شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات المحدودة ارتفع سهم شركة (NYSE: TSM ) بنسبة 1.21% خلال جلسة التداول قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء، حيث تعكس أسهم الشركات الرائدة في قطاع أشباه الموصلات تحسناً في توجهات السوق خلال الليل. وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.73%، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.41%.

يبدو أن الطلب المبكر مرتبط بتوجه عام نحو المخاطرة في تداولات ما قبل افتتاح السوق، وهو ما يدعم عادةً أسهم شركات أشباه الموصلات العملاقة بالتزامن مع قوة مؤشر ناسداك. ومع ارتفاع سعر سهم TSM بالفعل خلال العام الماضي، يراقب المتداولون أيضًا ما إذا كان السهم قادرًا على معاودة محاولة اختراق أعلى مستوياته الأخيرة بعد فترة من التماسك منذ مايو.

خطط لرقائق ذكاء اصطناعي فائقة التطور

تشير التقارير إلى أن شركة تايوان لأشباه الموصلات تتقدم في خططها لتطوير رقائق فائقة التطور بتقنية 1 نانومتر، حتى مع توقع دخول أولى رقائقها بتقنية 2 نانومتر حيز الإنتاج في وقت لاحق من عام 2026. كما تقوم الشركة ببناء ما يصل إلى 12 مصنعًا جديدًا للرقائق لدعم تصنيع الجيل التالي، على الرغم من أن التأخيرات في مشروع Longtan المرحلة الثالثة قد تدفع الإنتاج الضخم بتقنية 1 نانومتر إلى عام 2030 أو 2031.

في سياق منفصل، رفع بنك أوف أمريكا توقعاته للإنفاق الرأسمالي للشركة لعام 2027 إلى 75 مليار دولار أمريكي من 63 مليار دولار، عازيًا ذلك إلى الطلب القوي على الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء. كما أشار البنك إلى تحسن الربحية في مصانع شركة تايوان لأشباه الموصلات في أريزونا، وأبقى على توصيته بشراء أسهم الشركة.

التحليل الفني لأشباه الموصلات في تايوان

من منظور الاتجاه، لا يزال سهم TSM في بنية صعودية: فهو يتداول بنسبة 7.5% فوق متوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (369.61 دولارًا) و26% فوق متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (315.29 دولارًا)، مع وجود تقاطع ذهبي تشكل في يونيو 2025 يحافظ على الاتجاه الصعودي على المدى الطويل.

لكن الصورة على المدى القريب أكثر تباينًا، حيث يتداول السهم بنسبة 0.8% أقل من متوسطه المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (400.55 دولارًا)، مما يجعل الحركة الحالية بمثابة تجميع بدلاً من اختراق واضح.

يمكن وصف الزخم بأنه "إعادة ضبط" بدلاً من التسارع: مؤشر القوة النسبية هو 50.56، وهي قراءة محايدة تشير إلى أن السهم ليس مبالغًا فيه وينتظر الدفعة التالية من المشترين أو البائعين.

بعبارة أخرى، يساعد مؤشر القوة النسبية (RSI) في قياس ما إذا كانت الحركة قد أصبحت مفرطة في السخونة أو تم استبعادها - وهو يشير حاليًا إلى التوازن بعد الارتفاع القوي.

المستويات الرئيسية ضيقة بما يكفي لتكون مهمة للمتداولين المتأرجحين: فالتحرك مرة أخرى فوق منطقة العشرين يومًا من شأنه أن يعيد مستويات مايو المرتفعة إلى الواجهة، في حين أن الانخفاض نحو منتصف الثلاثمائة دولار سيختبر ما إذا كان المشترون عند الانخفاض لا يزالون يدافعون عن الاتجاه الصعودي.

