تراجعت أسهم شركة توست (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TOST ) يوم الثلاثاء بعد أن أعلنت شركة باي بال هولدينغز (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: PYPL ) عن نتائج أضعف من المتوقع للربع الرابع، وسحبت أهدافها المالية طويلة الأجل، مما أدى إلى موجة بيع في أسهم شركات الدفع وتكنولوجيا التجارة. إليكم ما يحتاج المستثمرون معرفته .

• أسهم شركة توست تتراجع عن مستوياتها الأخيرة. ما سبب انخفاض أسهم توست؟

أرباح باي بال المخيبة للآمال تُشعل موجة بيع في أسهم شركات التكنولوجيا المالية

أعلنت شركة باي بال عن نمو في الإيرادات بنسبة 4% على أساس سنوي لتصل إلى 8.68 مليار دولار، وهو أقل من تقديرات وول ستريت البالغة 8.80 مليار دولار، وبلغت ربحية السهم المعدلة 1.23 دولار مقابل 1.28 دولار في المتوسط.

كما أعلنت الشركة عن تغيير في منصب الرئيس التنفيذي، إلى جانب تعليقات من مديرها المالي تسلط الضوء على الضغوط المتزايدة على تجار التجزئة وعلى المستهلكين ذوي الدخل المنخفض والمتوسط.

لماذا يربط المستثمرون بين توست وباي بال

على الرغم من اختلاف قواعد عملائهم، ينظر المستثمرون إلى شركتي Toast وPayPal على أنهما مرتبطتان ارتباطًا وثيقًا لأن كلتيهما تحققان الدخل من حجم المدفوعات من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم، وهما حساسان للغاية للإنفاق التقديري للمستهلك.

إن تحذير باي بال من أن تجار التجزئة يواجهون بيئة أكثر صعوبة يثير مخاوف من أن مشغلي المطاعم على منصة توست قد يشهدون نموًا أبطأ في قيمة التذاكر، أو ضعفًا في حركة المرور، أو ارتفاعًا في معدل التخلي عن الخدمة، مما يؤثر بشكل مباشر على إيرادات توست القائمة على المعاملات وفرصة بيع البرامج الإضافية.

لماذا يشير الاتجاه الهبوطي لسهم توست إلى ضرورة توخي الحذر؟

يتداول سهم شركة توست حاليًا بانخفاض قدره 9.8% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا، وبانخفاض قدره 20.6% عن متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم، مما يشير إلى اتجاه هبوطي. وقد انخفضت قيمة السهم بنسبة 28.43% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو أقرب إلى أدنى مستوياته خلال 52 أسبوعًا منه إلى أعلى مستوياته، مما يعكس التحديات المستمرة التي يواجهها السهم.

يبلغ مؤشر القوة النسبية (RSI) 36.22، وهو مستوى يُعتبر محايداً، بينما يقع مؤشر الماكد (MACD) أسفل خط الإشارة، مما يشير إلى ضغط هبوطي على السهم. ويوحي هذا التباين بين مؤشر القوة النسبية المحايد ومؤشر الماكد الهبوطي بزخم مختلط.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 34.50 دولارًا
• الدعم الأساسي : 28.00 دولارًا أمريكيًا

كيف تُحدث شركة توست ثورة في تكنولوجيا المطاعم

تُعدّ Toast منصة تقنية متكاملة مصممة لتلبية الاحتياجات المعقدة لقطاع المطاعم. تحقق الشركة إيرادات فورية من خلال مبيعات أجهزتها المخصصة للمطاعم، وإيرادات متكررة من خلال نسب عمولة على حجم معاملات المطاعم، بالإضافة إلى اشتراكات حلولها البرمجية.

اعتبارًا من السنة المالية 2024، قدمت الشركة خدماتها إلى 134000 موقع مطعم في المقام الأول في الولايات المتحدة. عميل Toast النموذجي هو مطعم متوسط الحجم يحقق إيرادات تزيد قليلاً عن مليون دولار سنويًا، مما يجعله لاعبًا مهمًا في مجال تكنولوجيا المطاعم.

ارتفاع الأرباح: هل يُنذر بتغيير جذري قادم؟

يتطلع المستثمرون إلى تقرير الأرباح القادم المقرر صدوره في 12 فبراير.

• تقدير ربحية السهم : 19 سنتًا (ارتفاعًا من 5 سنتات على أساس سنوي)
• تقدير الإيرادات : 1.62 مليار دولار (ارتفاعاً من 1.34 مليار دولار على أساس سنوي)
• التقييم : نسبة السعر إلى الأرباح 71.6 مرة (تشير إلى تقييم ممتاز)

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة: يُوصى بشراء السهم مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 44.82 دولارًا . تشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• دي إيه ديفيدسون : محايد (يخفض السعر المستهدف إلى 36.00 دولارًا) (2 فبراير)
• أوبنهايمر : أداء متفوق (خفض السعر المستهدف إلى 48.00 دولارًا) (12 يناير)
• وولف ريسيرش : تم تخفيض تصنيفها إلى "أداء نظير" (8 يناير)

نظرة على التقييم: على الرغم من أن السهم يتم تداوله بمضاعف ربحية مرتفع، إلا أن الإجماع القوي ونمو الأرباح المتوقع بنسبة 280٪ يشير إلى أن المحللين يرون هذا النمو مبرراً لارتفاع السعر بنسبة 46٪ عن أهداف المحللين.

تصنيفات بنزينغا إيدج

فيما يلي بطاقة تقييم بنزينغا إيدج لشركة توست، والتي تسلط الضوء على نقاط قوتها وضعفها مقارنة بالسوق الأوسع:

• تصنيف القيمة : 28.15 — يتم التداول بعلاوة سعرية مرتفعة مقارنة بنظرائها.
• تصنيف النمو : 96.32 — إمكانات نمو قوية في قطاع التكنولوجيا المالية.
• تصنيف الزخم : 6.33 — أداء السهم أقل من أداء السوق بشكل عام.

الخلاصة: تشير إشارة بنزينغا إيدج من توست إلى نموذج كلاسيكي لأسهم الشركات الواعدة. فبينما يدل تصنيف النمو على إمكانات قوية، فإن انخفاض درجات القيمة والزخم يستدعي الحذر من جانب المستثمرين.

انخفاض أسهم شركة TOST بعد ظهر يوم الثلاثاء

حركة سعر سهم TOST: انخفضت أسهم Toast بنسبة 9.45% لتصل إلى 28.53 دولارًا وقت النشر يوم الثلاثاء، وفقًا لبيانات Benzinga Pro .

صورة: Shutterstock