• في 6 يناير 2026، أعلنت شركتا TPG Inc. و Jackson Financial Inc. عن شراكة طويلة الأجل لإدارة الاستثمار، بموجبها ستدير TPG ما لا يقل عن 12.00 مليار دولار أمريكي من أصول Jackson، مستهدفة 20.00 مليار دولار أمريكي، إلى جانب استثمار أقلية في أسهم Jackson بقيمة 500.00 مليون دولار أمريكي وإصدار أسهم TPG بقيمة 150.00 مليون دولار أمريكي لشركة Jackson.
• يعمل هيكل الأسهم المتقاطعة وتفويض الائتمان الكبير على تعزيز بصمة TPG في مجال التأمين، مما يعزز توجهها نحو دخل الرسوم منخفض الأصول من التمويل القائم على الأصول ذات الدرجة الاستثمارية والإقراض المباشر.
• مع وجود هذه الشراكة التأمينية طويلة الأجل والتفويض الذي تبلغ قيمته مليارات الدولارات، سنقوم بتقييم كيف يعيد ذلك تشكيل سردية الاستثمار لشركة TPG.

تعهد ترامب "بإطلاق العنان" للنفط والغاز الأمريكيين، وهذه الأسهم الأمريكية الـ 22 لديها تطورات من شأنها أن تستفيد من ذلك .

ملخص سردية استثمار TPG

لامتلاك أسهم TPG، يجب أن تؤمن بتحولها نحو تحقيق أرباح أكثر استقرارًا تعتمد على الرسوم من خلال شراكات ائتمانية وتأمينية موسعة. تمنح صفقة جاكسون شركة TPG تفويضًا كبيرًا وطويل الأجل بقيمة 12 مليار دولار أمريكي في مجال تمويل الأصول ذات التصنيف الاستثماري والإقراض المباشر، مما قد يدعم وضوح الرسوم على المدى القريب، ولكنه لا يزيل المخاطر الأكبر المتعلقة بتباطؤ جمع التمويل على مستوى القطاع والضغط على نمو الأصول المدارة على المدى الطويل.

من بين التطورات الأخيرة، تبرز الإيرادات القوية للربع الثالث من عام 2025، والتي بلغت 1,223.52 مليون دولار أمريكي، والارتفاع الحاد في صافي الدخل، مما يُسلط الضوء على كيفية انعكاس توسيع نطاق المنصات الجديدة على الأرباح والخسائر. وتندرج شراكة جاكسون ضمن هذا التوجه التوسعي في قنوات التأمين والائتمان، والذي يعتبره العديد من المستثمرين عاملاً محفزاً رئيسياً لتحسين جودة الأرباح، وربما تعويض فترات ضعف جمع التمويل من شركات الأسهم الخاصة.

ومع ذلك، في مواجهة هذا التوجه نحو رأس مال التأمين القائم على الرسوم، لا يزال يتعين على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالمخاطر التي...

تتوقع شركة TPG تحقيق إيرادات بقيمة 2.3 مليار دولار وأرباح بقيمة 827.7 مليون دولار بحلول عام 2028. ويتطلب ذلك انخفاضًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 16.5% وزيادة في الأرباح بنحو 807.5 مليون دولار من 20.2 مليون دولار اليوم.

اكتشف كيف أن توقعات TPG تؤدي إلى قيمة عادلة قدرها 66.00 دولارًا ، أي بانخفاض قدره 5٪ عن سعرها الحالي.

استكشاف وجهات نظر أخرى

يُقدّر أعضاء مجتمع Simply Wall St حاليًا القيمة العادلة لشركة TPG بين 40.90 دولارًا أمريكيًا و66.00 دولارًا أمريكيًا، وذلك استنادًا إلى تقديرين مستقلين، ما يُظهر توقعات متباينة للغاية. في المقابل، قد يكون للاعتماد المتزايد على قنوات التأمين وإدارة الثروات الخاصة كعامل محفز لاستقرار دخل الرسوم آثارٌ مختلفة تمامًا على الأداء عما تفترضه بعض سيناريوهات المجتمع هذه، لذا يجدر مقارنة وجهات نظر متعددة قبل تكوين رأي نهائي.

استكشف تقديرين آخرين للقيمة العادلة لسهم TPG - لماذا قد تكون قيمة السهم أقل بنسبة 41% من السعر الحالي!

ابتكر قصتك الخاصة في عالم ألعاب الطاولة

هل تخالف الروايات السائدة؟ أنشئ روايتك الخاصة في أقل من 3 دقائق - نادراً ما تأتي عوائد الاستثمار الاستثنائية من اتباع القطيع.

• تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول TPG، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.
• يقدم تقريرنا البحثي المجاني عن TPG تحليلاً أساسياً شاملاً مُلخصاً في رسم بياني واحد - ندفة الثلج - مما يسهل تقييم الصحة المالية العامة لشركة TPG بنظرة سريعة.

هل ترغب بمعرفة المزيد من الخيارات؟

تتغير الأسواق بسرعة. لن تبقى هذه الأسهم مخفية لفترة طويلة. احصل على القائمة الآن قبل فوات الأوان.

• لقد وجدنا 11 سهماً أمريكياً من المتوقع أن تدفع عائد توزيعات أرباح يزيد عن 6% العام المقبل . اطلع على القائمة الكاملة مجاناً.
• اكتشف الفرصة الكبيرة القادمة مع أسهم البنسات ذات الوضع المالي الجيد والتي توازن بين المخاطر والعوائد .
• هذه التقنية قد تحل محل أجهزة الكمبيوتر: اكتشف 29 شركة تعمل على جعل الحوسبة الكمومية حقيقة واقعة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.