أورغانون وشركاه ارتفعت أسهم شركة (NYSE: OGN ) يوم الاثنين بعد أن وافقت شركة صن للصناعات الدوائية المحدودة على الاستحواذ على الشركة.

تُقدم الصفقة النقدية بالكامل 14.00 دولارًا للسهم الواحد، وتقدر قيمة شركة أورغانون بقيمة مؤسسية تبلغ 11.75 مليار دولار.

وافق مجلس الإدارة على الصفقة، التي بموجبها ستستحوذ شركة صن فارما على 100% من شركة أورغانون من خلال الاندماج مع شركة تابعة.

تتوقع الشركتان إتمام الصفقة في أوائل عام 2027، رهناً بموافقة الجهات التنظيمية والمساهمين. وستقوم شركة صن فارما بتمويل الصفقة من خلال مزيج من التمويل النقدي والمصرفي.

البيانات المالية ونظرة عامة على الأعمال

تعمل شركة أورغانون في أكثر من 140 دولة وتقدم أكثر من 70 منتجاً. وتشمل محفظتها منتجات صحة المرأة والأدوية العامة والأدوية الحيوية المماثلة.

بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، سجلت الشركة إيرادات بلغت 6.2 مليار دولار وأرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت 1.9 مليار دولار.

كان لديها ديون بقيمة 8.6 مليار دولار و574 مليون دولار نقداً.

الأساس المنطقي الاستراتيجي والتوقعات

تدعم عملية الاستحواذ استراتيجية شركة صن فارما لتوسيع أعمالها في مجال الأدوية المبتكرة وتعزيز محفظتها من العلامات التجارية الراسخة والأدوية الجنيسة ذات العلامات التجارية.

كما يتيح ذلك دخول سوق الأدوية الحيوية المماثلة كلاعب من بين أفضل 10 لاعبين عالميين.

من المتوقع أن يحقق الكيان المدمج إيرادات بقيمة 12.4 مليار دولار أمريكي وأن يعمل في 150 دولة. ومن المتوقع أن يتضاعف تقريبًا كل من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والتدفقات النقدية، مع نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بعد إتمام الصفقة إلى 2.3 ضعف.

قال ديليب شانغفي ، الرئيس التنفيذي لشركة صن فارما: "تمثل هذه الصفقة فرصة كبيرة لشركة صن فارما للبناء على رؤيتها المتمثلة في الوصول إلى الناس والتأثير في حياتهم".

"إن محفظة أعمال شركة أورغانون وقدراتها وانتشارها العالمي تكمل بشكل كبير ما لدينا، ونعتقد أن الجمع بين المنظمتين يمكن أن يخلق منصة أقوى وأكثر تنوعاً."

التحليل الفني لـ OGN

يتداول سهم شركة أورغانون فوق متوسطاته المتحركة الرئيسية بشكل ملحوظ، مما يشير إلى زخم قوي على المدى القريب. ويتجاوز سعر السهم متوسطه المتحرك البسيط لعشرين يومًا بنسبة 44.6%.

كما أنه أعلى بنسبة 56.5% من متوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، مما يشير إلى اتجاه صعودي على المدى القريب.

يبلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) 73.68، مما يشير إلى أن السهم في منطقة ذروة الشراء. وهذا يدل على ضغط شراء قوي، ولكنه قد ينذر بتراجع محتمل في الزخم.

غالباً ما تشير مستويات مؤشر القوة النسبية المرتفعة هذه إلى أن السهم قد يكون على وشك التصحيح.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 13.24 دولارًا - يمثل هذا المستوى أعلى مستوى تم تسجيله خلال 52 أسبوعًا، حيث قد يظهر ضغط البيع.
• مستوى الدعم الرئيسي : 10.00 دولار - كان هذا المستوى بمثابة حد أدنى للسهم في السابق، مما يشير إلى اهتمام محتمل بالشراء.

شهدت شركة أورغانون انخفاضًا في أدائها بنسبة 11.48% خلال 12 شهرًا، مما يعكس تحديات السوق الأوسع نطاقًا. ويتداول السهم حاليًا بسعر أعلى بكثير من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا والذي بلغ 5.69 دولارًا.

توقعات الأرباح وأهداف المحللين السعرية

من المقرر أن تعلن شركة أورغانون عن أرباحها في 7 مايو 2026 (مؤكد).

• تقدير ربحية السهم : 84 سنتًا (انخفاضًا من 1.02 دولارًا)
• تقدير الإيرادات : 1.48 مليار دولار (انخفاضاً من 1.51 مليار دولار)
• التقييم : نسبة السعر إلى الأرباح 15.6 مرة (تشير إلى التقييم العادل)

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة: يُوصى ببيع السهم مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 9.67 دولارًا. تشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• باركليز : توصية بتخفيض الوزن (رفع السعر المستهدف إلى 8.00 دولار) (24 فبراير)
• باركليز : تم البدء بتوصية "أقل من الوزن السوقي" (السعر المستهدف 7.50 دولار) (9 ديسمبر 2025)
• جي بي مورغان : توصية بتخفيض الوزن النسبي (خفض السعر المستهدف إلى 12.00 دولارًا) (11 نوفمبر 2025)

ارتفعت أسهم شركة أورغانون بنسبة 16.8% في سوق روبن هود على مدار 24 ساعة بعد أن ارتفعت بنحو 31% يوم الجمعة.

أداء سهم أورغانون: ارتفع سهم أورغانون بنسبة 15.01% ليصل إلى 12.95 دولارًا أمريكيًا خلال تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الاثنين. ويتداول السهم حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، والذي بلغ 13.24 دولارًا أمريكيًا، وفقًا لبيانات بنزينغا برو .

صورة من موقع Shutterstock