ستبدأ شركة سي إف إندستريز هولدينغز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CF ) تداول أسهمها بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الثلاثة القادمة. يُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح يوم عمل واحد قبل تاريخ تسجيل المساهمين، وهو التاريخ الذي تُحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين لتوزيعات الأرباح. يُعدّ تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح بالغ الأهمية، إذ تستغرق عملية شراء أو بيع أي سهم يوم عمل واحد على الأقل لإتمامها. بمعنى آخر، ستحتاج إلى شراء أسهم سي إف إندستريز هولدينغز قبل 15 مايو/أيار لتلقي توزيعات الأرباح، والتي ستُدفع في 29 مايو/أيار.

ستدفع الشركة في العام المقبل 0.50 دولار أمريكي للسهم الواحد، وذلك بعد أن دفعت العام الماضي ما مجموعه 2.00 دولار أمريكي للمساهمين. وبناءً على مدفوعات العام الماضي، يبلغ عائد سهم شركة CF Industries Holdings حوالي 1.7% من سعر السهم الحالي البالغ 115.02 دولار أمريكي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على أرباحها، فمن الضروري أن تتأكد من موثوقية واستدامة توزيعات أرباح CF Industries Holdings. لذا، نحتاج إلى دراسة قدرة الشركة على تحمل توزيعات الأرباح الحالية، وما إذا كان من الممكن أن تنمو هذه التوزيعات.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته من أرباح، فقد لا يكون توزيع الأرباح مستدامًا. تتميز شركة CF Industries Holdings بنسبة توزيع أرباح منخفضة ومتحفظة تبلغ 18% فقط من دخلها بعد الضريبة. ومع ذلك، يُعد التدفق النقدي عادةً أهم من الربح لتقييم استدامة توزيع الأرباح، لذا يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لتغطية توزيعاتها. ومن الجيد أن التدفق النقدي الحر غطى توزيعات الأرباح بشكل جيد، حيث دفعت الشركة 20% من تدفقاتها النقدية في العام الماضي.

من المشجع أن نرى أن الأرباح والتدفقات النقدية تغطي توزيعات الأرباح. وهذا يشير عموماً إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح بشكل حاد.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعدّ أسهم الشركات التي تُحقق نموًا مستدامًا في الأرباح من أفضل فرص الاستثمار في توزيعات الأرباح، إذ يسهل رفع قيمة التوزيعات مع ارتفاع الأرباح. أما إذا شهدت الشركة تراجعًا في أعمالها وانخفضت توزيعات الأرباح، فقد تنخفض قيمتها بشكل حاد. ومن المشجع أن نرى نمو أرباح شركة CF Industries Holdings بوتيرة سريعة، حيث بلغت 51% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. وقد حققت أرباح السهم الواحد لشركة CF Industries Holdings نموًا متسارعًا، وكأنها تنطلق بسرعة البرق. كما يُعجبنا أيضًا أنها تُعيد استثمار معظم أرباحها في أعمالها.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال دراسة مدى تغير هذه التوزيعات بمرور الوقت. وقد حققت شركة سي إف إندستريز هولدينغز زيادة سنوية في توزيعات أرباحها بمعدل 5.2%، استنادًا إلى بيانات توزيعات الأرباح خلال السنوات العشر الماضية. وقد نما ربح السهم بوتيرة أسرع بكثير من نمو توزيعات الأرباح، ربما لأن شركة سي إف إندستريز هولدينغز تحتفظ بجزء أكبر من أرباحها لتنمية أعمالها.

الخلاصة

هل تستحق أسهم شركة CF Industries Holdings الشراء من أجل توزيعات أرباحها؟ ما يُعجبنا في CF Industries Holdings هو نمو ربحية السهم مع توزيع نسبة منخفضة من أرباحها وتدفقاتها النقدية. تشير هذه الخصائص إلى أن الشركة تُعيد استثمار أرباحها في تنمية أعمالها، كما أن نسبة التوزيع المتحفظة تُقلل من مخاطر خفض توزيعات الأرباح في المستقبل. إنه مزيج واعد يجعل هذه الشركة جديرة بالمتابعة والاهتمام.

في ضوء ذلك، ورغم أن شركة سي إف إندستريز هولدينغز تقدم توزيعات أرباح جذابة، إلا أنه من المهم معرفة المخاطر المرتبطة بهذا السهم. لقد حددنا مؤشرين تحذيريين بخصوص شركة سي إف إندستريز هولدينغز (أحدهما على الأقل لا ينبغي تجاهله) ، ويجب أن يكون فهمهما جزءًا من عملية استثمارك.

عموماً، لا ننصح بشراء أول سهم يوزع أرباحاً تصادفه. إليك قائمة مختارة من الأسهم الواعدة التي تتميز بتوزيعها القوي للأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.