تشير بيانات بحثية من العديد من شركات الوساطة (إذ يُلزم الوسطاء الأوروبيون المرخصون بعرض معدلات خسائر العملاء بشكل واضح على مواقعهم الإلكترونية كتحذير من المخاطر)، إلى أن حوالي 90% من المتداولين يخسرون أموالهم على المدى الطويل . وقد تُبلغ بعض شركات الوساطة عن أرقام أعلى أو أقل قليلاً، لكن الإحصائية الإجمالية تقع عادةً ضمن هذا النطاق.

وهناك أيضاً مقولة شائعة في أوساط التداول: "يخسر 90% من المتداولين 90% من رأس مالهم خلال أول 90 يوماً من التداول". هذه هي قاعدة 90/90/90 المعروفة.

هنا، نستكشف بعض الطرق المباشرة لتجنب هذه النتيجة الكارثية، وخاصة بالنسبة لأولئك الذين ما زالوا في مرحلة التعلم.

1. قم بإجراء بحث عن الرسوم البيانية واختبار رجعي قبل التداول الفعلي

يحتاج المتداولون المبتدئون أولاً إلى تحديد "سياق التداول" - أي فهم واضح لشروط الدخول في الصفقة. ويمكن أن تساعد دراسة الرسوم البيانية التاريخية، ومراقبة الأنماط التي تشكلها الأسهم ذات الأداء المتميز تاريخياً خلال صعودها، واختبار إشارات التداول، في التمييز بين الأساليب الفعالة وغير الفعالة.

لا تضمن الأنماط التاريخية النجاح في المستقبل، لكنها يمكن أن تزيد من احتمالية حدوثه بشكل كبير.

خلال البحث، سيكتشف المتداولون ظهور أنماط متكررة في تحركات الأسعار نتيجةً للسلوك النفسي للمشاركين في السوق. يهدف البحث إلى بناء استراتيجية تداول - تستند إلى دورات الاتجاه والتقلب هذه - قادرة على تحقيق الربح من حركة السعر أو المؤشرات الفنية.

2. السيطرة على الخسائر للبقاء في اللعبة

من الأقوال الشائعة بين الوافدين الجدد إلى وول ستريت: "لن تفلس أبدًا إذا حققت أرباحًا". إلا أن هذا ليس دقيقًا تمامًا. فإذا كانت أرباحك ضئيلة وخسائرك فادحة، فستخسر رأس مالك بالكامل في نهاية المطاف.

السبب الرئيسي لعدم تحقيق الربحية في التداول هو تكبد خسائر كبيرة بشكل متكرر.

يُعدّ ترك الأرباح تنمو وتقليل الخسائر بسرعة ميزةً جوهرية. حتى مع نقاط دخول عشوائية، يمكن للإدارة السليمة للتداول أن تؤدي إلى ربحية طويلة الأجل من خلال هيكل مخاطر غير متماثل.

بعد تحديد حجم المراكز، يُعدّ أمر وقف الخسارة أهم أداة لإدارة المخاطر لدى المتداول. فهو يجمع بين العلم والفن. عليك حساب المخاطر لكل صفقة من خلال مراعاة التقلبات الضمنية والتاريخية، مع وضع مبادئ واضحة لوقف الخسارة، سواءً للصفقات الفردية أو لنظام التداول بأكمله.

في نهاية المطاف، يجب أن تسفر جميع الصفقات عن واحدة فقط من أربع نتائج:

• ربح صغير
• ربح كبير
• خسارة صغيرة
• نقطة التعادل عند الخروج

لا ينبغي أبدًا أن تتكبد "خسارة كبيرة". إذا تمكنت من تجنب الخسائر الكبيرة تمامًا، فإن احتمالية الربحية على المدى الطويل تزداد بشكل كبير.

3. بناء استراتيجية تداول تتجاوز فيها الأرباح المتوسطة الخسائر المتوسطة

ومن بين العبارات الكلاسيكية الأخرى في وول ستريت: "دع أرباحك تنمو وقلل خسائرك". جوهر هذه الفلسفة هو بناء هيكل عائد إيجابي من خلال تحقيق مكاسب كبيرة وقبول خسائر صغيرة.

يُعدّ استخدام أوامر وقف الخسارة المتحركة في الصفقات الرابحة وأوامر وقف الخسارة الصارمة في الصفقات الخاسرة، لتحقيق نسبة ربح إلى مخاطرة عالية، حجر الزاوية في التداول الناجح. ولا يحقق كبار المتداولين الربحية على المدى الطويل بسبب ارتفاع نسبة الربح، بل لأنهم يربحون أكثر عند الربح ويخسرون أقل عند الخسارة.

