• حصلت شركة Core Scientific مؤخرًا على عقد حوسبة عالي الأداء طويل الأجل مع CoreWeave بقيمة تصل إلى 8.70 مليار دولار أمريكي على مدى 12 عامًا، مع إعادة تخصيص القدرة بعيدًا عن تعدين البيتكوين نحو مراكز البيانات التي تركز على الذكاء الاصطناعي.
• كما رفعت الإدارة هدفها طويل الأجل لهامش الربح الإجمالي النقدي في عقد CoreWeave إلى حوالي 80٪ - 85٪، مما يسلط الضوء على كيفية دعم البنية التحتية الحالية والوصول الآمن إلى الطاقة لاستخدام أكثر ربحية لمساحة مركز البيانات الخاص بها.
• سندرس الآن كيف أن عقد CoreWeave هذا والتحول نحو الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات فائقة التوسع يعيدان تشكيل سردية الاستثمار لشركة Core Scientific.

استثمر في النهضة النووية من خلال قائمتنا التي تضم 88 مشروعاً رائداً في مجال البنية التحتية للطاقة النووية، والتي تدعم ثورة الذكاء الاصطناعي العالمية.

ملخص سرد الاستثمار في كور ساينتيفيك

لامتلاك أسهم شركة Core Scientific، يجب أن تؤمن بأن تحولها من تعدين البيتكوين إلى الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات فائقة التوسع سيتجاوز في نهاية المطاف الخسائر المتراكمة وآثار إعادة الهيكلة على الميزانية العمومية. يبقى عقد CoreWeave المحفز الرئيسي على المدى القريب، بينما يظل تركيز العملاء هو الخطر الأكبر. تدعم التوقعات الأخيرة لزيادة هامش الربح على هذا العقد التوقعات الإيجابية، لكنها لا تقلل في حد ذاتها من الاعتماد على عميل رئيسي واحد.

أهم ما يُميز هذا التحديث الأخير هو رفع الإدارة لهدف هامش الربح الإجمالي النقدي طويل الأجل إلى ما بين 80% و85% تقريبًا في صفقة CoreWeave، استنادًا إلى بيانات التشغيل الأولية. يُعزز هذا فكرة أن إعادة توظيف المواقع الحالية ذات الطاقة المُؤمّنة لاستضافة تطبيقات الذكاء الاصطناعي قد يكون أكثر ربحية من تعدين البيتكوين السابق، مع توضيح المفاضلة بين إمكانية تحقيق هامش ربح أعلى ومخاطر الإيرادات الناتجة عن الاعتماد الكبير على مستأجر واحد ضخم.

ومع ذلك، فبينما يبدو عنوان العقد جذابًا، ينبغي على المستثمرين أيضًا أن يدركوا أن...

تتوقع شركة Core Scientific تحقيق إيرادات بقيمة 2.2 مليار دولار وأرباح بقيمة 516.2 مليون دولار بحلول عام 2029. ويتطلب ذلك نموًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 84.4٪ وزيادة في الأرباح بنحو 1.6 مليار دولار من -1.1 مليار دولار اليوم.

اكتشف كيف أن توقعات شركة Core Scientific تُنتج قيمة عادلة قدرها 32.05 دولارًا ، أي بزيادة قدرها 19٪ عن سعرها الحالي.

استكشاف وجهات نظر أخرى

كان بعض المحللين الأكثر تشاؤماً يفترضون إيرادات تبلغ حوالي 1.3 مليار دولار أمريكي وأرباحاً تبلغ حوالي 33.7 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2028، لذلك إذا كنت قلقاً بشأن الاعتماد الكبير على CoreWeave والتوسع المتعطش لرأس المال، فمن الجدير مقارنة هذا الرأي الحذر بكيفية تأثير هذا العقد الجديد على التوقعات.

استكشف 3 تقديرات أخرى للقيمة العادلة لشركة Core Scientific - لماذا قد تصل قيمة السهم إلى 34% أكثر من السعر الحالي!

كوّن رأيك الخاص

هل تخالف الروايات السائدة؟ نادراً ما تأتي عوائد الاستثمار الاستثنائية من اتباع القطيع، لذا اتبع حدسك.

• تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك العلمية الأساسية، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.
• يقدم تقريرنا البحثي المجاني لشركة Core Scientific تحليلاً أساسياً شاملاً مُلخصاً في رسم بياني واحد - ندفة الثلج - مما يسهل تقييم الوضع المالي العام لشركة Core Scientific بنظرة سريعة.

هل تفكر في استراتيجيات أخرى؟

هذه الأسهم تشهد تحركات ملحوظة، وقد رصدها تحليلنا اليوم. سارعوا بالشراء قبل أن يرتفع سعرها.

• تفوق على العمالقة: هذه الأسهم الـ 14 الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي قد تمول تقاعدك .
• هذه التقنية قد تحل محل أجهزة الكمبيوتر: اكتشف 30 شركة تعمل على جعل الحوسبة الكمومية حقيقة واقعة .
• لقد كشفنا عن 9 شركات رائدة في توزيع الأرباح بعائد يزيد عن 5%، والتي لا تنجو فقط من عواصف السوق، بل تزدهر فيها.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.