• ارتفعت أسهم شركة مايكرون تكنولوجي (ناسداك: MU) بعد تقارير تفيد بأن الحكومة الأمريكية تحث شركة أبل على تجنب الحصول على رقائق الذاكرة من الموردين الصينيين.
• يضغط البيت الأبيض ووزارة التجارة على شركة آبل لإعادة النظر في عمليات الشراء المحتملة من شركة ChangXin Memory Technologies لصالح شركات تصنيع الرقائق الأمريكية.
• ينظر بعض المستثمرين إلى هذه الخطوة على أنها داعمة لموردي الذاكرة في الولايات المتحدة، مع الإشارة إلى شركة مايكرون كمستفيد محتمل في مناقشات العقود المستقبلية مع كبار مصنعي الأجهزة.
• إن المحادثات الجارية بين شركة آبل وصناع السياسات، إلى جانب الموعد النهائي القادم لمجلس الشيوخ، تبقي الانتباه على كيفية تأثير ذلك على دور شركة مايكرون في سلاسل توريد الذاكرة العالمية.

ضع في اعتبارك توسيع قائمة مراقبتك لتشمل أسهم شركات تصنيع الرقائق والأجهزة الأخرى المرتبطة بالبنية التحتية للحوسبة والبيانات واسعة النطاق من خلال 56 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي .

شركة مايكرون تكنولوجي هي شركة أمريكية متخصصة في أشباه الموصلات، تقوم بتصميم وتطوير وتصنيع وبيع منتجات الذاكرة والتخزين المستخدمة في الحوسبة واسعة النطاق والهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر الشخصية والبنية التحتية للبيانات في جميع أنحاء العالم. وبصفتها مورداً رئيسياً في هذا القطاع، فإن موقعها في سلاسل توريد الأجهزة العالمية يرتبط ارتباطاً وثيقاً بقرارات التوريد التي تتخذها شركات تصنيع مثل آبل.

كيف يمكن أن تؤثر هذه الأخبار المتعلقة بشركة آبل والحكومة الأمريكية على مزيج إيرادات شركة مايكرون؟

إذا فرضت آبل قيودًا على موردي الذاكرة الصينيين، فقد تتمتع شركة مايكرون تكنولوجي بموقف أقوى عند التفاوض على عقود الأجهزة الكبيرة أو تجديدها. وأي تحول في مصادر آبل نحو الذاكرة الأمريكية من شأنه أن يدعم حجم مبيعات مايكرون في مراكز البيانات والهواتف المحمولة وأجهزة الكمبيوتر، بالإضافة إلى طلبها الحالي على خوادم الذكاء الاصطناعي.

هل يُغيّر هذا من سردية شركة مايكرون تكنولوجي حول الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي وضيق العرض؟

يعتمد الوضع الحالي بالفعل على الطلب القوي على الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، ونقص إمدادات ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) وذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM)، وعقود متعددة السنوات تدعم هوامش الربح. ويُعدّ الضغط الحكومي الذي يدفع مشترين مثل آبل نحو موردي الذاكرة الأمريكيين عاملاً مساعداً، في حين تبقى المخاطر القائمة، مثل الحاجة إلى استثمارات ضخمة والمنافسة من سامسونج وإس كيه هاينكس، محط اهتمام.

إذا ألقينا نظرة على رواية المجتمع لشركة مايكرون تكنولوجي ، يمكننا أن نرى كيف تتناسب هذه الأخبار مع قصة الاستثمار الأكبر.

ما الذي يجب عليك مشاهدته بعد ذلك لتقييم مدى أهمية هذا الأمر بالنسبة لشركة مايكرون؟

إنّ أوضح مؤشر مبكر هو ما إذا كانت شركة آبل ستؤكد علنًا خططها المتعلقة بمصادر التوريد قبل الموعد النهائي لمجلس الشيوخ، وما إذا كانت ستُشير إلى تفضيلها للذاكرة الأمريكية في أجهزتها الرائدة. كما أن أي إفصاح لاحق من شركة مايكرون حول اتفاقيات العملاء طويلة الأجل أو التزامات الشحن المرتبطة بكبرى شركات تصنيع الأجهزة من شأنه أن يُساعد في تحديد حجم التأثير.

للحصول على الصورة الكاملة بما في ذلك المزيد من المخاطر والمكافآت، اطلع على التحليل الكامل لشركة مايكرون تكنولوجي .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.