حتى مع نقاط الدخول العشوائية، فإن هيكل المخاطر غير المتماثل هذا يصبح بحد ذاته ميزة مع الإدارة الجيدة للتداول.

يُحسب عامل الربح للمتداول أو نظام التداول بقسمة إجمالي الربح من جميع الصفقات الرابحة على إجمالي الخسارة من جميع الصفقات الخاسرة (خلال فترة زمنية محددة). ويراعي هذا الحساب الانزلاق السعري والرسوم والعمولات.

يجيب عامل الربح على السؤال التالي: مقابل كل دولار يتم المخاطرة به، كم يتم ربحه؟ يمكن تطبيقه على نتائج الاختبارات السابقة أو الأداء المباشر، على مدى فترات شهرية أو ربع سنوية أو سنوية أو حتى على مدى مسيرة مهنية كاملة.

يشير عامل الربح الأكبر من 1 إلى أن المتداول أو النظام كان مربحًا خلال الفترة المقاسة.

على سبيل المثال، فإن عامل الربح التاريخي البالغ 2.00 لنظام تم اختباره بأثر رجعي يعني أن إجمالي الربح من الصفقات الرابحة كان ضعف إجمالي الخسارة من الصفقات الخاسرة.

الصيغة: عامل الربح = الربح الإجمالي / الخسارة الإجمالية

مثال بديهي لنسبة المكافأة إلى المخاطرة:

بافتراض استخدام نسبة مخاطرة إلى عائد 1:3، قد يبدو أداء حسابك على النحو التالي خلال 10 صفقات:

✔ خسارة 100 دولار
✔ ربح 300 دولار
✔ خسارة 100 دولار
✔ ربح 300 دولار
✔ خسارة 100 دولار
✔ ربح 300 دولار
✔ خسارة 100 دولار
✔ ربح 300 دولار
✔ خسارة 100 دولار
✔ ربح 300 دولار

حتى مع نسبة فوز تبلغ 50% فقط، ستربح 1000 دولار ! بالطبع، التداول الحقيقي أكثر تعقيدًا بكثير، لكن هذا يوضح المنطق.

لكن إذا تركت الخسائر تتراكم، على أمل انتعاش الأسعار لتحقيق الربح، فستجد نفسك سريعاً في ورطة.

ماذا يحدث إذا انخفض سعر سهم تتداوله من 30 دولارًا إلى 29 دولارًا، ولم تقم بتقليص الخسارة، واستمر في الانخفاض إلى 20 دولارًا؟
أو، إذا ارتفع السعر إلى 31 دولارًا وسارعت إلى جني الأرباح، غير راغب في ترك الصفقة الرابحة تستمر؟

في مثل هذه الحالات، يختلّ توازن المخاطرة والعائد لديك تماماً. حتى مع نسبة ربح تصل إلى 80% ، قد ينتهي بك الأمر إلى خسارة التداول.

✔ خسارة 1000 دولار
✔ ربح 100 دولار
✔ خسارة 500 دولار
✔ ربح 200 دولار
✔ ربح 100 دولار
✔ ربح 100 دولار
✔ ربح 200 دولار
✔ ربح 100 دولار
✔ ربح 100 دولار
✔ ربح 100 دولار

على الرغم من نسبة فوز تبلغ 80% ، إلا أنك ستخسر في النهاية 500 دولار !

إذا أدركت خطأ تقديرك قبل تفعيل أمر وقف الخسارة، يمكنك الخروج مبكراً. في الوقت نفسه، يجب أن تترك مجالاً كافياً في الصفقة للتقلبات الطبيعية في السوق، إلى جانب حجم مركز يمكنك التعامل معه نفسياً.

استخدم أوامر وقف الخسارة المتحركة لزيادة الأرباح إلى أقصى حد ممكن. لا تدري أبدًا أي نقطة دخول صحيحة قد تتحول إلى اتجاه قوي.

قبل الدخول في أي صفقة، تأكد من أن الربح المحتمل لكل صفقة لا يقل عن ثلاثة أضعاف المخاطرة . إذا لم يكن كذلك، فلا جدوى من الدخول في الصفقة من البداية.

4. قم بتقييم نظام التداول الخاص بك

الموضوعية تعني النظر في الحقائق وعرضها دون التأثر بالعواطف الشخصية أو الآراء الذاتية؛ فهي تستند إلى الواقع القابل للتحقق.

يمتلك المتداولون الموضوعيون منهجية ونظامًا وقواعد ومبادئ قابلة للقياس الكمي. فهم يعرفون بدقة الإشارات التي تُحفز دخولهم في السوق، وتحركات الأسعار التي تُحدد خروجهم. وعادةً ما يكون لديهم خطة تداول مكتوبة تُرشدهم. ولا يعتمدون على المشاعر، بل على حركة الأسعار التاريخية، والرسوم البيانية، والاحتمالات، وإدارة المخاطر، وميزتهم التنافسية. ويستجيبون لتغيرات السوق بمعايير قابلة للقياس والتحقق، مُنسجمين مع حركة الأسعار بدلاً من الانقياد للعواطف الداخلية.

