شركة فيسترا انخفضت أسهم شركة (NYSE: VST ) في جلسة ما قبل افتتاح السوق يوم الخميس بعد أن حددت الشركة سعر طرح خاص بقيمة 4.0 مليار دولار من السندات الممتازة لإعادة تمويل الديون ودعم الأغراض العامة للشركة.

تفاصيل العرض

يشمل العرض سندات بقيمة 500 مليون دولار بفائدة 4.550% تستحق في عام 2028 وسندات بقيمة مليار دولار بفائدة 5.000% تستحق في عام 2031. كما يشمل سندات بقيمة مليار دولار بفائدة 5.250% تستحق في عام 2033 وسندات بقيمة 1.5 مليار دولار بفائدة 5.550% تستحق في عام 2036، بسعر قريب من القيمة الاسمية.

ستكون هذه السندات التزامات غير مضمونة ذات أولوية لشركة فيسترا للعمليات المحدودة، ومضمونة من قبل بعض الشركات التابعة.

استخدام العائدات والهيكل

تتوقع شركة فيسترا استخدام العائدات لسداد أو استرداد ديونها القائمة، بما في ذلك السندات الممتازة المستحقة في عام 2027 و/أو تسهيلات قرضها لأجل B-3، ولتغطية الرسوم ذات الصلة. ومن المقرر إتمام عملية الطرح في 22 أبريل 2026، رهناً باستيفاء الشروط المعتادة.

تم عرض السندات على مشترين مؤسسيين مؤهلين بموجب القاعدة 144A وعلى بعض المستثمرين غير الأمريكيين بموجب اللائحة S. لم يتم تسجيلها بموجب قانون الأوراق المالية، وتخطط شركة فيسترا لتقديم طلب إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات لاستبدالها بأوراق مالية مسجلة أو تمكين إعادة بيعها بموجب القواعد المعمول بها.

التحليل الفني

عند سعر 155.29 دولارًا، يتداول السهم بانخفاض قدره 0.4% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، وبانخفاض قدره 3.2% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 50 يومًا. يشير هذا الوضع إلى ضعف أداء السعر على المدى القصير.

كما يتم تداولها بنسبة 5.4% أقل من متوسطها المتحرك البسيط لمدة 100 يوم و 14.1% أقل من متوسطها المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، مما يشير إلى اتجاه هبوطي.

يبلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليًا 48.92، مما يشير إلى زخم محايد، بينما يُظهر مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إشارة صعودية، حيث يبلغ MACD -2.7607 وخط الإشارة -3.0093. يشير هذا التباعد إلى أنه على الرغم من أن السهم قد يكون تحت ضغط، إلا أن هناك إمكانية لارتفاعه إذا تغير الزخم.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 168.50 دولارًا - مستوى قد يظهر عنده ضغط البيع.
• مستوى الدعم الرئيسي : 153.50 دولارًا أمريكيًا - مستوى حاسم يجب على المشترين التدخل فيه.

ارتفع سعر السهم بنسبة 32.09% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يعكس أداءً قويًا على المدى الطويل رغم التقلبات الأخيرة. يشير هذا إلى أنه على الرغم من أن الاتجاه الحالي قد يكون هبوطيًا، إلا أن المسار العام كان إيجابيًا، مما يدل على إمكانية التعافي إذا تحسنت ظروف السوق.

توقعات الأرباح والمحللين

من المقرر أن تقدم شركة فيسترا تحديثها المالي التالي في 7 مايو 2026 (مؤكد).

• تقدير ربحية السهم : 1.49 دولار (ارتفاعاً من خسارة قدرها 93 سنتاً)
• تقدير الإيرادات : 5.62 مليار دولار (ارتفاعاً من 3.93 مليار دولار)
• التقييم : نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية 71.5 مرة (تشير إلى تقييم أعلى من القيمة السوقية)

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة: يُوصى بشراء السهم مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 212.87 دولارًا. تشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• جي بي مورغان : زيادة الوزن (رفع السعر المستهدف إلى 240.00 دولارًا) (19 مارس)
• ويلز فارجو : توصية بزيادة الوزن (خفض السعر المستهدف إلى 234.00 دولارًا) (27 فبراير)
• جيفريز : رفعت توصيتها إلى "شراء" (رفعت السعر المستهدف إلى 203.00 دولارًا) (10 فبراير)

تصنيفات بنزينغا إيدج

فيما يلي تقرير Benzinga Edge الخاص بشركة Vistra، والذي يسلط الضوء على نقاط قوتها وضعفها مقارنة بالسوق الأوسع:

• القيمة : ضعيفة (النتيجة: 17.94) - يتم التداول بعلاوة سعرية مرتفعة مقارنة بنظرائها.
• النمو : ضعيف (النتيجة: 23.43) - مؤشرات نمو محدودة في السوق الحالية.
• الزخم : محايد (النتيجة: 37.39) - يُظهر أداءً معتدلاً مقارنة بالسوق.

الخلاصة: يُظهر مؤشر بنزينغا إيدج لشركة فيسترا صورةً متباينة، حيث تشير درجات القيمة والنمو الضعيفة إلى تحديات في التموضع التنافسي، بينما يبقى الزخم محايدًا. وهذا يُشير إلى أنه على الرغم من امتلاك الشركة لإمكانات التعافي، إلا أنها تواجه عقبات كبيرة في بيئة السوق الحالية.

أفضل صناديق الاستثمار المتداولة

• صندوق ستيت ستريت يوتيليتيز سيلكت سيكتور إس بي دي آر المتداول في البورصة (بورصة نيويورك: XLU ): وزن 3.73%
• صندوق SPDR لقطاع المرافق المختارة (بورصة نيويورك: XLU ): وزن 4.74%
• صندوق ريفز للدخل من المرافق (بورصة أمريكان إكسبريس: UTG ): وزن 6.10%

الأهمية: نظرًا لأن VST تحمل وزنًا كبيرًا في هذه الصناديق، فمن المرجح أن تؤدي أي تدفقات كبيرة داخلة أو خارجة إلى عمليات شراء أو بيع تلقائية للسهم.

نشاط سعر سهم VST: انخفضت أسهم شركة فيسترا بنسبة 0.38% لتصل إلى 155.29 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الخميس، وفقًا لبيانات بنزينغا برو .

صورة من موقع Shutterstock