• أعلنت شركة Nvidia مؤخرًا عن نتائج الربع الأول من السنة المالية 2027 والتي أظهرت إيرادات بلغت 81.62 مليار دولار أمريكي وصافي دخل بلغ 58.32 مليار دولار أمريكي، إلى جانب توقعات بإيرادات الربع الثاني تبلغ حوالي 91 مليار دولار أمريكي دون افتراض مبيعات حوسبة مراكز البيانات في الصين.
• وفي الوقت نفسه، قامت الشركة بزيادة مدفوعات المساهمين بشكل حاد من خلال توسيع كبير جدًا لتفويض إعادة شراء الأسهم إلى 241.28 مليار دولار أمريكي وزيادة في توزيعات الأرباح الفصلية إلى 0.25 دولار أمريكي للسهم، مما يؤكد كيف أن قوة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي تغذي الآن بشكل مباشر عوائد رأس المال.
• سندرس الآن كيف يمكن لتجاوز أرباح شركة Nvidia وخططها الضخمة لإعادة رأس المال أن تعيد تشكيل سردها الاستثماري القائم على الذكاء الاصطناعي.

ابحث عن 46 شركة ذات إمكانات تدفق نقدي واعدة ولكنها تتداول بأقل من قيمتها العادلة .

ملخص سردية استثمار NVIDIA

لا تزال قصة نجاح NVIDIA تعتمد على ثقة المستثمرين بأن الإنفاق على تقنيات الذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا بما يكفي لدعم أرباح مراكز البيانات المرتفعة جدًا، في حين تبقى المنافسة وضوابط التصدير تحت السيطرة. وقد عززت الأرباح الأخيرة التي فاقت التوقعات، بالإضافة إلى الموافقة الضخمة على إعادة شراء الأسهم بقيمة 241.28 مليار دولار أمريكي، هذا التوقع على المدى القريب، لكنها لا تُزيل المخاطر الرئيسية، مثل لجوء شركات الحوسبة السحابية العملاقة إلى تحويل المزيد من أحمال العمل إلى رقائق السيليكون المصممة خصيصًا.

تعتبر شراكة Infineon حول مصنع الذكاء الاصطناعي MGX من NVIDIA وبنية الطاقة 800 فولت تيار مستمر ذات صلة خاصة هنا، لأنها تتحدث مباشرة عن عامل محفز أكثر هدوءًا: ما إذا كان بإمكان مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الاستمرار في التوسع بكفاءة دون مواجهة اختناقات في الطاقة والبنية التحتية التي تبطئ الطلبات المستقبلية.

ومع ذلك، ينبغي على المستثمرين مراقبة مدى سرعة زيادة إنتاج رقائق المعالجات المخصصة من قبل شركات الحوسبة السحابية العملاقة، لأن ذلك قد يضعف بهدوء قدرة NVIDIA على تحديد الأسعار و...

تتوقع شركة NVIDIA تحقيق إيرادات بقيمة 572.4 مليار دولار وأرباح بقيمة 302.6 مليار دولار بحلول عام 2029.

اكتشف كيف أن توقعات NVIDIA تؤدي إلى قيمة عادلة تبلغ 268.61 دولارًا ، أي بزيادة قدرها 27٪ عن سعرها الحالي.

استكشاف وجهات نظر أخرى

كان بعض المحللين ذوي التصنيف الأدنى يفترضون بالفعل أن إيرادات NVIDIA قد تنمو "فقط" بنحو 20 بالمائة سنويًا لتصل إلى حوالي 372.9 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2029، حتى قبل أخبار البنية التحتية للذكاء الاصطناعي هذه، مما يدل على مدى اتساع الآراء عند مقارنة ضوابط التصدير بالطلب طويل الأجل على مصانع الذكاء الاصطناعي.

استكشف 212 تقديرًا آخر للقيمة العادلة لشركة NVIDIA - لماذا قد تكون قيمة السهم أقل بنسبة 21٪ من السعر الحالي!

القرار لك

لا تكتفِ بمتابعة مؤشر الأسعار - تعمّق في البيانات وابنِ قناعة خاصة بك.

• تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول NVIDIA.
• يقدم تقريرنا البحثي المجاني عن NVIDIA تحليلاً أساسياً شاملاً مُلخصاً في رسم بياني واحد - ندفة الثلج - مما يسهل تقييم الوضع المالي العام لشركة NVIDIA بنظرة سريعة.

هل تبحث عن فرص بديلة؟

أفضل فرصنا الاستثمارية لا تحظى بالاهتمام الكافي - في الوقت الحالي. سارعوا بالاستثمار مبكراً:

• مستقبل العمل هنا. اكتشف أفضل 33 سهماً في مجال الروبوتات والأتمتة التي تقود مسيرة الأتمتة المدعومة بالذكاء الاصطناعي والتحول الصناعي.
• استغل دورة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الفائقة من خلال اختيارنا لأفضل 47 "خيارًا وأداة" في طفرة الذكاء الاصطناعي التي تحول الطلب القياسي إلى تدفق نقدي هائل.
• لقد كشفنا عن 10 شركات رائدة في توزيع الأرباح بعائد يزيد عن 5%، والتي لا تنجو فقط من عواصف السوق، بل تزدهر فيها.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.