انخفض سهم شركة ديل تكنولوجيز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DELL ) بأكثر من 6% يوم الخميس، متخلفاً عن أداء السوق الأوسع نطاقاً، وذلك بعد أن أثار خفض تصنيفها من قبل إحدى شركات الوساطة مخاوف بشأن تقييمها.

خفضت شركة GF Securities تصنيف سهم شركة Dell من "شراء" إلى "احتفاظ" يوم الأربعاء، مشيرةً إلى مخاوف تتعلق بالتقييم بعد الارتفاع الحاد الذي شهده السهم. وجاء هذا التخفيض في الوقت الذي أكد فيه المحلل جيمس فيش من شركة Piper Sandler على توصيته بزيادة الوزن النسبي للسهم في المحفظة، مع الإبقاء على توقعاته لسعر السهم عند 497 دولارًا.

اتجاهات سوق الذكاء الاصطناعي وتعليقات المحللين

أشار فيش إلى أن أحدث أرباح شركة مايكرون وتعليقاتها حول العرض والطلب تُشير إلى استمرار قوة الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ولفت المحلل إلى أن استمرار قيود توريد الذاكرة، وتسارع الطلب على خوادم الذكاء الاصطناعي، وارتفاع توقعات شحنات الخوادم، تدعم توقعات شركة ديل، إلى جانب شركات أخرى في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

يأتي هذا التراجع بعد فترة صعود قوية. فقد ارتفعت أسهم شركة ديل بأكثر من 235% خلال الأشهر الـ 12 الماضية، مما دفع بعض المستثمرين إلى جني الأرباح.

ظل السوق بشكل عام داعماً. ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.45%، بينما أضاف مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نسبة 0.19%. كما شهد قطاع التكنولوجيا ارتفاعاً طفيفاً، مما يشير إلى أن انخفاض سهم ديل كان مدفوعاً بعوامل خاصة بالشركة وليس بضعف السوق بشكل عام.

التحليل الفني

يتم تداول أسهم شركة ديل حاليًا بأقل بقليل من متوسطها المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) البالغ 407.12 دولارًا، مما يشير إلى أن الزخم على المدى القريب قد ضعف بعد أشهر من المكاسب القوية.

ومع ذلك، لا يزال الاتجاه طويل الأجل قائماً. فالسهم لا يزال أعلى بنسبة 34.5% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 50 يوماً، و80.7% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم، و125.8% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم.

تراجعت مؤشرات الزخم. ولا يزال مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) أدنى من خط الإشارة، مع وجود رسم بياني سلبي، مما يشير إلى انخفاض ضغط الشراء على المدى القصير.

لا يزال سهم ديل يتداول فوق متوسطاته المتحركة طويلة الأجل، ولا يزال نمط "التقاطع الذهبي" الذي تشكل في مارس قائماً. مع ذلك، وبعد بلوغه أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً في يونيو، قد يواجه السهم عمليات جني أرباح إضافية إذا لم يتمكن المشترون من الحفاظ على مستوياته الحالية.

يقع مستوى المقاومة الرئيسي بالقرب من 469.50 دولارًا، بينما يقع مستوى الدعم الأولي حول 357.00 دولارًا.

توقعات الأرباح والمحللين

من المتوقع أن تعلن شركة ديل عن نتائج الربع الثاني من السنة المالية في 27 أغسطس 2026.

تتوقع وول ستريت أرباحًا قدرها 4.83 دولارًا للسهم الواحد، بزيادة عن 2.32 دولارًا في العام السابق، على إيرادات قدرها 44.47 مليار دولار، مقارنة بـ 29.78 مليار دولار في الربع المقابل من العام السابق.

يتم تداول السهم بحوالي 34.6 ضعف الأرباح المتوقعة، مما يعكس تقييمًا مرتفعًا.

يُبقي المحللون على توصية عامة بالشراء، مع متوسط سعر متوقع يبلغ 472.06 دولارًا. وتشمل الإجراءات التحليلية الأخيرة ما يلي:

• بايبر ساندلر : توصية بزيادة الوزن، مع الإبقاء على توقعات سعر السهم عند 497 دولارًا (24 يونيو).
• شركة جي إف للأوراق المالية : تم تخفيض تصنيف السهم من "شراء" إلى "احتفاظ" (24 يونيو)
• مورغان ستانلي : توصية متساوية، ورفع توقعات السعر إلى 477 دولارًا (23 يونيو)
• غولدمان ساكس : توصية بالشراء، ورفعت توقعات السعر إلى 500 دولار (1 يونيو)
• ميزوهو : أداء متفوق، ورفع توقعات السعر إلى 500 دولار (1 يونيو)

تصنيفات بنزينغا إيدج

لا تزال شركة ديل تحقق أداءً قوياً بفضل زخمها القوي رغم انخفاضها يوم الخميس.

يبلغ مؤشر الزخم 98.77، مما يعكس الاتجاه الصعودي القوي للسهم على المدى الطويل. ويبلغ مؤشر النمو 61.43، بينما يبلغ مؤشر القيمة 25.42، مما يشير إلى أن المستثمرين ما زالوا يمنحون السهم تقييماً أعلى.

التعرض لصناديق المؤشرات المتداولة

لا تزال شركة ديل تمثل حصة كبيرة في العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، بما في ذلك:

• صندوق VictoryShares Free Cash Flow ETF (ناسداك: VFLO ): وزن 4.15%
• صندوق تورتويس للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي المتداول في البورصة (بورصة نيويورك: TCAI ): وزن 5.53%
• صندوق GraniteShares 2x Long DELL Daily ETF (NASDAQ: DLLL ): وزن 66.69%

يمكن أن تؤثر التدفقات الكبيرة الداخلة أو الخارجة من هذه الأموال على نشاط التداول في أسهم شركة ديل.

حركة السعر

نشاط سعر سهم DELL: انخفضت أسهم شركة Dell Technologies بنسبة 6.35% لتصل إلى 406.50 دولارًا وقت النشر يوم الخميس، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock