استقر سهم شركة مايكرون تكنولوجي (ناسداك: MU ) في جلسة ما قبل افتتاح السوق يوم الثلاثاء، حيث توقف المستثمرون مؤقتاً بعد الارتفاع المتواصل الذي شهده السهم. ولا يزال السهم ضمن اتجاه صعودي قوي على المدى الطويل.

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة أقل من 0.5%، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.09%.

الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي يُبقي شركة مايكرون محط الأنظار

ظلت شركة مايكرون محط أنظار المستثمرين الذين قاموا بتقييم التوقعات طويلة الأجل لطلب ذاكرة الذكاء الاصطناعي، والمنافسة الصينية، والتقييم.

لا يبدو أن موردي الذاكرة الصينيين يشكلون تهديدًا مباشرًا لشركة Micron، حتى مع سعي شركة Apple Inc. (NASDAQ: AAPL ) للوصول إلى موردي DRAM الصينيين.

بحسب تقرير لشبكة سي إن بي سي يوم الثلاثاء، قالت شركة تصنيع الذاكرة الصينية CXMT في نشرة الاكتتاب العام الأولي إن قدرتها الإنتاجية لا تزال أقل بكثير من الطلب المحلي، مما يحد من قدرتها على تزويد شركة أبل أو خفض تكاليف الذاكرة بشكل كبير.

بدلاً من ذلك، تستمر قصة نمو شركة Micron في التركيز على ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) المستخدمة في أنظمة الذكاء الاصطناعي لشركة NVIDIA Corp. (NASDAQ: NVDA ) والتوسع الأوسع للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

كما استفادت الشركة من تحسن الأسعار، حيث تعافى هامش الربح الإجمالي إلى أكثر من 80% بعد تسجيل خسائر في رقائق الذاكرة قبل ثلاث سنوات.

وأشار المحللون أيضاً إلى اتفاقيات التوريد طويلة الأجل التي يمكن أن تمثل حوالي نصف إيرادات شركة مايكرون بحلول عام 2030 عند مستويات أسعار أعلى من ذروة الدورة السابقة.

قال جيل لوريا، المحلل في شركة DA Davidson، في مقابلة مع قناة CNBC يوم الاثنين، إن السوق قد يقلل من قيمة دور شركة Micron في دورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. وأوضح أن أسعار أسهم Micron وNVIDIA تعكس اقتراب الطلب على الذكاء الاصطناعي من ذروته، بينما تتداول أسهم العديد من شركات أشباه الموصلات والمعدات وشبكات الألياف الضوئية كما لو أن هذا التوسع سيستمر حتى عام 2030.

قال لوريا إن هذا الانفصال يخلق فجوة كبيرة في التقييم. وأضاف أن قيمة شركة مايكرون قد تصل إلى أربعة أضعاف قيمتها الحالية تقريبًا إذا استمر الإنفاق على الذكاء الاصطناعي قويًا حتى نهاية العقد.

وأشار أيضًا إلى أن السهم يتم تداوله بحوالي ثمانية إلى تسعة أضعاف الأرباح، وهو أقل بكثير من مضاعفات 40 إلى 50 ضعفًا المخصصة للعديد من الشركات المتعلقة بوحدات المعالجة المركزية، على الرغم من أن الذاكرة أصبحت ذات أهمية متزايدة وتواجه ضغطًا تنافسيًا أقل.

التحليل الفني لشركة ميكرون

لا تزال أسهم شركة ميكرون أعلى من جميع متوسطاتها المتحركة الرئيسية، مما يؤكد قوة اتجاهها على المدى الطويل. ومع ذلك، فقد بدأ الزخم في التراجع.

يتداول السهم حاليًا أعلى بنحو 9.8% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا والبالغ 1044.12 دولارًا، وأعلى بنحو 166% من متوسطه المتحرك لـ 200 يوم والبالغ 430.86 دولارًا. قد تجعل هذه الفجوة السعرية الواسعة الأسهم عرضةً لتراجعات قصيرة الأجل حتى لو بقي الاتجاه العام سليمًا.

انخفض مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إلى ما دون خط الإشارة، بينما تحول الرسم البياني إلى اللون السالب. يشير ذلك إلى تراجع الزخم الصعودي، على الرغم من أن السهم لم يكسر بعد اتجاهه الصعودي العام.

لا يزال وضع المتوسط المتحرك إيجابياً، حيث يقع المتوسط المتحرك لـ 20 يوماً فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً، والمتوسط المتحرك لـ 50 يوماً فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم. من المرجح أن يراقب المتداولون ما إذا كان سهم شركة مايكرون سيحافظ على مستوى الدعم قرب المتوسط المتحرك لـ 20 يوماً، أو ما إذا كان سيحدث تراجع أكبر.

يظل مستوى الصعود الرئيسي هو أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 1255 دولارًا. ويقع مستوى الدعم بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا عند 1044.12 دولارًا، بينما يظل أدنى مستوى في أبريل هو نقطة المرجعية الرئيسية التالية في حال تسارع ضغط البيع.

توقعات المحللين لشركة ميكرون

يحظى السهم بتوصية شراء بالإجماع، مع متوسط سعر متوقع يبلغ 1542.05 دولارًا أمريكيًا. وتشمل إجراءات المحللين الأخيرة ما يلي:

• رفعت شركة كانتور فيتزجيرالد توقعاتها السعرية إلى 2000 دولار في 29 يونيو مع الإبقاء على تصنيف "زيادة الوزن".
• أبقت شركة كانتور فيتزجيرالد على تصنيفها "زيادة الوزن" وتوقعاتها لسعر السهم عند 1500 دولار في 25 يونيو.
• رفع بنك باركليز توقعاته لسعر السهم إلى 2000 دولار في 25 يونيو، مع التأكيد على توصيته بزيادة الوزن النسبي للسهم.

تصنيفات بنزينغا إيدج

حصلت شركة مايكرون على تقييم عالٍ في مؤشرات الزخم والجودة والنمو لدى بنزينغا إيدج، مما يعكس اتجاه سعر سهمها القوي وتوقعات أرباحها الواعدة. مع ذلك، لا يزال تقييم قيمتها ضعيفًا، مما يشير إلى أن سعر سهمها يُتداول بسعر أعلى من أسعار العديد من الشركات المنافسة.

يشير هذا المزيج إلى أن المستثمرين ما زالوا يفضلون قصة نمو شركة مايكرون على المدى الطويل، على الرغم من أن التقييمات المرتفعة قد تجعل الأسهم أكثر حساسية لأي تباطؤ في الأرباح أو الطلب.

التعرض لصناديق المؤشرات المتداولة

تُعد شركة Micron حيازة كبيرة في العديد من الصناديق المتداولة في البورصة، بما في ذلك Invesco S&P 500 Momentum ETF (NYSE: SPMO )، و Invesco PHLX Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXQ )، و Global X DAX Germany ETF (NASDAQ: DAX ).

بسبب وزنها الكبير في هذه الصناديق، يمكن أن تؤدي التدفقات الداخلة أو الخارجة الكبيرة لصناديق المؤشرات المتداولة إلى تضخيم نشاط الشراء أو البيع في أسهم شركة مايكرون.

نشاط سعر سهم MU: انخفضت أسهم شركة Micron Technology بنسبة 0.11% لتصل إلى 1144.00 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الثلاثاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock