شركة إنرجي فولت هولدينغز انخفض سهم شركة (NYSE: NRGV ) يوم الخميس عقب طرحها لسندات قابلة للتحويل بحجم أكبر، مما أثار مخاوف بشأن تخفيف قيمة السهم. ويأتي هذا التراجع رغم قوة السوق بشكل عام، مما يشير إلى أن هذا التحرك مدفوع إلى حد كبير بعوامل خاصة بالصفقة.

طرح سندات قابلة للتحويل بحجم أكبر يؤثر سلباً على الأسهم

قامت الشركة بتسعير سندات كبار قابلة للتحويل بقيمة 140 مليون دولار أمريكي بنسبة 5.25% تستحق في عام 2031 في طرح خاص، بزيادة عن 125 مليون دولار أمريكي، مع خيار للمشترين لشراء 20 مليون دولار أمريكي إضافية.

رغم أن هذا الطرح يعزز سيولة الشركة، إلا أن أسهمها تتعرض لضغوط، إذ قد تثير عروض السندات القابلة للتحويل مخاوف بشأن تخفيف قيمة السهم مستقبلاً. كما قد تُؤدي هذه الصفقات إلى ضغوط بيع قصيرة الأجل مرتبطة بعمليات التحوّط التي يقوم بها مشتري السندات.

من المتوقع أن تبلغ صافي العائدات حوالي 135.5 مليون دولار، أو ما يصل إلى 154.8 مليون دولار في حال ممارسة الخيار بالكامل. وأعلنت الشركة أنها تخطط لاستخدام العائدات في معاملات خيارات الشراء المحدودة، وسداد الديون، وأغراض الشركة العامة.

تحسنت التوقعات الأولية لإيرادات الربع الرابع بشكل حاد

أصدرت الشركة توجيهات أولية لكل من الربع الرابع والسنة المالية الكاملة 2025.

تتوقع الشركة الآن مبيعات في الربع الرابع تتراوح بين 150 و155 مليون دولار، متجاوزةً بذلك تقديرات المحللين البالغة 140.86 مليون دولار. ويُقارن هذا الرقم بإيرادات بلغت 33.47 مليون دولار في العام الماضي، ما يعكس زيادةً ملحوظةً على أساس سنوي.

تتوقع شركة Energy Vault أن تتراوح مبيعاتها للعام المالي 2025 بين 200 مليون دولار و205 ملايين دولار، متجاوزة بذلك توقعات المحللين البالغة 191.24 مليون دولار .

كما سلطت شركة "إنرجي فولت" الضوء على حضورها في الولايات المتحدة والصين ومناطق أخرى، حيث تُحقق غالبية إيراداتها محلياً. وتواصل الشركة تعزيز مكانتها للاستفادة من الطلب المتزايد على حلول تخزين الطاقة المتجددة.

صفقة كروسو تتوسع لتشمل البنية التحتية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي

كما دخلت شركة Energy Vault في اتفاقية إطار عمل استراتيجية متعددة السنوات مع شركة Crusoe لنشر ما يصل إلى 25 ميجاوات من وحدات مركز بيانات الذكاء الاصطناعي المعيارية Crusoe Spark في مركز التكنولوجيا التابع لها في سنايدر، تكساس، بدءًا من عام 2026، مما يمثل توسعًا في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وحلول مراكز البيانات التي تعمل بالطاقة.

ارتفع السوق بشكل عام في جلسة التداول السابقة، حيث صعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.35%، ومؤشر ناسداك بنسبة 0.35%. ويتناقض انخفاض سهم شركة إنرجي فولت مع هذا التفاؤل في السوق، مما يشير إلى أن تحديات محددة قد تؤثر سلبًا على ثقة المستثمرين.

التحليل الفني

يتداول السهم حاليًا بانخفاض قدره 33.3% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، و18.8% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم، مما يشير إلى اتجاه هبوطي على المدى القصير إلى المتوسط. وخلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ارتفعت قيمة الأسهم بنسبة 161.94%، مما يعكس أداءً قويًا على المدى الطويل، وهي الآن أقرب إلى أعلى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا منها إلى أدنى مستوياتها.

يبلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) 38.22، وهو مستوى يُعتبر محايداً، بينما يقع مؤشر الماكد (MACD) أسفل خط الإشارة، مما يشير إلى ضغط هبوطي على السهم. ويوحي هذا التباين بين مؤشر القوة النسبية المحايد ومؤشر الماكد الهبوطي بزخم مختلط.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 3.50 دولار
• الدعم الأساسي : 3.00 دولار.

تكتسب هذه الاستراتيجية أهمية خاصة في ضوء التقديرات المالية الأخيرة، إذ تسعى الشركة إلى تعزيز حصتها السوقية في قطاع الطاقة المتجددة. ومع استمرار نمو الطلب على حلول الطاقة المستدامة، يُمكن لنهج Energy Vault المبتكر في تخزين الطاقة أن يلعب دورًا محوريًا في تشكيل مستقبل البنية التحتية للطاقة.

توقعات الأرباح والمحللين

من المقرر أن تقدم شركة Energy Vault Holdings, Inc. تحديثها المالي التالي في 17 مارس 2026.

• تقدير ربحية السهم : خسارة قدرها 4 سنتات (مقارنة بخسارة قدرها 43 سنتاً على أساس سنوي)
• تقدير الإيرادات : 136.68 مليون دولار (ارتفاعاً من 33.47 مليون دولار على أساس سنوي)

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة: يُوصى بشراء السهم مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 5.39 دولارًا . تشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• غولدمان ساكس : بيع (رفع السعر المستهدف إلى 2.00 دولار) (12 نوفمبر 2025)
• غولدمان ساكس : بيع (رفع السعر المستهدف إلى 1.50 دولار) (8 أكتوبر 2025)

تصنيفات بنزينغا إيدج

فيما يلي تقرير Benzinga Edge الخاص بشركة Energy Vault Holdings، والذي يسلط الضوء على نقاط قوتها وضعفها مقارنة بالسوق الأوسع:

• الزخم : قوي (النتيجة: 98.19) - يتفوق أداء السهم على أداء السوق بشكل عام.

الخلاصة: تشير إشارة بنزينغا إيدج لشركة إنرجي فولت هولدينغز إلى زخم قوي، مما يدل على أن أداء السهم يتفوق حاليًا على أداء السوق بشكل عام. مع ذلك، ينبغي على المستثمرين توخي الحذر نظرًا للتوقعات المالية الأخيرة والتحديات المحتملة في المستقبل.

أفضل صناديق الاستثمار المتداولة

• صندوق Invesco WilderHill Clean Energy ETF (بورصة نيويورك: PBW ): وزن 1.72%
• صندوق Proshares S&P Kensho Cleantech ETF (بورصة نيويورك: CTEX ): وزن 4.50%

الأهمية: نظرًا لأن NRGV تحمل وزنًا كبيرًا في هذه الصناديق، فمن المرجح أن تؤدي أي تدفقات كبيرة داخلة أو خارجة إلى عمليات شراء أو بيع تلقائية للسهم.

حركة سعر سهم NRGV: انخفضت أسهم Energy Vault Holdings بنسبة 20.69% لتصل إلى 3.22 دولارًا وقت النشر يوم الخميس، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock