عادت شركة كونوكو فيليبس (COP) إلى دائرة الضوء بعد أن وافق مجلس الإدارة على تعديل في القيادة المالية، حيث تمت ترقية كونتيسا إس. هاينز-ويلش إلى منصب المدير المالي وتعيين جريج باترسون نائبًا للرئيس للشؤون المالية والمراقب المالي.

بغض النظر عن التغييرات المالية، شهدت شركة كونوكو فيليبس ارتفاعًا ملحوظًا في سعر سهمها، حيث بلغ عائد السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية 14.8%، وعائد السهم منذ بداية العام 39.49%. ويشير إجمالي عائد المساهمين على مدى خمس سنوات، والبالغ 192.15%، إلى خلق قيمة كبيرة على المدى الطويل.

إذا كان هذا النوع من الزخم يلفت انتباهك، فقد يكون الوقت مناسبًا للبحث عن فرص أخرى في مجال البنية التحتية للطاقة ودعمها باستخدام أسهمنا البالغ عددها 39 سهمًا في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية.

يثير الارتفاع الأخير في أسهم شركة كونوكو فيليبس تساؤلاً بسيطاً: هل السوق قد استوعب بالفعل معظم المكاسب المحتملة من محفظتها ومشاريعها، أم أن التقييم الحالي لا يزال يترك مجالاً كبيراً للمستثمرين الصبورين؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 6.1% أقل من قيمتها الحقيقية

عند إغلاق نهائي عند 134.89 دولارًا مقارنة بالقيمة العادلة المتوقعة البالغة 143.72 دولارًا، فإن قصة شركة كونوكو فيليبس الأكثر متابعة تظهر حاليًا على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل طفيف وترتبط ارتباطًا وثيقًا بتنفيذ المشاريع على المدى الطويل والتدفق النقدي.

من المتوقع أن تستحوذ محفظة الشركة المتنامية من مشاريع الغاز الطبيعي المسال، والتقدم المحرز في مشاريع التسييل واسعة النطاق (لا سيما في قطر، وبورت آرثر، وويلو)، على حصة سوقية كبيرة من الطلب العالمي القوي على الغاز، خاصةً مع ترسيخ الغاز الطبيعي لدوره كوقود انتقالي. ومن المتوقع أن تُسهم هذه المشاريع في زيادة كبيرة في التدفقات النقدية الحرة ونمو الإيرادات حتى عام 2029.

هل ترغب في معرفة أسباب هذا التحسن الملحوظ في التدفق النقدي الحر لشركة كونوكو فيليبس؟ يعتمد هذا التحسن على نمو الإيرادات المدروس، وارتفاع هوامش الربح، وزيادة مضاعف الأرباح المستقبلية. ويكمن سر هذه القيمة العادلة في مزيج من تطوير مشاريع الغاز الطبيعي المسال، وتحسين محفظة المشاريع، وعوائد رأس المال.

النتيجة: القيمة العادلة 143.72 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن قصة شركة كونوكو فيليبس لا تزال تعتمد على تنفيذ المشاريع الكبيرة والتعرض لتقلبات أسعار النفط والغاز، الأمر الذي قد يتحدى بسرعة سردية القيمة العادلة الحالية.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة كونوكو فيليبس

بينما يشير التقييم العادل إلى أن أسهم شركة كونوكو فيليبس مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 17.5 ضعفًا تُرسل إشارة مختلفة. فهي أعلى من متوسط قطاع النفط والغاز الأمريكي البالغ 13.1 ضعفًا، وأقل من متوسط القطاع النظير البالغ 20 ضعفًا، في حين أن النسبة العادلة تشير إلى 22.9 ضعفًا. هذا المزيج يُلمح إلى كل من مخاطر التقييم وإمكانية إعادة تقييم السهم. برأيك، أي جانب من هذه الفجوة سيميل إليه السوق مع مرور الوقت؟

لإلقاء نظرة فاحصة على كيفية مقارنة مضاعفات الأرباح هذه بالبيانات المالية الأساسية، راجع قسم "اطلع على ما تقوله الأرقام عن هذا السعر" - اكتشف ذلك في تحليل التقييم الخاص بنا.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة حول شركة كونوكو فيليبس، يكمن السؤال الرئيسي في كيفية الموازنة بين إمكاناتها الإيجابية المحتملة ومخاطرها السلبية. ألقِ نظرة فاحصة على كلا الجانبين من خلال مراجعة أهم مكافأة وأحد أهم مؤشرات التحذير.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة كونوكو فيليبس؟

إذا ساهمت شركة كونوكو فيليبس في تعزيز تركيزك على الفرص الاستثمارية المتميزة، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم أداة Simply Wall Street Screener لاكتشاف أفكار جديدة مدعومة بالبيانات بسرعة، والتي يمكن أن تُثري محفظتك الاستثمارية.

• استهدف تحقيق مكاسب قوية من خلال مسح الشركات التي تبدو أسعارها جذابة بناءً على أساسياتها من خلال قائمة تضم 50 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة الأسهم المصنفة على أنها 12 سهماً محتملاً لتوزيع الأرباح .
• أعط الأولوية لحماية رأس المال من خلال تقييم الشركات المذكورة في قائمة الأسهم الـ 78 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.