شركة أوكسيدنتال بتروليوم ارتفعت أسهم شركة (NYSE: OXY ) يوم الخميس مع تصاعد التوترات الجيوسياسية وارتفاع أسعار النفط الخام، مما دفع المستثمرين إلى زيادة استثماراتهم في أسهم الطاقة.

الطاقة تقود، وأوكسي يتفوق

يأتي هذا التحرك في ظل تفوق قطاع الطاقة على منافسيه في السوق، حيث يتفوق أداء شركة أوكسي على أداء القطاعات الأخرى. ومع وجود عدد قليل فقط من القطاعات التي تحقق مكاسب، تتجه رؤوس الأموال نحو الشركات المرتبطة بالسلع الأساسية والتي تُظهر قوة نسبية.

هذا التباين صارخ. لا تزال المؤشرات الرئيسية تحت ضغط (SPY -0.93%، QQQ -1.30%، DIA -1.01%، IWM -1.25%)، مما يعزز التحول الدفاعي نحو الشركات المولدة للنقد والمعتمدة على النفط.

ترامب يلمح إلى خطر التصعيد

ارتفعت أسعار النفط الخام في تداولات متقلبة بعد أن حذر ترامب من احتمال قيام الولايات المتحدة بعمل عسكري ضد إيران خلال الأسبوعين أو الثلاثة أسابيع القادمة، مما أدى إلى تراجع التوقعات بشأن خفض التصعيد على المدى القريب.

ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي للتسليم في مايو بنسبة 8.2% إلى 108.36 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع سعر خام برنت لشهر يونيو بنسبة 8% إلى 109.16 دولارًا.

عزا ترامب هذا التصعيد إلى هجمات إيرانية مزعومة على ناقلات النفط وأهداف إقليمية، في حين أشار إلى أن الولايات المتحدة يمكن أن "تضرب" إيران "بقسوة شديدة" حتى مع استمرار المحادثات الدبلوماسية.

وكالة الطاقة الدولية تحذر من تفاقم صدمة العرض

حذرت وكالة الطاقة الدولية من تصاعد المخاطر التي تهدد أسواق النفط العالمية.

قال المدير التنفيذي لوكالة الطاقة الدولية فاتح بيرول إن العالم قد خسر بالفعل ما يقدر بنحو 12 مليون برميل يومياً من إمدادات النفط - وهو ما يتجاوز التأثير المشترك لحظر النفط العربي عام 1973 والثورة الإيرانية عام 1979.

وقال بيرول: "الشهر المقبل، أبريل، سيكون أسوأ بكثير من مارس".

وفي سياق منفصل، قالت وكيلة وزارة الدفاع الأمريكية السابقة ميشيل فلورنوي إن أي حل من غير المرجح أن يؤدي إلى تغيير النظام، بل سيترك حكومة متشددة متحالفة مع الحرس الثوري الإيراني في السلطة - وهو سيناريو يمكن أن يطيل أمد علاوات المخاطر الجيوسياسية المرتبطة بمضيق هرمز.

التحليل الفني

عند سعر 64.98 دولارًا، يتداول سهم OXY أعلى بنسبة 9.4% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، وهو متوسط سعر السهم خلال آخر 20 جلسة تداول، مما يشير إلى سيطرة المشترين على الاتجاه قصير الأجل. كما أنه أعلى بنسبة 38.2% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم، ما يدل على استمرار الاتجاه الصعودي متوسط المدى وامتداده.

يُعدّ هيكل المتوسطات المتحركة داعماً أيضاً: فالمتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يوماً أعلى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يوماً، ويشير التقاطع الذهبي في فبراير إلى تحوّل في الاتجاه على المدى الطويل، مما ساهم في استمرار الصعود. كما يُفسّر التقاطع السلبي في نوفمبر سبب ضعف المرحلة السابقة من الرسم البياني قبل أن يترسخ انعكاس الاتجاه الأخير.

