على الراغبين بشراء أسهم شركة الموارد للقوى العاملة ( TADAWUL:1833 ) للاستفادة من توزيعات أرباحها، الإسراع في اتخاذ قرار الشراء، حيث سيُتداول السهم بدون أرباح. عادةً ما يكون تاريخ استحقاق الأرباح قبل يومي عمل من تاريخ الاستحقاق، وهو التاريخ الذي يجب فيه على المساهمين التواجد في سجلات الشركة لاستلام توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ استحقاق الأرباح ذا أهمية بالغة، حيث قد تستغرق عملية شراء أو بيع السهم يومي عمل أو أكثر لتسويته. بمعنى آخر، يمكن للمستثمرين شراء أسهم شركة الموارد للقوى العاملة قبل 19 أغسطس لاستحقاق توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 28 أغسطس.

ستبلغ دفعة توزيعات الأرباح القادمة للشركة 1.35 ريال سعودي للسهم الواحد، وقد دفعت الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 2.50 ريال سعودي للسهم الواحد. بناءً على قيمة مدفوعات العام الماضي، يبلغ العائد المتراكم لسهم شركة الموارد للقوى العاملة حوالي 2.0% على سعر السهم الحالي البالغ 128.10 ريال سعودي. تُعد توزيعات الأرباح مصدر دخل مهم للعديد من المساهمين، ولكن سلامة الشركة أمر بالغ الأهمية للحفاظ على هذه التوزيعات. علينا أن نرى ما إذا كانت الأرباح تغطي هذه التوزيعات وما إذا كانت تنمو.

إذا وزعت شركة أرباحًا أكثر مما ربحت، فقد تصبح هذه الأرباح غير مستدامة - وهو وضع ليس مثاليًا على الإطلاق. لحسن الحظ، نسبة توزيع أرباح شركة الموارد للقوى العاملة متواضعة، إذ تبلغ 38% فقط من الأرباح. ويمكن التحقق من ذلك ثانويًا بتقييم ما إذا كانت شركة الموارد للقوى العاملة قد حققت تدفقًا نقديًا حرًا كافيًا لتغطية توزيعات أرباحها. خلال العام الماضي، وزعت الشركة 69% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح، وهو معدل ضمن النطاق المعتاد لمعظم الشركات.

من الإيجابي أن نرى أن أرباح شركة الموارد للقوى العاملة مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا عادة ما يكون علامة على أن الأرباح مستدامة، وعادة ما يشير معدل الدفع المنخفض إلى هامش أمان أكبر قبل خفض الأرباح.

انقر هنا لرؤية نسبة توزيع أرباح الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح والأرباح نموًا؟

عادةً ما تُصنّف الشركات التي تشهد نموًا مستمرًا في أرباح السهم الواحد أفضل الأسهم المُوزّعة للأرباح، إذ يسهل عليها عادةً زيادة أرباح السهم الواحد. إذا شهدت الشركة ركودًا اقتصاديًا وانخفضت أرباحها، فقد تشهد قيمتها انخفاضًا حادًا. لحسن حظ القراء، نمت أرباح سهم شركة الموارد للقوى العاملة بنسبة 11% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. وتتمتع الشركة بنسبة توزيع أرباح متوسطة، مما يُشير إلى توازن بين نمو الأرباح ومكافأة المساهمين. ويُعدّ هذا مزيجًا منطقيًا قد يُشير إلى زيادات أخرى في الأرباح مستقبلًا.

من الطرق الرئيسية الأخرى لقياس توقعات أرباح الشركة قياس معدل نمو أرباحها التاريخي. فقد انخفضت مدفوعات أرباح شركة الموارد للقوى العاملة للسهم الواحد بمعدل 8.7% سنويًا في المتوسط خلال العامين الماضيين، وهو أمرٌ غير مُشجع. وتُعدّ شركة الموارد للقوى العاملة حالةً نادرةً حيث تتناقص أرباح الأسهم بالتزامن مع تحسن ربحية السهم. من غير المعتاد ملاحظة ذلك، وقد يُشير إلى ظروف غير مستقرة في الأعمال الأساسية، أو في حالات نادرة إلى تركيز مُكثف على إعادة استثمار الأرباح.

باختصار

هل تستحق شركة الموارد للقوى العاملة الشراء نظرًا لتوزيعاتها النقدية؟ من منظور توزيعات الأرباح، يُشجعنا نمو ربحية السهم، حيث تدفع الشركة أقل من نصف أرباحها، وأكثر بقليل من نصف تدفقاتها النقدية الحرة. إنه مزيج واعد من شأنه أن يجعل هذه الشركة جديرة باهتمام أكبر.

وعلى الرغم من أن شركة الموارد للقوى العاملة تبدو جيدة من منظور توزيع الأرباح، فمن المفيد دائمًا أن تكون على اطلاع بالمخاطر التي ينطوي عليها هذا السهم.

إذا كنت تبحث عن أسهم ذات أرباح قوية، فنوصيك بالتحقق من مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.