ارتفعت أسهم شركة آبل (NASDAQ: AAPL ) يوم الخميس على الرغم من أن ضغوط أسعار الذاكرة والتخزين المرتبطة بالطلب على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بدأت تظهر في أجهزة المستهلكين .

• يتداول سهم شركة آبل عند مستويات مرتفعة. إلى أين تتجه أسهم آبل؟

ما الذي يدفع شركة آبل إلى رفع أسعار منتجاتها مؤخراً؟

رفعت شركة آبل أسعار العديد من منتجاتها من الأجهزة - ماك بوك نيو، وماك بوك إير، وماك بوك برو، وآيباد برو، وآيباد إير، وهوم بود، وهوم بود ميني، وآبل تي في - بينما أبقت على أسعار آيفون دون تغيير، مُعللةً ذلك بنقص إمدادات الذاكرة والتخزين مع تسارع الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وتتفق هذه الخطوة مع رأي سانجاي ميهروترا، الرئيس التنفيذي لشركة مايكرون تكنولوجي، بأن أسواق الذاكرة قد تبقى محدودة حتى بعد عام ٢٠٢٧.

تشمل أحدث زيادات أسعار أبل رفع سعر جهاز MacBook Neo بمقدار 100 دولار ليصل إلى 699 دولارًا، ورفع سعر جهاز MacBook Air بسعة 512 جيجابايت بمقدار 200 دولار ليصل إلى 1299 دولارًا، مما يزيد من التساؤلات حول مدى استمرار الطلب مع ارتفاع الأسعار. أما الزيادات الأكبر في أسعار أجهزة مثل iPad Air بسعة 128 جيجابايت من 599 دولارًا إلى 749 دولارًا، وiPad Pro WiFi بسعة 256 جيجابايت من 999 دولارًا إلى 1199 دولارًا، فتضع المفاضلة بين هامش الربح وعدد الوحدات المباعة في صميم النقاش.

تشهد استراتيجية التوريد لدى شركة آبل تحولاً من التحكم في التكاليف إلى التوافر التام، حيث حذر المحلل مينغ-تشي كو من أن "الفجوة بين العرض والطلب على الذاكرة ستستمر في الاتساع حتى عام 2027" مع استيعاب مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي للسعة. ويقدر كو أن ما بين 15% و20% من سعة الذاكرة المخصصة للأجهزة الإلكترونية الاستهلاكية في عام 2026 قد يتم إعادة توجيهها إلى مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في عام 2027.

مستويات الأسعار الحرجة التي يجب مراقبتها لسهم شركة آبل (AAPL)

تستقر أسهم آبل عند أعلى مؤشرات الاتجاه قصير المدى، حيث تتداول بشكل شبه ثابت مقابل المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (294.88 دولارًا أمريكيًا) وأعلى بقليل من المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (292.67 دولارًا أمريكيًا)، وهو ما يُترجم غالبًا إلى تقلبات حادة مدفوعة بالأخبار بدلًا من زخم قوي. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه العام إيجابيًا، حيث يرتفع السعر بنحو 6.6% فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم (276.59 دولارًا أمريكيًا) وبنحو 9.1% فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (270.33 دولارًا أمريكيًا).

يُعد مؤشر القوة النسبية (RSI) أداةً أدقّ لقياس زخم السوق هنا: فعند 50.78، يُشير إلى وضع محايد، وهو ما يُناسب سهماً يُحقق مكاسب بدلاً من أن يتجه نحو منطقة ذروة الشراء. يقيس مؤشر القوة النسبية مدى تمدد حركة السعر، وهذه القراءة تُشير إلى عدم وجود أفضلية واضحة للمشترين أو البائعين في زخم السوق حالياً.

لا يزال هيكل المتوسط المتحرك داعمًا، حيث يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، ولا يزال التقاطع الذهبي (المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم) الذي تشكل في سبتمبر 2025 قائمًا. ومن أهم نقاط التحول التي يجب مراعاتها: دخول مؤشر القوة النسبية (RSI) منطقة ذروة الشراء في يونيو (بالقرب من أعلى مستوى وصل إليه السعر مؤخرًا وأعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا)، بينما يُعد أدنى مستوى وصل إليه السعر مؤخرًا في أبريل آخر مستوى واضح للارتفاع والانخفاض على الرسم البياني.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 302.50 دولارًا أمريكيًا - منطقة ارتكاز قريبة تقع فوق السعر الحالي، ويمكن أن تكون بمثابة مستوى "إثبات" التالي لمحاولة اختراق السعر.
• مستوى الدعم الرئيسي : 287.50 دولارًا أمريكيًا - وهو مستوى دعم قريب يقع أسفل نطاق المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا/50 يومًا، وسيكون خطًا رئيسيًا للدفاع عنه إذا انخفض سعر السهم مرة أخرى إلى نطاقه الأخير.

ما هي شركة آبل وكيف تعمل؟

تُعدّ آبل من أكبر الشركات في العالم، ولديها مجموعة واسعة من منتجات الأجهزة والبرامج الموجهة للمستهلكين والشركات. ويُشكّل هاتف آيفون غالبية المبيعات، كما أن منتجات أخرى مثل ماك وآيباد وساعة آبل مبنية حول آيفون باعتباره محور نظام بيئي متكامل.

يُعدّ هذا النظام البيئي بالغ الأهمية لأخبار اليوم، إذ يمكن أن تمتدّ تكاليف المكونات (مثل الذاكرة والتخزين) لتشمل خطوط إنتاج متعددة في آنٍ واحد، وليس فقط دورة إنتاج واحدة. كما تُصمّم آبل برامجها وأشباه موصلاتها بنفسها، وتعتمد على شركاء مثل فوكسكون وTSMC لتصنيع المنتجات والرقائق، مما يجعل قيود سلسلة التوريد وقوة التسعير موضوعًا متكررًا للمستثمرين.

توقعات أرباح شركة آبل: ما يتوقعه المحللون

وبالنظر إلى المستقبل، فإن المحفز الرئيسي التالي للسهم سيأتي مع تقرير الأرباح المتوقع في 30 يوليو 2026.

• تقدير ربحية السهم : 1.89 دولار (ارتفاعاً من 1.57 دولار على أساس سنوي)
• تقدير الإيرادات : 108.86 مليار دولار (ارتفاعاً من 94.04 مليار دولار على أساس سنوي)
• التقييم : نسبة السعر إلى الأرباح 35.6 مرة (تشير إلى تقييم أعلى مقارنة بالشركات المماثلة)

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة: يُوصى بشراء السهم مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 324.16 دولارًا. تشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• مجموعة إيفركور آي إس آي : أداء متفوق (مع الإبقاء على السعر المستهدف عند 365.00 دولارًا) (25 يونيو)
• شركة KGI للأوراق المالية : تم تخفيض تصنيفها إلى "محايد" (السعر المستهدف 315.00 دولارًا) (22 يونيو)
• بنك أوف أمريكا للأوراق المالية : شراء (مع الإبقاء على السعر المستهدف عند 380.00 دولارًا) (18 يونيو)

كيف كان أداء استثمار 1000 دولار في شركة آبل؟

لو استثمرت ألف دولار في شركة آبل في 2 يوليو 2021، لكانت قيمة الاستثمار قد نمت إلى 2135 دولارًا بحلول 1 يوليو 2026، أي بعائد قدره 113.5% خلال تلك الفترة، باستثناء الأرباح الموزعة. وتراوحت قيمة الاستثمار بين 907 دولارات وأكثر من ألفي دولار خلال تلك الفترة.

بعد بدء الاستثمار في 2 يوليو 2021، وصل إلى أدنى مستوى له في 5 يناير 2023، قبل أن يتعافى ويصل إلى أعلى مستوى له في 2 يونيو 2026. وشهدت هذه الفترة انخفاضًا حادًا بنسبة 33.4%. وبحلول 1 يوليو 2026، بلغ سعر الاستثمار 2135 دولارًا أمريكيًا خلال السنوات الخمس الماضية.

تجاوز العائد السنوي لشركة آبل، البالغ 16.4%، العائد السنوي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، البالغ 11.6%، وتفوق بشكل طفيف على العائد السنوي لمؤشر ناسداك 100، البالغ 15.3%، خلال نفس فترة الاستثمار. وفي دراسة منفصلة لخمس سنوات، بلغ متوسط العائد السنوي لشركة آبل 15.04%، وبلغت قيمة حصة 1000 دولار 2054.35 دولارًا.

تبلغ القيمة السوقية لشركة آبل حوالي 4.34 تريليون دولار. ويبلغ مضاعف الربحية الحالي للسهم 35.6، بينما يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 0.37%.

تصنيفات بنزينغا إيدج لشركة آبل: نقاط القوة والضعف

فيما يلي تقرير Benzinga Edge الخاص بشركة Apple، والذي يسلط الضوء على نقاط قوتها وضعفها مقارنة بالسوق الأوسع:

• الزخم : صعودي (النتيجة: 74.19) - لا يزال اتجاه السهم إيجابيًا مقارنة بالسوق الأوسع، حتى لو كان الشريط الزمني القريب يتماسك.
• الجودة : إيجابية (النتيجة: 98.33) - تشير النتيجة إلى جودة أعمال أساسية قوية، مما يمكن أن يساعد السهم على الصمود أثناء عمليات التراجع.
• القيمة : ضعيفة (النتيجة: 5.57) - يدفع السوق ثمناً باهظاً للاسم، لذا فإن التنفيذ والتوجيه أكثر أهمية عندما تتصدر العناوين الرئيسية.
• النمو : معتدل (النتيجة: 47.02) - تبدو توقعات النمو متوسطة، مما قد يجعل السهم حساسًا لتحديثات دورة المنتج والهوامش.

الخلاصة: تشير إشارة بنزينغا إيدج لسهم آبل إلى وضعية تعتمد على الجودة والزخم، مع وجود مقايضة واضحة بين السعر المرتفع والقيمة السوقية. بالنسبة للمستثمرين المتفائلين على المدى الطويل، يبقى الاتجاه قائماً فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية، لكن انخفاض قيمة السهم يعني أنه قد يحتاج إلى استمرارية قوية (أو توجيهات واضحة) لتجاوز مستوى المقاومة.

نشاط سعر سهم شركة آبل

نشاط سعر سهم AAPL: تم تداول أسهم شركة أبل بارتفاع بنسبة 1.73% عند 299.46 دولارًا وقت النشر يوم الخميس، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة: Shutterstock