لا يزال مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD)، وهو مقياس للاتجاه/الزخم، إيجابيًا، حيث يبلغ 3.5575 مقابل خط الإشارة 3.4217، مما يشير إلى أن زخم الصعود لا يزال متفوقًا بشكل طفيف. ومع بلوغ السهم أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا في 31 مارس، وبقاء سعره دون مستوى الذروة البالغ 67.45 دولارًا، يراقب المتداولون ما إذا كان السهم قادرًا على إعادة اختبار هذا المستوى دون تراجع الزخم.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 67.50 دولارًا - بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، حيث بلغت الارتفاعات ذروتها مؤخرًا.
• مستوى الدعم الرئيسي : 52.00 دولارًا أمريكيًا - وهو مستوى دعم سابق يمكن أن يكون بمثابة "خط فاصل" عند حدوث تراجعات.

أداء القطاع

يتفوق سهم شركة أوكسي اليوم على نظرائه في قطاع الطاقة، حيث ارتفع بنسبة 4.42% مقابل 2.27% للقطاع ككل، متقدماً بفارق 2.18 نقطة مئوية. وتكتسب هذه القوة النسبية أهمية خاصة لأن قطاع الطاقة يحتل المرتبة الأولى من بين 11 قطاعاً اليوم، لذا فإن سهم أوكسي ليس فقط ضمن المجموعة المناسبة، بل إنه يتفوق عليها أيضاً.

بالنظر إلى الصورة الأوسع، نجد أن قطاع الطاقة يشهد اتجاهاً تصاعدياً، حيث حقق مكاسب بنسبة 6.62% خلال الثلاثين يوماً الماضية، و32.00% خلال التسعين يوماً الماضية. ومع تراجع السوق بشكل عام، وارتفاع عدد محدود من القطاعات، فإن الشركات الرائدة في هذا القطاع هي التي تدعم بقوة أسهم شركات الطاقة مثل أوكسي.

توقعات الأرباح والمحللين

بعد نتائج الربع الأخير، يتابع المستثمرون الآن المسار نحو تاريخ الإبلاغ التالي في 5 مايو 2026 (مؤكد).

• تقدير ربحية السهم : 64 سنتًا (انخفاضًا من 87 سنتًا على أساس سنوي)
• تقدير الإيرادات : 5.50 مليار دولار (انخفاضاً من 6.84 مليار دولار على أساس سنوي)
• التقييم : نسبة السعر إلى الأرباح 46.1 مرة (تشير إلى تقييم أعلى مقارنة بالشركات المماثلة)

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة: يُوصى بالاحتفاظ بالسهم مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 57.53 دولارًا. تشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• سيتي غروب : محايد (رفع السعر المستهدف إلى 67.00 دولارًا) (30 مارس)
• شركة Truist Securities : تم البدء بتوصية "الاحتفاظ" (السعر المستهدف 65.00 دولارًا) (24 مارس)
• جي بي مورغان : تم رفع التوصية إلى محايد (السعر المستهدف 63.00 دولارًا) (20 مارس)

أفضل صناديق الاستثمار المتداولة

• صندوق ستيت ستريت إس بي دي آر إس آند بي لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز (بورصة نيويورك: XOP ): وزن 2.95%
• VistaShares Target 15 Berkshire Select Income ETF (NYSE: OMAH ): وزن 4.90%

الأهمية: نظرًا لأن OXY يحمل وزنًا كبيرًا في هذه الصناديق، فمن المرجح أن تؤدي أي تدفقات كبيرة داخلة أو خارجة لهذه الصناديق المتداولة في البورصة إلى الشراء أو البيع التلقائي للسهم.

نشاط سعر سهم OXY: ارتفعت أسهم شركة أوكسيدنتال بتروليوم بنسبة 4.62% لتصل إلى 65.11 دولارًا وقت النشر يوم الخميس، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock