بيع مكثفة

انخفض سعر السهم يوم الثلاثاء بنسبة 8.12%.

ويعكس هذا الانخفاض أيضاً ضعف قطاع التكنولوجيا الذي يشهد نمواً كبيراً، حيث انخفض مؤشر ناسداك.

وبحسب ما ورد، فإن شركة OpenAI لا تحقق أهدافها الداخلية المتعلقة بالإيرادات والمستخدمين الجدد، مما يدفع المسؤولين التنفيذيين إلى إعطاء الأولوية للتحكم في التكاليف .

وفي الوقت نفسه، يقوم مجلس الإدارة بالتدقيق في صفقات مراكز البيانات ويشكك في سعي الرئيس التنفيذي سام ألتمان لتأمين المزيد من قوة الحوسبة.

ويشير التقرير نفسه إلى ارتفاع معدل إلغاء الاشتراكات ويذكر أن شركة OpenAI توقعت سابقًا تحقيق إيرادات إعلانية بقيمة 2.5 مليار دولار هذا العام و100 مليار دولار بحلول عام 2030.

توقعات الإنفاق تثير تساؤلات حول سلسلة التوريد

ويشير التقرير أيضاً إلى أن شركة OpenAI قد خففت من بعض طموحاتها في مجال البنية التحتية، حيث أبلغت المستثمرين أنها تتوقع الآن إنفاق ما يقرب من 600 مليار دولار على قوة الحوسبة حتى عام 2030.

يمكن أن ينتشر هذا النوع من سرد الانضباط في الإنفاق عبر سلسلة توريد الذكاء الاصطناعي، حيث يكون المستثمرون حساسين لأي تلميح إلى تطبيع الطلب.

انخفض مؤشر قطاع أشباه الموصلات في بورصة فيلادلفيا (SOX)، الذي يضم أسهم شركات أشباه الموصلات، بنسبة تقارب 5% يوم الثلاثاء.

تراجعت أسهم شركات أشباه الموصلات المنافسة لشركة Arms، وهي NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA ) و Advanced Micro Devices, Inc (NASDAQ: AMD ) و Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO ) و Intel Corp (NASDAQ: INTC ) و Marvell Technology, Inc (NASDAQ: MRVL )، يوم الثلاثاء.

يميل السوق الأوسع نطاقاً إلى التوجه الدفاعي اليوم، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 1.26% وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.63%، بينما ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بشكل طفيف.

التحليل الفني

لا يزال سهم شركة Arm في اتجاه صعودي قوي على المدى الطويل، إلا أن انخفاض يوم الثلاثاء جاء في وقتٍ لا يزال فيه الزخم قوياً بعد الارتفاع الذي شهده في أبريل/نيسان نحو أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً. ويتداول السهم حالياً أعلى بنسبة 19.6% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يوماً، مما يشير إلى امتداد قوي للاتجاه على المدى القريب، وأعلى بنسبة 52.9% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم، مما يدل على قوة الاتجاه على المدى المتوسط حتى بعد عمليات التصحيح.

بلغ مؤشر القوة النسبية (RSI)، وهو مقياس للزخم، 73.06 بعد دخوله منطقة ذروة الشراء في أبريل، وهو مستوى يشير عادةً إلى تقلبات حادة مع ازدياد إقبال المشترين. يُظهر مؤشر القوة النسبية عند 73.06 أن الزخم لا يزال مرتفعًا، ولكنه يعني أيضًا أن السهم قد يتفاعل بسرعة مع أي تذبذب في سردية "الطلب على الذكاء الاصطناعي".

• المقاومة الرئيسية : غير متوفر - لم يتم تحديد سقف معين في المستويات المقدمة.
• مستوى الدعم الرئيسي : 161 دولارًا - المنطقة التي ظهر فيها المشترون سابقًا، و"خط فاصل" رئيسي في عمليات التراجع.

توقعات الأرباح والمحللين

بدأ العد التنازلي: من المقرر أن تعلن شركة Arm Holdings عن أرباحها في 6 مايو (مؤكد).

• تقدير ربحية السهم : 54 سنتًا (انخفاضًا من 55 سنتًا على أساس سنوي)
• تقدير الإيرادات : 1.47 مليار دولار (ارتفاعاً من 1.24 مليار دولار على أساس سنوي)
• التقييم : نسبة السعر إلى الأرباح 287.8 مرة (تشير إلى تقييم أعلى مقارنة بالشركات المماثلة)

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة: يُوصى بشراء السهم مع سعر مستهدف مُجمع يبلغ 179.90 دولارًا. تشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• سوسكيهانا : إيجابي (رفع السعر المستهدف إلى 210 دولارًا في 16 أبريل)
• غولدمان ساكس : بيع (رفع السعر المستهدف إلى 125 دولارًا في 9 أبريل)
• مورغان ستانلي : خفضت تصنيف السهم إلى "متوسط الوزن" (رفعت السعر المستهدف إلى 150 دولارًا في 7 أبريل)

أفضل صناديق الاستثمار المتداولة

• صندوق مؤشر قطاع التكنولوجيا في ناسداك 100 التابع لشركة فيرست تراست (ناسداك: QTEC ): وزن 2.67%
• صندوق مؤشر ناسداك-100 متساوي الأوزان من فيرست تراست (ناسداك: QQEW ): وزن 2.38%
• صندوق REX AI Equity Premium Income ETF (ناسداك: AIPI ): وزن 4.74%

الأهمية: نظرًا لأن شركة Arm Holdings تمتلك وزنًا كبيرًا في هذه الصناديق، فمن المرجح أن تؤدي أي تدفقات كبيرة داخلة أو خارجة إلى عمليات شراء أو بيع تلقائية للسهم.

حركة سعر ARM

نشاط سعر سهم ARM: انخفضت أسهم شركة Arm Holdings بنسبة 8.12% لتصل إلى 198.35 دولارًا وقت النشر يوم الثلاثاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock