تلقى مساهمو شركة هوفنانين إنتربرايزز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HOV ) ضربة موجعة بانخفاض سعر السهم بنسبة 27% خلال الشهر الماضي، بعد أن كانوا ينتظرون تحسناً في أداء الشركة. وقد اختتم هذا الانخفاض، الذي استمر على مدى الثلاثين يوماً الماضية، عاماً صعباً على المساهمين، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 25% خلال تلك الفترة.

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد لا يُلام المرء على عدم اكتراثه بنسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة هوفنانين إنتربرايزز البالغة 0.2، إذ أن متوسط هذه النسبة في قطاع السلع الاستهلاكية المعمرة في الولايات المتحدة يقارب 0.6. مع ذلك، ليس من الحكمة تجاهل هذه النسبة دون تفسير، فقد يُغفل المستثمرون فرصة استثمارية مميزة أو يرتكبون خطأً مكلفاً.

كيف كان أداء شركة هوفنانين إنتربرايزز؟

يبدو أن نمو الإيرادات قد تراجع لدى شركة هوفنانين إنتربرايزز مؤخرًا، وهو أمر لا يدعو للفخر. ربما يتوقع الكثيرون أن يقتصر أداء الإيرادات المتواضع على مستوى معظم الشركات الأخرى في أفضل الأحوال خلال الفترة المقبلة، مما حال دون ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون بالتفاؤل حيال مستقبل سعر السهم.

ليس لدينا توقعات المحللين، ولكن يمكنك الاطلاع على كيفية تهيئة الاتجاهات الحديثة للشركة للمستقبل من خلال مراجعة تقريرنا المجاني حول أرباح وإيرادات وتدفقات نقدية لشركة هوفنانين إنتربرايزز .

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه بالراحة عند رؤية شركة مثل شركة هوفنانين إنتربرايزز هو عندما يكون نمو الشركة متناسبًا بشكل وثيق مع نمو الصناعة.

إذا استعرضنا إيرادات العام الماضي، نجد أن الشركة حققت نتائج لم تشهد أي تغيير يُذكر مقارنةً بالعام الذي سبقه. وهذا في جوهره استمرار لما شهدناه خلال السنوات الثلاث الماضية، حيث كان نمو الإيرادات شبه معدوم طوال تلك الفترة. وبناءً على ذلك، فمن المرجح أن المساهمين لم يكونوا راضين عن هذا الغياب التام للنمو على المدى المتوسط.

وبمقارنة ذلك بالقطاع، الذي من المتوقع أن يحقق نموًا بنسبة 1.8٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة، فإن زخم الشركة متشابه إلى حد كبير بناءً على نتائج الإيرادات السنوية المتوسطة الأجل الأخيرة.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم شركة هوفنانين إنتربرايزز بنسبة سعر/مبيعات مماثلة تقريبًا لمتوسط القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون استمرار معدلات النمو المتوسطة في المستقبل، ولا يرغبون إلا في دفع مبلغ معقول مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من قسم المبيعات في شركة هوفنان؟

مع انخفاض سعر سهم شركة هوفنانين إنتربرايزس بشكل حاد، يبدو أن نسبة السعر إلى المبيعات تتماشى مع باقي شركات قطاع السلع الاستهلاكية المعمرة. لا يُعدّ الاعتماد على هذه النسبة وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع الأسهم خيارًا منطقيًا، إلا أنها قد تُشكّل مؤشرًا عمليًا لتوقعات الشركة المستقبلية.

يبدو لنا أن شركة هوفنانين إنتربرايزز تحافظ على نسبة سعر السهم إلى المبيعات المعتدلة، وذلك بفضل نموها خلال السنوات الثلاث الماضية الذي يتماشى مع توقعات القطاع بشكل عام. وحاليًا، ومع توافق اتجاه الإيرادات السابق بشكل كبير مع توقعات القطاع، يثق المساهمون بأن توقعات إيرادات الشركة المستقبلية لن تشهد أي مفاجآت كبيرة. وإذا استمرت اتجاهات الإيرادات الحالية على المدى المتوسط، فمن الصعب توقع تحرك سعر السهم بقوة في أي من الاتجاهين في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن شركة هوفنانين إنتربرايزز تُظهر 4 علامات تحذيرية في تحليلنا الاستثماري، واثنان منها مثيران للقلق.

من المهم التأكد من البحث عن شركة ممتازة، وليس مجرد أول فكرة تخطر ببالك. لذا، إذا كانت الربحية المتزايدة تتوافق مع مفهومك للشركة الممتازة، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الواعدة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر/ربحية منخفضة).

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.