أنت بحاجة إلى إجابات واضحة وقابلة للقياس الكمي على ما يلي:

ما هي إشارات الدخول الخاصة بك؟

ما هي المؤشرات الفنية التي تدفعك للدخول في الصفقة؟

ما هو أساس ميزة دخولك؟

هل تقوم بقياس هذه الميزة من خلال الاختبارات السابقة أو مبادئ التداول المنهجي؟

كيف ستدخل السوق؟ هل ستنتظر حتى يتحرك السعر في الاتجاه المتوقع أولاً، أم ستدخل فوراً عند ظهور إشارة المؤشر؟

كيف تتكيف مع بيئات السوق واتجاهاته المختلفة؟ هل عمليات الشراء عند التراجع أكثر فعالية في الأسواق الصاعدة؟ هل عمليات البيع عند الارتفاع أكثر فائدة في الأسواق الهابطة؟

ما هي نسبة الربح إلى المخاطرة في هذه الصفقة؟ ما هو المبلغ الذي ترغب في خسارته في حال فشلها؟ ما هو المبلغ الذي يمكنك ربحه نظرياً في حال نجاحها؟ هل تستحق هذه الصفقة القيام بها؟

استنادًا إلى بيانات الأسعار التاريخية والرسوم البيانية، ما هو احتمال أن تصبح هذه الصفقة مربحة؟

بالنظر إلى معدل الفوز المعروف، ما هو حجم متوسط الربح المطلوب، وما هو حجم متوسط الخسارة المطلوب، لكي يكون النظام مربحًا على المدى الطويل؟

أين ينبغي تحديد مستوى وقف الخسارة؟ عند أي سعر يؤكد هذا المستوى خطأ تقديرك، مما يجبرك على الخروج من الصفقة؟

ما هو حجم المركز الأمثل؟ بالنظر إلى مسافة وقف الخسارة المحددة مسبقًا والحد الأقصى للمبلغ الذي ترغب في المخاطرة به في هذه الصفقة، ما هو حجم المركز الذي يجب عليك استخدامه؟

هل حجم مركزك صغير بما يكفي بحيث لا تؤثر تقلبات الأسعار قصيرة الأجل عاطفياً على قدرتك على اتباع خطة التداول الخاصة بك بدقة؟

عند فتح مركز استثماري، مع الأخذ في الاعتبار الأصول الأخرى، ما هو إجمالي مخاطر تعرض رأس المال لديك إذا تحركت جميع الصفقات ضدك في وقت واحد؟

لا تدع عواطفك تسيطر عليك عند التداول، ولا تربط قيمتك الذاتية بصفقة واحدة. اسعَ لأن تكون متداولاً يحافظ على مسافة عاطفية بينه وبين الصفقات، ويراقب العملية بفضول.

إذا استطعت إيجاد تلك المساحة بينك وبين صفقاتك، فسيصبح حكمك أكثر دقة، وستتبعه ربحيتك.

عندما تستطيع مواجهة نتائج كل صفقة برباطة جأش وثبات وهدوء، تكون قد انتقلت إلى مستوى أعلى من التداول.

5. حافظ على الانضباط في تنفيذ نظام التداول الخاص بك على المدى الطويل

الانضباط في التداول هو القدرة على الالتزام الصارم بقواعد التداول المحددة. يُمكّن الانضباط الذاتي المتداولين من تنفيذ نظام التداول الخاص بهم باستمرار على المدى الطويل، مع تحديد حجم المراكز بشكل صحيح، ووضع أوامر وقف الخسارة، وتطبيق قواعد وقف الخسارة المتحرك، وفقًا للخطة الأصلية.

غالباً ما يشعر المتداولون وكأنهم "شخصان". فعندما يكون السوق مغلقاً، قد يكونون هادئين وعقلانيين: يدرسون الأسواق، ويختبرون الاستراتيجيات، ويبنون الأنظمة، ويخططون بوضوح لقواعد الدخول والخروج وأحجام المراكز. ولكن بمجرد افتتاح السوق، تتحرك الأسعار، وتتقلب أرصدة الحسابات في الوقت الفعلي، فتطفو العواطف والأنا على السطح، مما يصعب التفكير بوضوح ويؤدي إلى انحرافات عن الخطة الأصلية.

السمة المميزة للمتداول المحترف هي القدرة على فعل الشيء الصحيح باستمرار، بغض النظر عن شعورك في تلك اللحظة.

فيما يلي بعض المواقف النموذجية التي يفقد فيها المتداولون انضباطهم بسهولة، حيث تسيطر عليهم العواطف أو الرغبات أو الأنا، بالإضافة إلى استراتيجيات التأقلم:

1) التردد في الدخول رغم وجود إشارة
عندما تحصل على إشارة تداول واضحة، لكن الخوف يمنعك من اتخاذ القرار، فإن هذا النقص في الانضباط قد يكون مدمراً للغاية لأنك ستفوت أفضل الفرص. غالباً ما ينبع الخوف من: عدم الثقة في إشارة التداول (عدم كفاية الاختبارات السابقة)، أو عدم وضوح فهمك لميزتك التنافسية، أو كبر حجم مراكزك. الخسائر أمر لا مفر منه في التداول، وهي حقيقة يجب عليك تقبلها للمشاركة. إذا شعرت بضغط مفرط عند الدخول، قلل حجم مركزك حتى تتمكن من تنفيذ الصفقات براحة نفسية.

"في رأيي، إن تفويت صفقة مهمة أخطر بكثير من القيام بصفقة خاطئة." - ويليام إيكهارت، أسطورة تداول السلاحف

2) الخوف من تفويت الفرصة (FOMO)، السعي وراء المشاركات
غالباً ما يدفع الخوف من تفويت الفرص المتداولين إلى الدخول بتسرع بعد حدوث تحرك سعري كبير، مما ينتج عنه نسب ربح/مخاطرة سيئة للغاية. تذكر: في المئة صفقة القادمة، لن تكون أي صفقة منفردة ذات أهمية تُذكر. السوق لا ينضب من الفرص. هل فاتتك فرصة؟ تحلَّ بالصبر، ستأتي أخرى.

3) الدخول مبكراً جداً، التسرع في اتخاذ القرارات
الدخول قبل اكتمال إشارة التداول، ظاهريًا للحصول على "سعر أفضل"، يُضعف في الواقع مبدأ الصبر. يكمن خطر التسرع في الدخول العشوائي دون أي ميزة تنافسية. تعمل إشارة التداول نفسها كآلية أمان لزيادة احتمالية الربح. إذا لم تكن لديك القدرة على انتظار الإشارة، فلن تتمتع بأي ميزة على المتداولين الآخرين.

"بدون نظام أو قواعد، لا يمكنهم إدارة الصفقات بفعالية. هل تعتقد أن شركة ما ستحقق أداءً جيدًا بدون خطة أو نظام عمل أو قواعد؟ نظرًا لعدم وجود قواعد تُتبع، فإن كل ما يفعله المتداول غير المنضبط الذي يعتمد على تقديره الشخصي خاطئ تقريبًا." - د. فان ك. ثارب، مدرب تداول

4) التأثر بالآراء الشخصية والتحيزات السوقية
إذا تعلقت بشدة بكيفية تحرك السوق "المفترض" أو كوّنت أحكامًا شخصية قوية حول حركة الأسعار المستقبلية، فسيتداخل ذلك بسهولة مع التنفيذ المنضبط لنظام التداول الخاص بك. يجب أن يمتلك المتداولون قدرتين في آن واحد:

المرونة النفسية: قبول أن أي شيء يمكن أن يحدث.

الانضباط السلوكي: تنفيذ نظام التداول دون قيد أو شرط.

عندها فقط يمكنك اغتنام الفرص الحقيقية بثبات عندما تتاح.

إذا كان نظام التداول الخاص بك يتمتع بربحية قابلة للقياس (عامل ربح إيجابي) على مدار سلسلة من الصفقات، أو إذا كنت متداولًا تقديريًا بقواعد واضحة قادرة على خلق نسب مكافأة/مخاطر مواتية، فإن مهمتك الوحيدة هي: الحفاظ على الانضباط والسماح للميزة بالظهور بمرور الوقت.

في مجال التداول، أنت من يحدد ميزتك التنافسية.

مهما بدا نظام التداول ممتازاً، فإنه لا يمكن أن يكون مربحاً حقاً إذا لم يتم تنفيذه باستمرار وثبات على المدى الطويل.

الانضباط هو فن التنفيذ. وينبع الانضباط من الثقة بالنفس وبنظام التداول. خطة التداول ليست مجرد "اقتراح"، بل هي بوصلتك وخريطتك نحو الربحية.

التداول نشاط يتطلب أداءً عالياً. ومثل غيره من القطاعات، فإن حوالي 10% فقط من المشاركين يحققون أرباحاً على المدى الطويل ، بينما يحقق أفضل 1% من المتداولين نجاحاً استثنائياً غير خطي وثروة هائلة .

للوصول إلى القمة، يجب عليك أن تفعل ما لا يرغب معظم الناس في فعله وأن تتصرف كما يفعل كبار المتداولين.