• في وقت سابق من هذا الأسبوع، وافق مجلس إدارة شركة كوالكوم على زيادة توزيعات الأرباح النقدية الفصلية من 0.89 دولار أمريكي إلى 0.92 دولار أمريكي للسهم الواحد، مما رفع قيمة التوزيعات السنوية إلى 3.68 دولار أمريكي، كما أذن ببرنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 20.00 مليار دولار أمريكي بدون تاريخ انتهاء صلاحية.
• يؤكد كل من توزيع الأرباح الأعلى وعملية إعادة شراء الأسهم الكبيرة جداً على تركيز الإدارة على إعادة الأموال النقدية إلى المساهمين بينما تسعى الشركة إلى التنويع خارج نطاق أعمالها الأساسية في مجال رقائق الهواتف الذكية.
• سندرس الآن كيف أن تفويض إعادة شراء الأسهم الضخم لشركة كوالكوم يغير سردها الاستثماري، لا سيما فيما يتعلق بتخصيص رأس المال وقوة الأرباح المستقبلية.

استغل دورة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي الفائقة من خلال اختيارنا لأفضل 34 "خيارًا وأداة" في طفرة الذكاء الاصطناعي التي تحول الطلب القياسي إلى تدفق نقدي هائل.

ملخص سردية الاستثمار في شركة كوالكوم

لامتلاك أسهم في شركة كوالكوم، يجب أن تؤمن بقدرة الشركة على تجاوز نطاق الهواتف الذكية ليشمل قطاعات السيارات وإنترنت الأشياء والذكاء الاصطناعي، ما يعوض ضعف مبيعات الهواتف المحمولة واعتمادها على مصادر داخلية من العملاء. ويؤكد توزيع الأرباح السنوي الجديد البالغ 3.68 مليار دولار أمريكي، وإعادة شراء الأسهم بقيمة 20 مليار دولار أمريكي، أن كوالكوم تستخدم تدفقاتها النقدية القوية لدعم المساهمين، لكن ذلك لا يغير من المحفز الرئيسي على المدى القريب، وهو الأداء المتميز في مجالات النمو الجديدة، ولا من أكبر المخاطر، والتي لا تزال تتمثل في تراجع قاعدة إيراداتها من رقائق الهواتف المحمولة وإيراداتها المرتبطة بشركة آبل.

من بين الإعلانات الأخيرة، يبرز تعاون كوالكوم مع مجموعة كيو تي لتبسيط تطوير الذكاء الاصطناعي على الحافة باستخدام معالجات دراغون وينغ آي كيو، كونه مرتبطًا ارتباطًا وثيقًا بجهود الشركة في تنويع أعمالها. فمن خلال تسهيل بناء تطبيقات "مصنع المستقبل" على أجهزة كوالكوم لعملائها في القطاع الصناعي، تُعدّ هذه الشراكة محفزًا أساسيًا لإنترنت الأشياء والذكاء الاصطناعي على الحافة، وتُظهر كيف تسعى الشركة إلى تعزيز مكانتها في الأسواق الأقل تأثرًا بدورات تطوير الهواتف المحمولة.

ومع ذلك، في ظل هذه الخلفية، ينبغي على المستثمرين أن يدركوا مدى سرعة تحول الشركات المصنعة للمعدات الأصلية الكبرى إلى تصنيع رقائقها الخاصة وما قد يعنيه ذلك بالنسبة لشركة كوالكوم...

تتوقع شركة كوالكوم تحقيق إيرادات بقيمة 46.9 مليار دولار وأرباح بقيمة 12.2 مليار دولار بحلول عام 2028. ويتطلب ذلك نموًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 2.7٪ وزيادة في الأرباح بنحو 0.6 مليار دولار من 11.6 مليار دولار اليوم.

اكتشف كيف أن توقعات شركة كوالكوم تُنتج قيمة عادلة قدرها 193.40 دولارًا ، أي بزيادة قدرها 47% عن سعرها الحالي.

استكشاف وجهات نظر أخرى

بعض المحللين الأقل تفاؤلاً أكثر حذراً بكثير من الإجماع، إذ يفترضون إيرادات ثابتة تقريباً عند حوالي 42.5 مليار دولار أمريكي وأرباحاً تقارب 10.2 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2028، وينظرون إلى مخاطر مثل تزايد التكامل الرأسي للعملاء على أنها أكثر حدة، لذا فإن قرار إعادة رأس المال الجديد هذا قد يدفعك إلى إعادة النظر في أي نسخة من مستقبل كوالكوم تجدها أكثر إقناعاً.

استكشف 27 تقديرًا آخر للقيمة العادلة لأسهم شركة كوالكوم - لماذا قد لا تتجاوز قيمة السهم 132.00 دولارًا!

كوّن رأيك الخاص

هل تخالف الروايات السائدة؟ نادراً ما تأتي عوائد الاستثمار الاستثنائية من اتباع القطيع، لذا اتبع حدسك.

• تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة كوالكوم.
• يقدم تقريرنا البحثي المجاني عن شركة كوالكوم تحليلاً أساسياً شاملاً مُلخصاً في رسم بياني واحد - ندفة الثلج - مما يسهل تقييم الوضع المالي العام لشركة كوالكوم بنظرة سريعة.

هل أنت مستعد لنهج مختلف؟

كل يوم مهم. هذه الاختيارات المجانية بدأت تجذب الانتباه بالفعل. شاهدها قبل أن يراها الجميع:

• استثمر في النهضة النووية من خلال قائمتنا التي تضم 87 مشروعاً رائداً في مجال البنية التحتية للطاقة النووية، والتي تدعم ثورة الذكاء الاصطناعي العالمية.
• مستقبل العمل هنا. اكتشف أفضل 29 سهماً في مجال الروبوتات والأتمتة التي تقود مسيرة الأتمتة المدعومة بالذكاء الاصطناعي والتحول الصناعي.
• المعادن الأرضية النادرة هي بمثابة حمى الذهب الجديدة. اكتشف أي 29 سهماً تقود هذا التوجه .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.