يعلم قراء Simply Wall St المنتظمون مدى اهتمامنا بتوزيعات الأرباح، ولذلك يسعدنا أن نرى أن أسهم شركة هانيويل إنترناشونال ( ناسداك: HON ) ستُتداول بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الثلاثة القادمة. عادةً، يكون تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي تُحدد فيه الشركة المساهمين المؤهلين لتلقي توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح تاريخًا مهمًا يجب الانتباه إليه، حيث أن أي عملية شراء للسهم تتم في هذا التاريخ أو بعده قد تؤدي إلى تسوية متأخرة لا تظهر في تاريخ التسجيل. بمعنى آخر، ستحتاج إلى شراء أسهم هانيويل إنترناشونال قبل 15 مايو لتلقي توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 5 يونيو.

تبلغ قيمة توزيعات الأرباح القادمة للشركة 1.19 دولار أمريكي للسهم الواحد، وذلك بعد توزيعات العام الماضي التي بلغت 4.76 دولار أمريكي للسهم الواحد. وبحساب قيمة التوزيعات خلال العام الماضي، يتضح أن عائد توزيعات هانيويل الدولية يبلغ 2.2% بناءً على سعر السهم الحالي البالغ 213.12 دولار أمريكي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على توزيعات أرباح، فمن الضروري التأكد من موثوقية واستدامة هذه التوزيعات. لذا، علينا دراسة قدرة هانيويل الدولية على تحمل هذه التوزيعات، وما إذا كان من الممكن أن تنمو.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته من أرباح، فقد لا يكون توزيع الأرباح مستدامًا. دفعت شركة هانيويل الدولية 74% من أرباحها للمستثمرين العام الماضي، وهو مستوى توزيع طبيعي لمعظم الشركات. ومن المفيد أيضًا التحقق مما إذا كانت هانيويل الدولية قد حققت تدفقات نقدية حرة كافية لتغطية توزيعات الأرباح. استهلكت توزيعات الأرباح 73% من التدفقات النقدية الحرة للشركة العام الماضي، وهو ضمن النطاق الطبيعي لمعظم الشركات التي توزع أرباحًا.

من الإيجابي أن نرى أن توزيعات أرباح شركة هانيويل الدولية مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يعتبر عموماً علامة على استدامة توزيعات الأرباح، وعادة ما تشير نسبة التوزيع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض توزيعات الأرباح.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

قد تظل الأسهم ذات الأرباح الثابتة جذابةً كموزعات أرباح، ولكن من المهم توخي الحذر في هذا النهج والمطالبة بهامش أمان أكبر لضمان استدامة توزيعات الأرباح. فإذا انخفضت الأرباح بشكل كبير، قد تُضطر الشركة إلى خفض توزيعاتها. وهذا ما يفسر عدم حماسنا المفرط لثبات أرباح شركة هانيويل الدولية خلال السنوات الخمس الماضية. صحيح أن هذا أفضل من انخفاضها، ولكن على المدى الطويل، تتميز أفضل أسهم توزيعات الأرباح بقدرتها على تحقيق نمو ملحوظ في ربحية السهم.

من الطرق الرئيسية الأخرى لتقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة قياس معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. وقد حققت شركة هانيويل إنترناشونال زيادة سنوية في توزيعات أرباحها بمعدل 8.7% سنويًا، استنادًا إلى توزيعات الأرباح خلال السنوات العشر الماضية.

باختصار

هل تمتلك شركة هانيويل الدولية المقومات اللازمة للحفاظ على توزيعات أرباحها؟ لم تتمكن هانيويل الدولية من تحقيق نمو في الأرباح، ولكن على الأقل تبدو توزيعات أرباحها مستدامة، حيث تقع نسب توزيع الأرباح والتدفقات النقدية ضمن حدود معقولة. إنها ليست الخيار الأمثل من منظور توزيعات الأرباح، وربما نفضل تجنبها في الوقت الحالي.

مع ذلك، إذا كنت لا تزال تفكر في شركة هانيويل الدولية كاستثمار، فسيكون من المفيد لك معرفة المخاطر التي تواجهها هذه الأسهم.

إذا كنت تبحث عن أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا قوية، فننصحك بالاطلاع على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.