إذا أردنا العثور على منتج محتمل متعدد الأغراض، فغالبًا ما تكون هناك اتجاهات أساسية يمكن أن توفر أدلة. في عالم مثالي، نود أن نرى شركة تستثمر المزيد من رأس المال في أعمالها، ومن الناحية المثالية، تتزايد أيضًا العوائد المكتسبة من رأس المال هذا. إذا رأيت هذا، فهذا يعني عادةً أنها شركة ذات نموذج أعمال رائع والكثير من فرص إعادة الاستثمار المربحة. وفي ضوء ذلك، تبدو الاتجاهات التي نشهدها في NVIDIA ( NASDAQ:NVDA ) واعدة للغاية، لذا دعونا نلقي نظرة عليها.

ما هو العائد على رأس المال العامل (ROCE)؟

بالنسبة لأولئك الذين ليسوا متأكدين من ماهية ROCE، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. لحساب هذا المقياس لـ NVIDIA، هذه هي الصيغة:

العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات المتداولة)

0.46 = 21 مليار دولار أمريكي ÷ (54 مليار دولار أمريكي - 9.1 مليار دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى أكتوبر 2023) .

وبالتالي، تمتلك NVIDIA ROCE بنسبة 46%. يعد هذا عائدًا رائعًا من حيث القيمة المطلقة، بل إنه أفضل من متوسط صناعة أشباه الموصلات البالغ 11%.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ NVIDIA

NasdaqGS:عائد NVDA على رأس المال العامل في 25 ديسمبر 2023

في الرسم البياني أعلاه قمنا بقياس ROCE السابق لـ NVIDIA مقابل أدائها السابق، ولكن يمكن القول إن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت ترغب في ذلك، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين الذين يغطون NVIDIA هنا مجانًا.

ما يمكن أن يخبرنا به اتجاه ROCE

سيكون المستثمرون سعداء بما يحدث في NVIDIA. وتشير البيانات إلى أن العوائد على رأس المال زادت بشكل كبير خلال السنوات الخمس الماضية لتصل إلى 46%. تحقق الشركة فعليًا المزيد من الأموال لكل دولار من رأس المال المستخدم، ومن الجدير بالذكر أن حجم رأس المال زاد أيضًا بنسبة 274٪. يمكن أن يشير هذا إلى أن هناك الكثير من الفرص لاستثمار رأس المال داخليًا وبمعدلات أعلى من أي وقت مضى، وهو مزيج شائع بين أصحاب الحقائب المتعددة.

ما يمكننا تعلمه من ROCE من NVIDIA

إن الشركة التي تعمل على زيادة عوائدها على رأس المال ويمكنها إعادة الاستثمار في نفسها باستمرار هي سمة مطلوبة للغاية، وهذا ما تمتلكه NVIDIA. ويخبرنا إجمالي العائد المذهل الذي بلغ 1,375% على مدى السنوات الخمس الماضية أن المستثمرين يتوقعون المزيد من الأشياء الجيدة في المستقبل. ومع ذلك، ما زلنا نعتقد أن الأساسيات الواعدة تعني أن الشركة تستحق المزيد من العناية الواجبة.

إذا كنت ترغب في مواصلة البحث عن NVIDIA، فقد تكون مهتمًا بمعرفة العلامة التحذيرية الأولى التي اكتشفها تحليلنا.

إذا كنت ترغب في البحث عن المزيد من الأسهم التي حققت عوائد عالية، فاطلع على هذه القائمة المجانية للأسهم ذات الميزانيات العمومية القوية والتي تحقق أيضًا عوائد عالية على الأسهم.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.