شركة جي إي فيرنوفا (NYSE: GEV ) أحدث يوم للمستثمرين جدد التوقعات بأهداف مالية أكثر دقة وخارطة طريق استراتيجية أكثر تحديدًا، مما دفع المحللين إلى إعادة تقييم مسار الشركة على المدى الطويل.

يعتبر المحلل توم كوران من شركة سيبورت جلوبال الآن أن سهم GEV مقوم بشكل عادل بعد حدث 9 ديسمبر وارتفاع السهم إلى حوالي 723 دولارًا.

رفعت الإدارة أهدافها لعام 2028، وضاعفت توزيعات الأرباح الفصلية إلى 50 سنتًا، ووسعت برنامج إعادة شراء الأسهم إلى 10 مليارات دولار.

ذات صلة: ارتفاع صاروخي في أسهم شركة جنرال إلكتريك فيرنوفا بعد يوم المستثمرين: لماذا يرى بنك أوف أمريكا مجالاً أكبر للنمو؟

بعد تحديث نموذجه ليعكس هذه الأهداف الأعلى، يرى كوران ملفًا أكثر توازنًا للمخاطر والعوائد ويخفض تصنيف GEV من "شراء" إلى "محايد" .

تستهدف شركة GEV حاليًا تحقيق أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 10 مليارات دولار أمريكي في عام 2028، وإيرادات بقيمة 52 مليار دولار أمريكي (بمعدل نمو سنوي مركب يتراوح بين 12% و13%)، وهامش ربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 20%. ومن المتوقع أن يبلغ التدفق النقدي الحر التراكمي للفترة 2025-2028 نحو 22 مليار دولار أمريكي.

تشمل التوقعات لعام 2026 إيرادات تتراوح بين 41 و42 مليار دولار، وهامش ربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك يتراوح بين 11% و13%، وتدفق نقدي حر يتراوح بين 4.5 و5 مليارات دولار. ولا تشمل هذه التقديرات شركة بروليك، مع أن الإدارة أكدت مجدداً توقعاتها القوية لهذا النشاط.

محركات النمو: الطاقة - الغاز والكهرباء

يسلط كوران الضوء على قطاع الطاقة والغاز باعتباره محركاً رئيسياً للنمو، حيث تمثل الشركات العملاقة أكثر من ثلث الطلبات الأخيرة وتدعم هدف تراكم الطلبات بنهاية العام البالغ 80 جيجاوات.

تتوقع شركة GEV أن تصل طاقتها الإنتاجية إلى 20 جيجاواط بحلول الربع الثالث من عام 2026، وإلى 24 جيجاواط بحلول عام 2028، وذلك من خلال توسعات لا تتطلب استثمارات رأسمالية كبيرة. كما يخطط قسم الكهرباء لمضاعفة حجم طلباته المتراكمة (باستثناء مشروع Prolec) بحلول عام 2028.

المخاطر الرئيسية التي تؤثر على التوقعات

لا تزال المخاطر عنصراً أساسياً في رؤية كوران للتقييم. تواجه شركة GEV حساسية تجاه اتجاهات الناتج المحلي الإجمالي، والتحولات في الطلب على الكهرباء، واحتياجات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي المتطورة.

وتشمل التحديات الإضافية عدم اليقين في السياسات، والمنافسة الشديدة من مصنعي التوربينات الأقوياء، واختناقات المشاريع، وتقلب أسعار السلع الأساسية، وتقييد النفقات الرأسمالية لشركات المرافق، وتحديات حماية الملكية الفكرية، والحاجة إلى الحفاظ على تصنيفات استثمارية.

تقييمات المحللين الأخرى

قام المحلل كولين روش من أوبنهايمر برفع تصنيف سهم GEV إلى "أداء متفوق " مع تحديد سعر مستهدف جديد قدره 855 دولارًا، بينما أكد المحلل أميت ميهروترا من يو بي إس على توصيته بالشراء ورفع السعر المستهدف من 760 دولارًا إلى 835 دولارًا.

بالإضافة إلى ذلك، فازت شركتا GE Vernova وSeatrium اليوم بعقد كبير من شركة TenneT لمشروع BalWin5، وهو عبارة عن وصلة شبكة بحرية عالية الجهد للتيار المستمر بقدرة 2.2 جيجاوات ستوفر طاقة الرياح في بحر الشمال لألمانيا بحلول عام 2032. ومن المتوقع أن يزود المشروع 2.75 مليون منزل بالطاقة، مما يعزز أمن الطاقة في ألمانيا.

ستقوم شركة GE Vernova بتوفير تقنية HVDC ومحطات التحويل، بينما ستقوم شركة Seatrium بتصميم وبناء ونقل وتركيب المنصة البحرية.

أداء سهم GEV: انخفض سهم شركة GE Vernova بنسبة 4.65% ليصل إلى 689.39 دولارًا أمريكيًا وقت نشر هذا التقرير يوم الخميس. ويقترب السهم من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا والبالغ 731.00 دولارًا أمريكيًا، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

اقرأ التالي:

• سيارة "راعي بقر وادي السيليكون" من جنرال موتورز تُشعل انتعاشًا في سوق الأسهم، وشركة تسلا أخيرًا تجد منافسة على صدارة سوق السيارات الكهربائية.

صورة من تصوير ساسكيا ب عبر موقع Shutterstock