شركة GeneDx Holdings Corp. تتعافى أسهم شركة الاختبارات الجينية (NASDAQ: WGS ) مع عودة المستثمرين بعد عمليات البيع الحادة التي أعقبت إعلان الأرباح في وقت سابق من هذا الأسبوع.

ماذا حدث

انخفض سعر السهم بنسبة تقارب 49% في 5 مايو/أيار بعد أن خفضت الشركة توقعاتها لإيرادات العام بأكمله وأعلنت عن نتائج ربع سنوية أضعف من المتوقع. ومع ذلك، يبدو أن ارتفاع يوم الخميس مدفوعٌ بعمليات شراءٍ مُغرية، حيث يرى بعض المتداولين أن السهم - الذي يحوم الآن قرب أدنى مستوياته خلال 52 أسبوعًا - قد تم بيعه بشكل مفرط بعد الانخفاض الحاد.

كما تلقت معنويات المستثمرين دفعة قوية بعد أن كشفت شركة ARK لإدارة الاستثمار عن عمليات شراء أسهم GeneDx في 5 مايو، مما يشير إلى استمرار الاهتمام المؤسسي على الرغم من خفض توقعات الشركة.

في حين أن التوجيهات المخفضة ضغطت على السهم في وقت سابق من الأسبوع، يركز المستثمرون الآن على المقاييس التشغيلية التي ظلت قوية خلال الربع.

أعلنت شركة GeneDx عن نمو بنسبة 34٪ على أساس سنوي في حجم اختبارات الإكسوم والجينوم، في حين زادت الإيرادات من أعمالها الأساسية في مجال الإكسوم والجينوم بنسبة 27٪، مما يسلط الضوء على الطلب المستمر على خدمات الاختبارات الجينية الخاصة بها.

لمحة عن الأرباح

أعلنت شركة GeneDx عن خسارة معدلة في ربحية السهم بلغت 28 سنتًا في الربع الأول ، وهو ما يقل عن تقديرات المحللين بخسارة قدرها سنت واحد ، في حين ارتفعت الإيرادات بنسبة 17٪ على أساس سنوي لتصل إلى 102.3 مليون دولار، وهو أقل من التقديرات البالغة 112.96 مليون دولار.

خفضت الشركة توقعاتها لإيرادات عام 2026 بالكامل إلى 475 مليون دولار - 490 مليون دولار، بانخفاض عن التوقعات السابقة التي كانت تتراوح بين 540 مليون دولار - 555 مليون دولار، وأقل من تقديرات المحللين البالغة 550.22 مليون دولار .

تتوقع GeneDx الآن نموًا في إيرادات الإكسوم والجينوم بنسبة 20% على الأقل ونموًا في الحجم بنسبة 30% على الأقل، بانخفاض عن التوقعات السابقة التي كانت تشير إلى نمو بنسبة 33%-35% لكليهما.

الهوامش والربحية

ظل هامش الربح الإجمالي المعدل ثابتاً عند 69%، بينما بلغ صافي الخسارة المعدل 8.2 مليون دولار مقابل صافي دخل معدل قدره 9.2 مليون دولار في العام السابق.

اتسعت الخسارة الصافية وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى 63.3 مليون دولار من 6.5 مليون دولار، بما في ذلك رسوم انخفاض القيمة ورسوم إطفاء الديون.

بلغ إجمالي النقد وما يعادله من النقد والأوراق المالية القابلة للتداول والنقد المقيد 171.7 مليون دولار في نهاية الربع.

تعليق الرئيس التنفيذي

وقالت الرئيسة التنفيذية كاثرين ستويلاند : "حققت GeneDx نموًا في حجم الاختبارات الجينية والجينومية بنسبة 34٪ على أساس سنوي في الربع الأول - وهي إشارة واضحة على وجود طلب قوي ومستدام على خدماتنا".

"على الرغم من أن إيراداتنا لم تعكس الإمكانات الكاملة لما يمكن أن يحققه هذا النشاط التجاري، إلا أننا نقوم بتعديل توقعاتنا ونحن على أهبة الاستعداد لتحقيق نمو في حجم المبيعات يزيد عن 30%، وهامش ربح إجمالي بنسبة 70%، وربحية على أساس معدل لهذا العام."

كما قامت الشركة بتوسيع نطاق تغطية برنامج Medicaid في تكساس وماين وأركنساس، وأطلقت منتجًا لاختبار الجينوم الانعكاسي، وأعلنت عن شراكات بحثية وصيدلانية حيوية جديدة تركز على تشخيص الأمراض النادرة والطب الجينومي.

تقرير الفائدة القصيرة

ارتفعت عمليات البيع على المكشوف لأسهم شركة GeneDx من 3.94 مليون سهم إلى 3.96 مليون سهم خلال الفترة المالية الأخيرة. ويُباع حاليًا حوالي 26.61% من أسهم الشركة المتداولة على المكشوف. وبناءً على متوسط حجم التداول، يحتاج البائعون على المكشوف إلى حوالي 6.13 يومًا لتغطية مراكزهم.

التحليل الفني

لا يزال الاتجاه العام هبوطيًا: يتداول سهم WGS حاليًا بانخفاض قدره 36.8% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، و42.9% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 50 يومًا، و56.5% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم، و63.6% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم. هذه الفجوات، بالإضافة إلى تقاطع الموت الذي ظهر في فبراير (متوسط 50 يومًا أدنى من متوسط 200 يوم)، تُبقي الرسم البياني طويل الأجل في اتجاه هبوطي حتى يثبت العكس.

يُعدّ الزخم المؤشر الأوضح حاليًا، حيث يبلغ مؤشر القوة النسبية 24.26، ما يشير إلى منطقة تشبع بيعي عميق، وهو ما يتوافق مع ارتداد سريع وليس انعكاسًا مؤكدًا للاتجاه. يقيس مؤشر القوة النسبية مدى تمدد الحركة الأخيرة، وغالبًا ما تتزامن القراءات الأقل من 30 مع ارتدادات قصيرة الأجل حتى عندما يبقى الاتجاه الرئيسي هابطًا.

من الناحية الهيكلية، يحاول السهم الاستقرار بعد تسجيله أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا في مايو، ولكنه لا يزال أدنى بكثير من مستويات التأرجح في مارس التي عادةً ما تشكل عائقًا أمام عمليات الارتداد. ومع انخفاض أداء السهم خلال 12 شهرًا بنسبة 31.25%، وانخفاض سعره بشكل كبير عن المتوسطات المتحركة الرئيسية، يحتاج المضاربون على الصعود عمومًا إلى رؤية استمرارية في الارتفاع تُعيد السهم على الأقل إلى مستويات المتوسطات قصيرة الأجل قبل أن يبدو هذا الارتفاع مستدامًا.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 60.71 دولارًا أمريكيًا - بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا، وهو مستوى "الاختبار الأول" الشائع في حالات ارتداد الأسعار من منطقة ذروة البيع.
• مستوى الدعم الرئيسي : 32.21 دولارًا أمريكيًا - أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا منذ شهر مايو، وهو أقرب مستوى مرجعي رئيسي للهبوط

أداء سهم WGS: ارتفعت أسهم شركة GeneDx Holdings بنسبة 12.23% لتصل إلى 38.95 دولارًا أمريكيًا وقت نشر هذا التقرير يوم الخميس. ويقترب سعر السهم من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، والذي بلغ 32.21 دولارًا أمريكيًا، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة من موقع Shutterstock