انخفض سهم شركة ويسترن ديجيتال (ناسداك: WDC ) يوم الخميس على الرغم من إعلانها عن أرباح وإيرادات الربع الرابع من السنة المالية التي تجاوزت تقديرات وول ستريت .

رغم تجاوز أرباح شركة ويسترن ديجيتال التوقعات، إلا أن توقعاتها جاءت دون مستوى تطلعات المستثمرين المرتفعة، مما أدى إلى تراجع عام في أسهم شركات الذكاء الاصطناعي والذاكرة والتخزين. كما انخفضت أسهم شركات منافسة، مثل سيجيت تكنولوجي هولدينغز (ناسداك: STX ) وسانديسك (ناسداك: SNDK )، يوم الخميس.

لمحة عن الأرباح

تضاعفت الأرباح المعدلة إلى أكثر من الضعف لتصل إلى 3.56 دولارًا للسهم الواحد مقارنة بالعام السابق، متجاوزة بذلك تقديرات المحللين التي بلغت 3.29 دولارًا .

ارتفعت الإيرادات بنسبة 44% على أساس سنوي لتصل إلى 3.75 مليار دولار، متجاوزةً بذلك التوقعات التي كانت تشير إلى 3.69 مليار دولار. وقد حققت الإيرادات وهامش الربح الإجمالي والأرباح المعدلة أهداف الشركة أو تجاوزتها.

بلغ إجمالي الشحنات 231 إكسابايت، بزيادة قدرها 22% عن العام السابق، مدفوعة بالطلب القوي على الخطوط القريبة.

ارتفعت إيرادات الخدمات السحابية بنسبة 43% لتصل إلى 3.3 مليار دولار، وشكّلت 89% من إجمالي الإيرادات. كما زادت إيرادات العملاء بنسبة 61% لتصل إلى 225 مليون دولار، بينما ارتفعت إيرادات المستهلكين بنسبة 38% لتصل إلى 187 مليون دولار.

ارتفع هامش الربح الإجمالي بمقدار 13.1 نقطة مئوية ليصل إلى 54.4%، مدعومًا بزيادة نسبة محركات الأقراص الصلبة ذات السعة العالية، والأسعار المواتية، وتنفيذ عمليات التصنيع.

ارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 126% ليصل إلى 1.66 مليار دولار، بينما توسع هامش التشغيل إلى 44.2% من 28.1% في العام السابق.

التدفق النقدي والسيولة

حققت شركة ويسترن ديجيتال تدفقات نقدية حرة بقيمة 3.5 مليار دولار خلال السنة المالية 2026 وأعادت 3.1 مليار دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم.

أكملت الشركة عملية تسييل ما تبقى لديها من أسهم سانديسك والبالغ عددها 1.7 مليون سهم، حيث استبدلتها بـ 4.8 مليون سهم من أسهم ويسترن ديجيتال.

خلال الربع الرابع، أعادت شركة ويسترن ديجيتال شراء 2.3 مليون سهم مقابل حوالي مليار دولار. وشمل ذلك 328 مليون دولار استخدمت لتسوية سندات قابلة للتحويل نقداً، مما جنّب الشركة إصدار حوالي 773 ألف سهم جديد.

أعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 15 سنتًا للسهم الواحد، تُدفع في 17 سبتمبر 2026، للمساهمين المسجلين حتى 8 سبتمبر 2026.

أهم التحديثات

أعلنت شركة ويسترن ديجيتال أنها لا تزال على المسار الصحيح لإطلاق محرك الأقراص الصلبة HAMR بسعة 44 تيرابايت في النصف الأول من عام 2027. وقالت الإدارة إن تأهيل العملاء قد تجاوز التوقعات فيما يتعلق بالسعة والأداء والموثوقية.

بدأت الشركة أيضًا في شحن محركات الأقراص الصلبة من الجيل التالي بسعة 40 تيرابايت بتقنية EPMR خلال الربع الرابع، مع بدء الإنتاج بكميات كبيرة لعميلين.

وقالت الإدارة إن تقنية Ultra SMR تتوسع لتشمل عميلًا ثالثًا فائق التوسع، ومن المتوقع أن تمثل حوالي 60٪ من شحنات الإكسابايت القريبة من الخط بحلول نهاية السنة المالية 2027.

وأشار المسؤولون التنفيذيون أيضاً إلى استمرار الطلب من تدريب الذكاء الاصطناعي، واستنتاج الذكاء الاصطناعي، والذكاء الاصطناعي الوكيل، وأحمال عمل الذكاء الاصطناعي المادية، مشيرين إلى أن حوالي 80% من بيانات مراكز البيانات فائقة الحجم لا تزال مخزنة على محركات الأقراص الصلبة بسبب مزايا التكلفة وقابلية التوسع وكفاءة الطاقة.

أوتلوك

تتوقع شركة ويسترن ديجيتال تحقيق إيرادات تبلغ حوالي 4.1 مليار دولار للربع الأول من السنة المالية 2027، بزيادة أو نقصان 100 مليون دولار، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 45٪ تقريبًا على أساس سنوي .

توقعت الشركة هامش ربح إجمالي يتراوح بين 55% و56% وأرباحًا معدلة تتراوح بين 3.85 دولارًا و4.15 دولارًا للسهم الواحد، مقارنةً بمتوسط توقعات المحللين البالغ 3.81 دولارًا. أما توقعات الإيرادات فتتراوح بين 4.0 مليار دولار و4.2 مليار دولار، مقارنةً بمتوسط التوقعات البالغ 4.04 مليار دولار.

وقالت الإدارة إنها تتوقع أن يظل الطلب قوياً في أسواق الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية والتخزين، مدعوماً بالنمو طويل الأجل في إنشاء البيانات.

وتخطط الشركة أيضاً لزيادة شحنات الإكسابايت من خلال تحسينات التكنولوجيا والكفاءات التشغيلية دون توسيع كبير في القدرة التصنيعية، مع مواصلة الاستثمارات الموجهة في الرؤوس وعمليات الوسائط والأتمتة.

حركة سعر سهم WDC: انخفضت أسهم شركة ويسترن ديجيتال بنسبة 14.93% لتصل إلى 441.66 دولارًا خلال التداول قبل افتتاح السوق يوم الخميس، وفقًا لبيانات بنزينجا برو .

صورة من موقع Shutterstock