أغلقت أسهم شركة كولجيت-بالموليف (CL) مؤخراً عند 91.95 دولاراً، ما لفت انتباه المستثمرين الذين يراجعون أحدث بياناتها المالية. وتُشير الشركة إلى إيرادات بلغت 21 مليار دولار وصافي دخل قدره 2 مليار دولار، مدعومة بنمو سنوي في الإيرادات وصافي الدخل.

على مدار العام الماضي، كان العائد على سعر سهم شركة كولجيت-بالموليف إيجابياً، حيث بلغ ارتفاع سعر السهم 18.36% منذ بداية العام، وبلغ إجمالي عائد المساهمين 10.79% على مدار 12 شهراً، مما يشير إلى أن الزخم كان يتزايد بدلاً من أن يتلاشى.

إذا كنت تقارن شركة كولجيت-بالموليف بفرص أخرى في السوق، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لتوسيع نطاق بحثك واكتشاف أفضل 20 شركة يقودها مؤسسوها.

بعد ارتفاع قوي بنسبة 18.36% منذ بداية العام، فإن السؤال المطروح أمام شركة كولجيت-بالموليف هو ما إذا كانت معظم المكاسب السهلة قد أصبحت من الماضي، أم أن التقييم الحالي لا يزال يترك مجالاً لتحقيق مكاسب كبيرة.

الرواية الأكثر شيوعًا: 6.3% مبالغ في تقييمها

يُقدّر التقرير الأكثر متابعة لشركة كولجيت-بالموليف القيمة العادلة عند 86.48 دولارًا مقارنة بسعر الإغلاق الأخير عند 91.95 دولارًا، مما يجعل السعر الحالي أعلى قليلاً من هذا التقدير ويضع قوة سعر السهم الأخيرة في ضوء مختلف.

يحقق النشاط التشغيلي أداءً متميزًا. فقد ارتفع صافي المبيعات في الربع الثاني بنسبة 4.9% ليصل إلى 5.36 مليار دولار، مع نمو المبيعات العضوية بنسبة 2.4%، وارتفاع ربحية السهم الأساسية بنسبة 8% لتصل إلى 0.99 دولار، وارتفاع هامش الربح الإجمالي بمقدار 140 نقطة أساسية ليصل إلى 61.5%. وبذلك، امتدت سلسلة تجاوز الأرباح للتوقعات إلى خمسة أرباع متتالية، مع تسارع نمو حجم المبيعات للربع الثالث على التوالي. وارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 18% خلال النصف الأول من العام، ورفعت الإدارة توقعاتها لهامش الربح الإجمالي للعام بأكمله إلى مستوى ثابت تقريبًا، بعد أن كانت تتوقع انخفاضه سابقًا، مع زيادة الإنفاق الإعلاني بمعدل يتجاوز 10%.

يعتمد تحديد القيمة العادلة هنا بشكل كبير على سرعة نمو الإيرادات، وهامش الربح الذي يمكن تحقيقه، ومضاعف الأرباح المستقبلية الذي يرغب السوق في دفعه. وتُعدّل استراتيجية كولجيت-بالموليف كلًا من هذه العوامل بهدوء. والنتيجة هي تقييم قريب من سعر اليوم، ولكنه ليس مطابقًا له تمامًا.

النتيجة: القيمة العادلة 86.48 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال شركة كولجيت-بالموليف تواجه ضغوطًا إذا ظلت مبيعات المنتجات العضوية في أمريكا الشمالية ضعيفة أو إذا أشارت مشكلة أخرى تتعلق بصحة الجلد إلى وجود مشاكل أعمق في هذا المجال.

منظور آخر باستخدام نموذج التدفقات النقدية المخصومة SWS

بينما تشير معظم الآراء المتداولة حول شركة كولجيت-بالموليف إلى قيمة عادلة تبلغ 86.48 دولارًا أمريكيًا، وتصنف السهم بأنه مُبالغ في تقييمه بنسبة 6.3%، يتوصل نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من SWS إلى استنتاج مختلف تمامًا. فعند سعر 91.95 دولارًا أمريكيًا، يُوصف سهم كولجيت-بالموليف بأنه يُتداول بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 29.7% من قيمة التدفقات النقدية المستقبلية المُقدّرة بـ 130.82 دولارًا أمريكيًا، مما يُشير إلى أن السهم مُقيّم بأقل من قيمته الحقيقية. برأيك، أيّ منظور يُناسب تقييمك لتوليد التدفقات النقدية على المدى الطويل بشكل أفضل؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم كولجيت-بالموليف على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 50 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

قد تبدو الإشارات المتضاربة المحيطة بشركة كولجيت-بالموليف مربكة، لذا من المفيد التحرك بسرعة، ومراجعة البيانات بنفسك، وموازنة جميع الجوانب. للاطلاع على ملخص موجز لأهم المخاوف إلى جانب الإيجابيات المحتملة، ألقِ نظرة فاحصة على المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامات التحذير الثلاث المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة كولجيت-بالموليف؟

إذا أثارت شركة كولجيت-بالموليف اهتمامك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall Street Screener لاكتشاف فرص استثمارية جديدة تتناسب مع أسلوبك.

• استهدف تحقيق عوائد قوية من خلال التركيز على الشركات ذات المخاطر المنخفضة عبر قائمة تضم 83 سهماً قوياً ذات درجات مخاطر منخفضة .
• أعط الأولوية للجودة بسعر معقول من خلال البحث عن فرص في أفضل 50 سهماً عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• استهدف دخلاً يمكنك مراقبته عن كثب من خلال مراجعة المرشحين المحتملين ذوي العائد المرتفع مع أفضل 10 شركات توزيع أرباح .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.