انخفض سهم شركة والت ديزني (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DIS ) يوم الخميس حيث درس المستثمرون حكماً أوروبياً بشأن براءات الاختراع، وتجدد الدعوات لإعادة هيكلة الشركة، وحالة عدم اليقين التنظيمي الجديدة المحيطة بأعمالها الإعلامية.

كما تعرض السوق الأوسع لضغوط، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 2.06% وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.41%.

ديزني تواجه أمراً قضائياً ثانياً بشأن براءات الاختراع في أوروبا

أعلنت شركة InterDigital Inc. (NASDAQ: IDCC ) يوم الخميس أن قسم دوسلدورف المحلي التابع لمحكمة البراءات الموحدة أصدر أمرًا قضائيًا ثانيًا بشأن براءة اختراع ضد شركة ديزني.

يؤكد الحكم صحة براءة الاختراع ويغطي تقنية ترميز الفيديو عالي الكفاءة (HEVC) في 11 دولة من دول الاتحاد الأوروبي. ويحق لشركة ديزني استئناف القرار.

"يُعدّ التشفير لتقنية HEVC عنصرًا أساسيًا في تجربة المشاهدة عالية الجودة والمتميزة التي تستخدمها شركات البث مثل ديزني لتبرير أسعار الاشتراكات المرتفعة"، هذا ما قاله جوش شميدت ، كبير المسؤولين القانونيين في شركة InterDigital، في بيان.

مستثمرون يطالبون بإعادة هيكلة شركة ديزني

وفي سياق منفصل، جدد روس جيربر، الرئيس التنفيذي لشركة جيربر كاواساكي، يوم الثلاثاء دعواته لإجراء تغييرات في إدارة ديزني وهيكلها التجاري.

رداً على البيانات التي شاركها تشارلي بيليلو من شركة كرييتف بلانينغ والتي تُظهر انخفاض أسهم ديزني بنسبة 10.93% على مدى السنوات الـ 11 الماضية بينما ارتفع مؤشر ستيت ستريت إس بي دي آر إس آند بي 500 إي تي إف تراست (بورصة نيويورك: SPY ) بنسبة 320.1%، كتب جيربر: "إما تفكيك بيت الفأر أو بيعه".

وقال جيربر أيضاً إن شركة آبل (NASDAQ: AAPL ) يجب أن تستحوذ على ديزني أو أن الشركة يجب أن تخرج من مجال الترفيه.

يرى المحللون قيمة في أصول ديزني

في الأسبوع الماضي، قال ستيفن كاهال، المحلل في ويلز فارجو، إن ديزني يمكن أن تحقق مكاسب بنسبة 40٪ تقريبًا من خلال الخروج من البث المباشر والعودة إلى نموذج ترخيص المحتوى التقليدي الخاص بها.

أبقت الشركة على تصنيفها "زيادة الوزن" لأسهم ديزني مع خفض توقعاتها لسعر السهم.

وفي سياق منفصل، صرّح رئيس لجنة الاتصالات الفيدرالية، بريندان كار، بأن خدمات البث المباشر ، بما فيها شبكة ESPN التابعة لشركة ديزني، قد تواجه عقبات تنظيمية عند تقديم عروضها للحصول على حقوق بث كأس العالم لكرة القدم 2030. وأضاف كار أن الأحداث الرياضية الكبرى يجب أن تظل متاحة عبر البث التلفزيوني الأرضي المجاني.

التحليل الفني

لا يزال السهم في اتجاه هبوطي طويل الأجل. ويتداول السهم حاليًا بانخفاض قدره 11.6% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم البالغ 105.12 دولارًا، وبانخفاض قدره 7.1% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 50 يومًا البالغ 100.04 دولارًا. كما أنه لا يزال أدنى من متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا البالغ 96.90 دولارًا، مما يشير إلى أن الارتفاعات الأخيرة لا تزال تواجه ضغوط بيع.

تراجع الزخم في الجلسات الأخيرة. لا يزال مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) أدنى من خط الإشارة، بينما يُظهر الرسم البياني اتجاهًا سلبيًا. يشير هذا إلى تلاشي الزخم الصعودي، ومن المرجح أن يحتاج المشترون إلى رفع سعر السهم فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية لتحسين التوقعات الفنية.

تتداول أسهم ديزني حاليًا بالقرب من الحد الأدنى لنطاقها السعري خلال 52 أسبوعًا، والذي يتراوح بين 92.19 دولارًا و123.40 دولارًا. وهذا ما يجعل الخطوة التالية بالغة الأهمية للمتداولين. فقد يؤدي انخفاض مستمر دون مستوى التسعينات إلى مزيد من ضغوط البيع. أما الارتداد الذي يفشل بالقرب من مستوى 100 دولار، فسيعزز النمط الأخير للبيع عند ارتفاع السعر.

• المقاومة الرئيسية: حوالي 105 دولارات، بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، حيث عانت الارتدادات السابقة.
• مستوى الدعم الرئيسي: حوالي 92 دولارًا، وهو ما يتوافق مع أدنى مستوى للسهم خلال 52 أسبوعًا، وقد يجذب اهتمامًا بالشراء.

التركيز على الأرباح

من المقرر أن تعلن شركة والت ديزني عن نتائج الربع الثاني في الخامس من أغسطس. ويتوقع المحللون أرباحاً قدرها 1.86 دولاراً للسهم الواحد، بزيادة عن 1.61 دولاراً في العام السابق. كما يُتوقع أن ترتفع الإيرادات إلى 25.44 مليار دولار من 23.65 مليار دولار.

يحظى السهم بتوصية شراء بالإجماع، مع متوسط توقعات سعرية من المحللين يبلغ 125.42 دولارًا. وتشمل إجراءات المحللين الأخيرة ما يلي:

• أبقت شركة يو بي إس على توصيتها بالشراء وخفضت توقعاتها للسعر إلى 133 دولارًا في 20 يوليو.
• أبقى بنك باركليز على توصيته بزيادة الوزن النسبي وخفض توقعاته للسعر إلى 110 دولارات في 14 يوليو.
• بدأت شركة Benchmark تغطيتها بتوصية شراء وتوقع سعر 115 دولارًا في 13 يوليو.

تحركات أسعار والت ديزني

أداء سهم والت ديزني: انخفض سهم والت ديزني بنسبة 3.02% ليصل إلى 92.97 دولارًا وقت نشر هذا التقرير يوم الخميس. ويتداول السهم حاليًا بالقرب من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، والذي بلغ 92.18 دولارًا، وفقًا لبيانات بنزينغا برو .

صورة من موقع Shutterstock