تم تسجيل أعلى مستوى للسهم خلال 52 أسبوعًا في شهر مايو عند 421.97 دولارًا، ولا تزال تلك المنطقة تمثل "السقف" الواضح الذي يحتاج السوق إلى تجاوزه لإعادة بدء الاتجاه الصعودي.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 414.50 دولارًا أمريكيًا - وهو سقف قريب يقع أسفل منطقة أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا مباشرةً، حيث يمكن أن تتوقف الارتفاعات.
• مستوى الدعم الرئيسي : 360.50 دولارًا أمريكيًا - منطقة طلب سابقة تقع أيضًا بالقرب من منطقة تصحيح الاتجاه الصعودي الأوسع.

توقعات الأرباح والمحللين

وبالنظر إلى المستقبل، فإن المحفز الرئيسي التالي للسهم سيأتي مع تقرير الأرباح المتوقع في 16 يوليو 2026.

• تقدير ربحية السهم : 3.66 دولار (ارتفاعاً من 2.47 دولار على أساس سنوي)
• تقدير الإيرادات : 39.76 مليار دولار (ارتفاعاً من 30.07 مليار دولار على أساس سنوي)
• التقييم : نسبة السعر إلى الأرباح 33.7 مرة (تشير إلى تقييم أعلى مقارنة بالشركات المماثلة)

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة: يُوصى بشراء السهم مع متوسط سعر متوقع يبلغ 420.00 دولارًا أمريكيًا. تشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• باركليز : توصية بزيادة الوزن (رفع التوقعات إلى 470.00 دولارًا) (22 أبريل)
• دي إيه ديفيدسون : شراء (يحافظ على التوقعات عند 450.00 دولارًا) (17 أبريل)
• نيدهام : شراء (رفع التوقعات إلى 480.00 دولارًا) (16 أبريل)

تصنيفات بنزينغا إيدج لأشباه الموصلات التايوانية

فيما يلي تقرير Benzinga Edge الخاص بشركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية، والذي يسلط الضوء على نقاط قوتها وضعفها مقارنة بالسوق الأوسع:

• الزخم : صعودي (النتيجة: 91.01) - يُظهر السهم قوة نسبية قوية، بما يتوافق مع اتجاهه الصعودي على المدى الطويل.
• الجودة : إيجابية (النتيجة: 97.71) - تشير الأساسيات إلى جودة عالية، مما يدعم فكرة أن عمليات التراجع قد تجذب المشترين.
• القيمة : ضعيفة (النتيجة: 27.95) - السوق يسعر بعلاوة، مما قد يجعل السهم أكثر حساسية لأي مخاوف تتعلق بالنمو.
• النمو : إيجابي (النتيجة: 92.88) - تظل مقاييس النمو جزءًا أساسيًا من التوقعات الإيجابية وتساعد في تفسير سبب حصول السهم على مضاعف أعلى.

الخلاصة: تشير إشارة بنزينغا إيدج لشركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات إلى نموذج كلاسيكي للارتفاع السريع، مع زخم قوي، ونمو، وجودة عالية، ولكن قيمة أقل. بالنسبة للمستثمرين المتفائلين على المدى الطويل، يكمن الخطر الرئيسي في دفع مبالغ إضافية عند مستويات مرتفعة - من الناحية الفنية، غالبًا ما يكون الدخول الأمثل عند التراجعات التي تبقى فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا.

أفضل صناديق الاستثمار المتداولة

• صندوق هاربور الدولي المركب المتداول في البورصة (بورصة نيويورك: OSEA ): وزن 7.12%
• صندوق نيكولاس كريبتو إنكم المتداول في البورصة (بورصة نيويورك: BLOX ): وزن 8.31%
• صندوق الاستثمار المتداول للأسهم النشطة في Pacific NoS Global EM (NASDAQ: GEME ): وزن 9.98%

الأهمية: نظرًا لأن TSM تحمل وزنًا كبيرًا في هذه الصناديق، فمن المرجح أن تؤدي أي تدفقات كبيرة داخلة أو خارجة لهذه الصناديق المتداولة في البورصة إلى الشراء أو البيع التلقائي للسهم.

تحركات أسعار أشباه الموصلات التايوانية

نشاط سعر سهم TSM: ارتفعت أسهم شركة تايوان لأشباه الموصلات بنسبة 1.29% لتصل إلى 397.68 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock