شركة أدوبي يتعرض سهم شركة (NASDAQ: ADBE ) لضغوط شديدة في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الجمعة، حيث انخفض بنسبة 7.84%، بعد أن كشفت الشركة عن تحول استراتيجي قد يؤثر سلبًا على مؤشرات النمو على المدى القريب، على الرغم من تحقيقها نتائج مالية أقوى من المتوقع في الربع الثاني من السنة المالية. وكان السهم قد انخفض بالفعل بنسبة 6.25% في جلسة التداول العادية يوم الخميس.

تغيير الاستراتيجية يطغى على تجاوز الأرباح المتوقعة

لا يزال السوق بشكل عام داعماً، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.22%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.44%. مع ذلك، تشهد أسهم أدوبي انخفاضاً حاداً مع استيعاب المستثمرين لقرار الإدارة بإعطاء الأولوية لنمو قاعدة مستخدمي الذكاء الاصطناعي على المدى الطويل على حساب تحقيق الربح على المدى القريب.

على الرغم من إعلانها عن إيرادات وأرباح أفضل من المتوقع ورفع توقعاتها للعام بأكمله، قالت شركة أدوبي إنها ستوسع تجارب "فري ميوم" عبر المنتجات، بما في ذلك فايرفلاي وإكسبرس وأكروبات، مع تأجيل التغييرات المخطط لها مسبقًا في أسعار وتغليف كرييتف كلاود.

وحذرت الشركة من أن هذه الاستراتيجية ستضغط على نمو الإيرادات المتكررة السنوية في النصف الثاني من العام، حيث تركز على اكتساب العملاء والتفاعل معهم بدلاً من تحقيق الربح الفوري.

أعلنت الإدارة أن هذه الخطوة تهدف إلى تسريع نمو عدد المستخدمين النشطين شهريًا وتوسيع نطاق منظومة الذكاء الاصطناعي لشركة أدوبي. مع ذلك، غالبًا ما يولي المستثمرون أهمية كبيرة لنمو الإيرادات السنوية المتكررة كمقياس رئيسي لتقييم البرمجيات، مما يجعل أي تباطؤ على المدى القريب مصدر قلق.

رحيل المدير المالي يزيد من مخاوف المستثمرين

تفاقمت ضغوط البيع بإعلان شركة أدوبي عن رحيل مديرها المالي دان دورن . ويأتي هذا الرحيل في وقت تواصل فيه أدوبي عملية اختيار رئيسها التنفيذي الجديد، مما يضيف مزيداً من الغموض رغم التقرير الفصلي القوي.

خفض المحللون توقعاتهم للأسعار

لا يزال موقف وول ستريت حذراً. وتحظى شركة أدوبي بتوصية إجماع بالاحتفاظ، مع متوسط توقعات سعرية من المحللين يبلغ 277.59 دولاراً.

عقب إعلان الأرباح، خفّضت عدة شركات توقعاتها. أبقت ميزوهو على تصنيفها "محايد" وخفّضت توقعاتها لسعر السهم إلى 245 دولارًا يوم الخميس. كما أبقت بيرد على تصنيفها "محايد" مع خفض توقعاتها إلى 230 دولارًا. وخفّضت إيفركور آي إس آي تصنيف السهم إلى "متوافق" وخفّضت توقعاتها إلى 225 دولارًا.

التحليل الفني

لا تزال أسهم شركة أدوبي في اتجاه هبوطي قوي على المدى الطويل.

عند المستويات الحالية، يتداول السهم بانخفاض قدره 18.7% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، و18% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، و21.4% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم، و32.7% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم. غالبًا ما تشير هذه الفجوات السعرية الواسعة أسفل المتوسطات المتحركة الرئيسية إلى وجود مقاومة قوية في الأعلى خلال أي محاولة للتعافي.

لا تزال مؤشرات الزخم ضعيفة أيضاً. يقع مؤشر MACD أسفل خط الإشارة، بينما يبقى الرسم البياني سالباً، مما يشير إلى تراجع زخم الشراء.

يُظهر هيكل المتوسط المتحرك تباينًا. يبقى المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا أعلى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، وهي إشارة إيجابية قصيرة الأجل. مع ذلك، يبقى المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا أدنى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، وهو نمط هبوطي كلاسيكي طويل الأجل.

على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، انخفضت أسهم شركة أدوبي بنسبة 47.11%، مما يسلط الضوء على التحدي المستمر المتمثل في إعادة بناء ثقة المستثمرين على المدى الطويل على الرغم من الاستثمارات المستمرة في الذكاء الاصطناعي.

أداء سهم أدوبي: انخفض سهم أدوبي بنسبة 7.84% ليصل إلى 201.65 دولارًا أمريكيًا خلال تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الجمعة. ويتداول السهم حاليًا عند أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، وفقًا لبيانات بنزينغا برو .

صورة من موقع Shutterstock