سيسعد مساهمو شركة ACM Research, Inc. ( المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: ACMR ) برؤية الأداء المميز لسعر السهم خلال الشهر الماضي، حيث حقق مكاسب بنسبة 30%، متعافياً بذلك من انخفاض سابق. ويُعدّ هذا الارتفاع الأخير تتويجاً لزيادة هائلة بلغت 209% خلال العام الماضي.

نظراً لارتفاع سعر سهم شركة ACM Research بشكل ملحوظ، فقد تُشير نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 26.4 ضعفاً إلى اتجاه هبوطي، إذ أن ما يقارب نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها نسب P/E أقل من 19 ضعفاً، بل إن النسب الأقل من 11 ضعفاً ليست نادرة. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة P/E وحدها، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعها.

لقد حققت شركة ACM Research أداءً متميزًا مؤخرًا، إذ تجاوز نمو أرباحها معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار هذا الأداء القوي، مما رفع نسبة السعر إلى الأرباح. وهذا ما نأمله حقًا، وإلا فإننا ندفع ثمنًا باهظًا بلا مبرر.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن أبحاث ACM على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك نمو كافٍ لأبحاث ACM؟

نسبة السعر إلى الأرباح لشركة ACM Research ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أفضل من أداء السوق.

إذا استعرضنا نمو الأرباح خلال العام الماضي، نجد أن الشركة حققت زيادة هائلة بلغت 26%. ومن دواعي السرور أن ربحية السهم قد ارتفعت أيضاً بنسبة 148% إجمالاً مقارنةً بثلاث سنوات مضت، وذلك بفضل النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. وبناءً على ذلك، فمن المرجح أن يكون المساهمون قد رحبوا بمعدلات نمو الأرباح هذه على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات ثمانية محللين يغطون الشركة إلى نمو الأرباح بنسبة 16% سنوياً على مدى السنوات الثلاث المقبلة. ونظراً لتوقعات السوق بتحقيق نمو سنوي بنسبة 12% فقط، فإن الشركة مهيأة لتحقيق نتائج أرباح أقوى.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مضاعف الربحية لشركة ACM Research أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن المساهمين ليسوا متحمسين للتخلي عن شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهاراً.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة ACM Research

أدى الارتفاع الكبير في أسهم شركة ACM Research إلى رفع نسبة السعر إلى الأرباح للشركة إلى مستوى مرتفع نسبياً. ورغم أن نسبة السعر إلى الأرباح لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم، إلا أنها مؤشر جيد لتوقعات الأرباح.

لقد تأكدنا من أن شركة ACM Research تحافظ على نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة لديها بفضل توقعات نموها التي تتجاوز نمو السوق بشكل عام، كما هو متوقع. في الوقت الحالي، يشعر المساهمون بالارتياح تجاه نسبة السعر إلى الأرباح، إذ إنهم على ثقة تامة بأن الأرباح المستقبلية ليست مهددة. ومن الصعب توقع انخفاض حاد في سعر السهم في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

يمكن العثور على العديد من عوامل الخطر الهامة الأخرى في الميزانية العمومية للشركة. اطلع على تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة ACM Research، والذي يتضمن ستة فحوصات بسيطة لبعض هذه العوامل الرئيسية.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال شركة ACM Research ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك؟

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.