نال مساهمو شركة كاردينال هيلث ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: CAH ) ثمار صبرهم، حيث ارتفع سعر سهم الشركة بنسبة 26% خلال الشهر الماضي. وبالنظر إلى الوراء، من المشجع أن نرى ارتفاع سعر السهم بنسبة 73% خلال العام الماضي.

نظرًا لارتفاع سعر سهم كاردينال هيلث بشكل حاد، فقد تُرسل الشركة إشارات سلبية للغاية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مضاعف ربحيتها (أو مضاعف السعر إلى الربحية) 29.1x، نظرًا لأن ما يقرب من نصف الشركات في الولايات المتحدة لديها مضاعف ربحية أقل من 18x، وحتى مضاعف الربحية الأقل من 10x ليس أمرًا نادرًا. ومع ذلك، قد يكون مضاعف الربحية مرتفعًا جدًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

بفضل نمو أرباحها المتفوق على معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت كاردينال هيلث أداءً جيدًا نسبيًا. يُرجّح أن يكون مضاعف السعر إلى الربحية مرتفعًا لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا الأداء القوي للأرباح سيستمر. نأمل ذلك حقًا، وإلا فإننا سندفع ثمنًا باهظًا دون سبب واضح.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن كاردينال هيلث على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ما هو اتجاه نمو شركة Cardinal Health؟

إن نسبة السعر إلى الربح لشركة Cardinal Health ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل بكثير من السوق.

إذا استعرضنا نمو أرباح العام الماضي، فقد حققت الشركة زيادةً هائلةً بنسبة 27%. مع ذلك، لم تكن فترة السنوات الثلاث الأخيرة بنفس الروعة إجمالاً، إذ لم تحقق أي نمو على الإطلاق. وبالتالي، ربما لم يكن المساهمون راضين تمامًا عن معدلات النمو غير المستقرة على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى نمو الأرباح بنسبة 17% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وهذا يُتوقع أن يكون أعلى بكثير من توقعات النمو السنوية البالغة 11% للسوق الأوسع.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يتفوق مضاعف ربحية شركة كاردينال هيلث على غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

الكلمة الأخيرة

حققت أسهم كاردينال هيلث زخمًا جيدًا مؤخرًا، مما أدى إلى ارتفاع كبير في نسبة السعر إلى الربحية. مع أن نسبة السعر إلى الربحية لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم من عدمه، إلا أنها مقياس فعال لتوقعات الأرباح.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة كاردينال هيلث أن توقعات أرباحها المتفائلة تُسهم في ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن احتمال تدهور الأرباح ليس كافيًا لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. ما لم تتغير هذه الظروف، فإنها ستواصل تقديم دعم قوي لسعر السهم.

ربما تتمكن من العثور على استثمار أفضل من Cardinal Health.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.