على الراغبين بشراء أسهم شركة المنجم للأغذية ( تداول: 4162 ) للاستفادة من توزيعات الأرباح الإسراع في اتخاذ قرارهم، حيث سيتم تداول السهم بدون توزيعات أرباح قريبًا. عادةً ما يكون تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح قبل يومي عمل من تاريخ التسجيل، وهو الموعد النهائي لتسجيل المساهمين في سجلات الشركة لاستحقاق توزيعات الأرباح. يُعدّ تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح بالغ الأهمية لأن عملية التسوية تستغرق يومي عمل كاملين على الأقل. لذا، في حال تجاوزت هذا التاريخ، لن يظهر اسمك في سجلات الشركة في تاريخ التسجيل. وبالتالي، يمكنك شراء أسهم المنجم للأغذية قبل 14 يونيو لتلقي توزيعات الأرباح التي ستدفعها الشركة في 28 يونيو.

ستدفع الشركة في العام المقبل توزيعات أرباح بقيمة ريال واحد للسهم، وذلك بعد أن دفعت العام الماضي ما مجموعه ريالين للمساهمين. وبناءً على توزيعات العام الماضي، يبلغ عائد سهم شركة المنجم للأغذية حوالي 3.1% من سعر السهم الحالي البالغ 64.05 ريال. نحن نرحب بتوزيعات الأرباح، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن هذه التوزيعات لن تؤثر سلبًا على استدامة الشركة. لذا، علينا دراسة قدرة شركة المنجم للأغذية على تحمل هذه التوزيعات، وما إذا كان من الممكن أن تنمو.

إذا دفعت شركة ما أرباحًا موزعة أكثر مما حققته، فقد يصبح توزيع الأرباح غير مستدام، وهو وضع غير مرغوب فيه. دفعت شركة المنجم للأغذية 55% من أرباحها للمستثمرين العام الماضي، وهو مستوى توزيع طبيعي لمعظم الشركات. ومن المفيد أيضًا التحقق مما إذا كانت شركة المنجم للأغذية قد حققت تدفقات نقدية حرة كافية لتغطية توزيعاتها. خلال العام الماضي، دفعت الشركة 155% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح موزعة، وهو مستوى مرتفع بشكل غير مريح. من الصعب الاستمرار في دفع مبالغ نقدية تفوق ما تحققه الشركة دون الاقتراض أو استخدام أموالها الخاصة، لذا نتساءل عن كيفية تبرير الشركة لهذا المستوى من التوزيعات.

دفعت شركة المنجم للأغذية أرباحاً أقل من أرباحها المعلنة، لكنها للأسف لم تحقق تدفقات نقدية كافية لتغطية هذه الأرباح. وإذا تكرر هذا الأمر، فسيشكل خطراً على قدرة الشركة على الحفاظ على توزيعاتها النقدية.

انقر هنا لمعرفة مقدار الأرباح التي دفعتها شركة المنجم للأغذية خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعدّ الشركات ذات الأرباح المتراجعة أكثر خطورة على المساهمين الذين يوزعون أرباحًا. فإذا ما شهدت الشركة تراجعًا في أعمالها وتمّ تخفيض توزيعات الأرباح، فقد تتراجع قيمتها بشكل حاد. ولذلك، ليس من المُستحبّ أن نرى انخفاض ربحية سهم شركة المنجم للأغذية بنسبة 3.3% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. لم تشهد توزيعات أرباح شركة المنجم للأغذية تغييرًا يُذكر مقارنةً بما كانت عليه قبل أربع سنوات. فعندما تتراجع الأرباح بينما تبقى توزيعات الأرباح ثابتة، فعادةً ما تكون الشركة إما تدفع نسبة أعلى من أرباحها، أو تدفع من النقد أو الديون المدرجة في ميزانيتها العمومية، وكلا الأمرين غير مثالي.

الخلاصة النهائية

هل تُعدّ أسهم شركة المنجم للأغذية خيارًا جذابًا للاستثمار في توزيعات الأرباح، أم من الأفضل تجنبها؟ حققت المنجم للأغذية نسبة توزيع أرباح متوسطة، لكن تدفقاتها النقدية الحرة كانت أقل، كما انخفضت ربحية السهم. لا نعتقد أن المنجم للأغذية شركة سيئة، لكن هذه الخصائص لا تُؤدي عادةً إلى أداء متميز في توزيعات الأرباح.

مع ذلك، إذا كنت لا تزال تفكر في شركة المنجم للأغذية كاستثمار، فسيكون من المفيد لك معرفة المخاطر التي تواجهها هذه الأسهم.

عموماً، لا ننصح بشراء أول سهم يوزع أرباحاً تصادفه. إليك قائمة مختارة من الأسهم الواعدة التي تتميز بتوزيعها القوي للأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.