انضم بنك ويلز فارجو إلى قائمة المتفائلين بارتفاع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لعام 2026، متوقعًا أن يصل المؤشر إلى 7400-7600 نقطة العام المقبل، وهو ما يمثل عائدًا بنحو 11% عن المستويات الحالية. ويترقب مستثمرو صناديق المؤشرات المتداولة هذا التوجه، ويتطلعون إلى الصناديق الرائجة لتحقيق مكاسب محتملة.

حقق مؤشر SPY أداءً رائعاً هذا العام. تحقق من أسعاره الحالية .

قال داريل كرونك ، رئيس وكبير مسؤولي الاستثمار في معهد ويلز فارجو للاستثمار، في خطاب للصحافة، إن البنك يتوقع عوائد سوقية "قوية" في العام المقبل بسبب الإنفاق الاستهلاكي والاستثمارات في الذكاء الاصطناعي وإمكانية إلغاء القيود التنظيمية، على الرغم من أن الطريق سيكون وعراً.

وهذا يتنبأ بتوقعات متفائلة لصناديق المؤشرات المتداولة الرئيسية التي تتبع مؤشر S&P 500، مثل SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY ) و Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO ) و iShares Core S&P 500 ETF (NYSE: IVV ).

قبل حلول عام 2025، كان المحللون متفائلين بشكل شبه كامل. وحتى 2 ديسمبر 2024، لم تُسجّل أي توقعات سلبية، وفقًا لموقع فاينانشال ساموراي. وتوقعت معظم الشركات أن ينهي مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عام 2025 عند مستوى 6500 نقطة أو ما يقاربه، وقد تجاوز المؤشر هذا المستوى حتى الآن، مع بقاء أسبوعين على نهاية العام.

تزامن هذا التفاؤل مع واحدة من أبرز فترات ازدهار مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في التاريخ الحديث. فقد ارتفع المؤشر بنسبة 17% حتى الآن في عام 2025، مما يمهد الطريق أمامه لتحقيق مكاسب برقمين للعام الثالث على التوالي، بعد ارتفاعين متتاليين تجاوزا 20% في عامي 2023 و2024. وقد استفادت صناديق SPY وVOO وIVV من هذا الارتفاع، إلا أن تدفقات الاستثمار تُظهر صورة أكثر دقة: فقد خسر صندوق SPY حوالي 4.8 مليار دولار، بينما ربح صندوق VOO 122 مليار دولار، وأضاف صندوق IVV 30 مليار دولار، مما يشير إلى أن المستثمرين يتجهون نحو صناديق ستاندرد آند بورز منخفضة التكلفة وطويلة الأجل، حتى في ظل معنويات السوق القوية. ومع ذلك، فقد ساهم الطلب القوي في السوق في استمرار ارتفاع الأسعار.

من المتوقع أن يؤثر التوقع الصعودي لعام 2026 على كل من SPY وVOO وIVV، على الرغم من الخلافات على المستوى الجزئي مثل تدفقات الأموال.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن خيارات أخرى غير الصناديق الثلاثة الكبرى، قد يحقق صندوق Invesco S&P 500 Equall Weight ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: RSP ) أداءً جيدًا إذا لحقت به الصناديق المتأخرة في مؤشر S&P 500. علاوة على ذلك، هناك صناديق استثمار متداولة تعتمد على عوامل محددة، مثل صندوق State Street SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF.
(NYSE: SPYG ) و State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (NYSE: SPYV ) يوفران التعرض لمحركات السوق المختلفة بطريقة مصممة خصيصًا.

قد تتفوق صناديق الاستثمار المتداولة في مجال الذكاء الاصطناعي والرقائق الإلكترونية على المؤشر

أكدت ويلز فارجو أيضًا على الاستثمار في الذكاء الاصطناعي كأحد أهم محركات النمو، مما يجعل صناديق المؤشرات المتداولة ذات الطابع الخاص جديرة بالاهتمام مجددًا في عام 2026. يتتبع صندوق Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ ) توجه ناسداك القوي نحو التكنولوجيا، وبالتالي يستفيد من الشركات العملاقة الرائدة في سوق الذكاء الاصطناعي: آبل (NASDAQ: AAPL )، ومايكروسوفت (NASDAQ: MSFT )، وإنفيديا (NASDAQ: NVDA ). تتمتع صناديق المؤشرات المتداولة لأشباه الموصلات، مثل iShares PHLX Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX ) و VanEck Vectors Semiconductor ETF (NASDAQ: SMH )، بإمكانية تحقيق مكاسب قوية، نظرًا لأهمية الرقائق الإلكترونية في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

كيفية وضع الاستراتيجيات

مع ذلك، تميل صناديق المؤشرات المتداولة ذات الطابع الموضوعي إلى أن تكون أكثر تقلباً من صناديق السوق العامة. ويؤدي دمجها مع صناديق مثل SPY أو VOO أو IVV إلى تحقيق التوازن: فصناديق المؤشرات المتداولة العامة تشكل أساساً مستقراً، بينما تصبح صناديق الذكاء الاصطناعي وصناديق الرقائق الإلكترونية مكملاً عالي الأداء للنمو.

تُبقي التوقعات لعامي 2025 و2026 الأسهمَ خيارًا مفضلًا، حتى مع عودة التقلبات. بالنسبة لمعظم المستثمرين، ستظل صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي تغطي السوق بشكل عام، مثل SPY وVOO وIVV، الطريقةَ الأبسط والأكثر فعالية من حيث التكلفة للمشاركة في واحدة من أقوى موجات الصعود الممتدة لعدة سنوات منذ عقود، مع الحرص على إضافة استثمارات موضوعية لتحقيق نمو إضافي.

اقرأ التالي:

• يضخ المستثمرون مليارات الدولارات في صندوق SPY، بينما يتخلون عن أسهمه الأرخص ثمناً. ما الذي يحدث؟

صورة: Shutterstock