الفائزون والخاسرون في المشاريع الضخمة

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لشركة Micron Technology Inc (NASDAQ: MU ).

يرجى ملاحظة ما يلي:

• تتناول هذه المقالة الصورة العامة، لا سهماً واحداً. ويُستخدم الرسم البياني لسهم MU لتوضيح الفكرة.
• تُعد شركة Micron مهمة لأنها كانت رائدة في السوق، ونماذج الذكاء الاصطناعي تستهلك الكثير من الذاكرة.
• يُظهر الرسم البياني تراجعاً ملحوظاً في سعر سهم MU من أعلى مستوياته.
• يُظهر الرسم البياني أن سهم MU يقع بين المنطقة 1 (المقاومة) والمنطقة 2 (الدعم).
• ينبغي على المستثمرين الحذرين مراقبة ما إذا كان سهم MU سيتجاوز بشكل حاسم خط الاتجاه 3 الموضح في الرسم البياني. في الوقت الراهن، من المرجح أن يكون هذا أحد أهم المؤشرات لقطاع أشباه الموصلات وسوق الأسهم ككل.
• يوم الجمعة، شاركنا معكم خبر إطلاق شركة ناشئة صينية تُدعى "مونشوت" لتقنية الذكاء الاصطناعي، مما أثار مخاوف كبيرة في وول ستريت. وقد ضخمت وسائل الإعلام هذه المخاوف.
• في تحليلنا، قد تكون مخاوف وول ستريت بشأن مشروع مونشوت مبالغ فيها.
• للبقاء في الطليعة، نقدم في تحليلنا تحليلاً دقيقاً للمستثمرين الحذرين حول الرابحين والخاسرين من شركة مونشوت:
  • يحتاج طراز Kimi K3 من شركة Moonshot إلى ذاكرة ذات نطاق ترددي عالٍ. هذه المتطلبات تجعل شركات تصنيع الذاكرة مثل Micron وSK Hynix Inc – ADR (NASDAQ: SKHY ) وSamsung Electronics Co Ltd (OTCPK:SSNLF) من الشركات الرائدة.
  • لكي يعمل مشروع مونشوت بكفاءة، يتطلب الأمر شبكة أسرع لربط آلاف رقائق الذكاء الاصطناعي. وهذا ما يجعل شركة مثل مارفيل تكنولوجي (ناسداك: MRVL ) فائزة.
  • كما أنه جيد للأسماء البصرية مثل شركة كورنينج (NYSE: GLW )، وشركة أبلايد أوبتوإلكترونيكس (NASDAQ: AAOI )، وشركة كوهيرنت (NYSE: COHR )، وشركة لومينتوم هولدينجز (NASDAQ: LITE ).
  • تُعتبر أسهم شركة Moonshot متباينة بالنسبة لمصنعي وحدات معالجة الرسومات مثل Nvidia (NVDA) وAdvanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD ). يبدو أن Moonshot تستخدم وحدات معالجة الرسومات بكفاءة أكبر. مع ذلك، يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أن طاقة إنتاج وحدات معالجة الرسومات في Moonshot قد استُنفدت بالفعل نظرًا للطلب المرتفع جدًا على معالج Kimi K3.
  • يعتبر Moonshot محايدًا بالنسبة لمصنعي وحدات المعالجة المركزية مثل Intel Corp (NASDAQ: INTC ) و Arm Holdings PLC – ADR (NASDAQ: ARM ).
  • قد يكون صانعو النماذج الرائدة مثل OpenAI و Anthropic و Alphabet Inc (NASDAQ: GOOG ) (NASDAQ: GOOGL ) هم الخاسرون حيث يواجهون منافسة صينية جديدة.
  • العديد من نماذج الذكاء الاصطناعي مفتوحة المصدر هي الخاسرة لأنها لا توفر أي ميزة تنافسية.
• بحسب تحليلنا، ثمة احتمال كبير بأن تقوم الحكومة الأمريكية في نهاية المطاف بحظر نماذج الذكاء الاصطناعي الصينية. وقد شاركنا معكم سابقاً ما يلي:

بسبب المتطلبات الأمنية وتزايد انعدام الثقة بين الولايات المتحدة والصين، من المرجح أن ينقسم العالم إلى معسكرين فيما يتعلق بالذكاء الاصطناعي: أحدهما تهيمن عليه الولايات المتحدة والآخر تهيمن عليه الصين.

• تجري وزارة الحرب محادثات مع شركة Space Exploration Technologies Corp (NASDAQ: SPCX ) لتزويدها بمليارات الدولارات من قوة الحوسبة.
• ينبغي على المستثمرين الحذرين الانتباه إلى تطور جيوسياسي هام، وهو إعلان الحوثيين في اليمن فرض حظر بحري على المملكة العربية السعودية. ولهذا التطور تداعيات رئيسية:
  • إن تصعيد الحوثيين في اليمن من شأنه أن يعزز موقف إيران في المفاوضات مع الولايات المتحدة
  • إن تصدير ملايين البراميل من النفط عبر البحر الأحمر معرض للخطر.
• شهدت أسعار النفط ارتفاعاً حاداً الليلة الماضية عقب سلسلة من الهجمات الأمريكية المتصاعدة على إيران، وهجمات إيرانية مضادة على حلفاء الولايات المتحدة في الشرق الأوسط. وقد هدأت الأوضاع صباح اليوم بعد تقرير إيراني يفيد بأن الوسطاء يعملون على اقتراح لوقف إطلاق النار لمدة عشرة أيام.
• لطالما أشرنا إلى وجود خلل في طريقة حساب الحكومة للتضخم. وفي تطور إيجابي، سيقوم مكتب التحليل الاقتصادي بمراجعة طريقة حساب مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو المؤشر المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي لقياس التضخم.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في أسهم Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN ) و Alphabet (GOOG) و Nvidia (NVDA) و Tesla Inc (NASDAQ: TSLA ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال محايدة في شركة Meta Platforms Inc (NASDAQ: META ).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في شركتي Apple Inc (NASDAQ: AAPL ) و Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT ).

في التداول المبكر، كانت تدفقات الأموال إيجابية في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (GLD) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (SLV) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: USO ).

بيتكوين

يتذبذب سعر البيتكوين (CRYPTO:BTC) ضمن نطاق محدد.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي التفكير في الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة والطويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.