شركة سوبر مايكرو كمبيوتر انخفض سهم (NASDAQ: SMCI ) بنحو 2% في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الجمعة بعد ارتفاعه بنسبة 9.22% في الجلسة السابقة.

ظل سعر السهم متقلباً منذ أن كشفت الشركة عن خطة تمويل أسهم بمليارات الدولارات لتمويل الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي.

في حين رحب المستثمرون بالانتعاش الذي شهده يوم الخميس بعد انخفاض بنسبة 28% تقريباً في اليوم السابق، إلا أن مخاوف التخفيف لا تزال تضغط على المعنويات.

وجاء هذا التراجع على الرغم من المكاسب التي حققتها مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية، مما يشير إلى أن الضعف كان مدفوعًا بعوامل خاصة بالشركات وليس بمشاعر السوق الأوسع.

صفقة التمويل تثير مخاوف بشأن تخفيف الملكية

قامت شركة سوبر مايكرو مؤخراً بتسعير عروض الأسهم والأسهم المرتبطة بها في وقت واحد والتي يمكن أن تجمع ما يقرب من 7 مليارات دولار، بما في ذلك برنامج الأسهم الحالي بقيمة 1.25 مليار دولار في السوق.

تشمل الصفقة 45.45 مليون سهم عادي بسعر 27.50 دولارًا للسهم الواحد و75 مليون سهم إيداع بسعر 50 دولارًا. وترتبط أسهم الإيداع بأسهم ممتازة قابلة للتحويل إلزاميًا بنسبة 7% تم إصدارها حديثًا.

أدت حزمة التمويل إلى زيادة المخاوف بشأن تخفيف حصص المساهمين وتغيير ديناميكيات العرض والطلب على السهم على المدى القريب.

لا تزال الصورة التقنية مختلطة

بينما ظل السوق الأوسع إيجابياً صباح الجمعة، مع صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (بورصة نيويورك: SPY )، صندوق إنفيسكو كيو كيو كيو (ناسداك: QQQ )، صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE: DIA )، و iShares Russell 2000 ETF (NYSE: IWM ) جميعها تتداول على ارتفاع، بينما استمرت شركة SMCI في التخلف.

لا يزال سعر السهم أقل بنسبة 18.4% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا البالغ 38.48 دولارًا، وأقل بنسبة 12.5% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم البالغ 35.88 دولارًا. كما أنه يتداول بانخفاض قدره 2.2% عن متوسطه المتحرك لـ 50 يومًا البالغ 32.10 دولارًا، ولكنه لا يزال أعلى بنسبة 1.1% من متوسطه المتحرك لـ 100 يوم البالغ 31.05 دولارًا.

لا تزال مؤشرات الزخم حذرة. يقع مؤشر MACD أسفل خط الإشارة، بينما يبقى الرسم البياني سلبياً، مما يشير إلى ضعف ضغط الشراء. تقع المقاومة الرئيسية قرب 36 دولاراً، بينما يقع الدعم حول 29.50 دولاراً.

يدعم الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي قصة النمو على المدى الطويل

توفر شركة Super Micro حلول الخوادم والتخزين للحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات والحوسبة عالية الأداء وتطبيقات إنترنت الأشياء.

أعلنت الشركة أن عائدات التمويل ستساعد في تأمين المكونات اللازمة لتلبية طلبات خوادم الذكاء الاصطناعي التي تبلغ قيمتها حوالي 39 مليار دولار لأكثر من 20 عميلاً. كما ستدعم هذه الأموال سداد الديون، ورأس المال العامل، والنفقات الرأسمالية.

توقعات أرباح الشركات الصغيرة جدًا

تتوقع وول ستريت أن تعلن شركة سوبر مايكرو عن نتائج الربع الرابع من السنة المالية في حوالي 4 أغسطس.

يتوقع المحللون أرباحاً تبلغ 69 سنتاً للسهم الواحد، ارتفاعاً من 41 سنتاً في العام السابق. ومن المتوقع أن تصل الإيرادات إلى 11.73 مليار دولار، مقارنةً بـ 5.76 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي.

يحظى السهم بتوصية "الاحتفاظ" من 24 محللاً. ويبلغ متوسط توقعات السعر 32.70 دولارًا، مع تقديرات تتراوح بين 22 و44 دولارًا.

وتشمل الإجراءات التحليلية الأخيرة قيام شركة وولف ريسيرش ببدء التغطية بتصنيف أداء مماثل لتصنيف الأقران في 11 يونيو، وقيام شركة ميزوهو بالإبقاء على تصنيف محايد مع رفع توقعاتها للسعر إلى 44 دولارًا في 1 يونيو.

التعرض لصناديق المؤشرات المتداولة

تحتفظ شركة Super Micro بحصة كبيرة في العديد من صناديق المؤشرات المتداولة، بما في ذلك صندوق YieldMax SMCI Option Income Strategy ETF (NYSE: SMCY )، حيث يمثل 10.49% من الأصول، صندوق VanEck Social Sentiment ETF (NYSE: BUZZ )، وصندوق Schwab Fundamental US Small Company Index ETF (NYSE: FNDA ).

قد تؤثر التدفقات الكبيرة الداخلة أو الخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة على الطلب على أسهم شركة SMCI.

تحركات سعرية صغيرة للغاية

نشاط سعر سهم SMCI: انخفضت أسهم شركة Super Micro Computer بنسبة 1.97% لتصل إلى 31.34 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الجمعة، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock