رؤى رئيسية

• إن الحيازات الكبيرة للمؤسسات في شركة Under Armour تعني أن لديها نفوذًا كبيرًا على سعر سهم الشركة
• 51% من الأعمال مملوكة لأكبر 8 مساهمين

إذا كنت تريد أن تعرف من يتحكم حقًا في شركة Under Armour, Inc. ( NYSE:UAA )، فعليك أن تنظر إلى تكوين سجل أسهمها. بحصة 61%، تمتلك المؤسسات الحد الأقصى من الأسهم في الشركة. بعبارة أخرى، تواجه المجموعة أقصى إمكانات الصعود (أو مخاطر الهبوط).

وبما أن المؤسسات تتمتع بقدرة هائلة على الوصول إلى رأس المال، فإن تحركاتها في السوق تميل إلى تلقي قدر كبير من التدقيق من جانب المستثمرين الأفراد أو المستثمرين الأفراد. وبالتالي، فإن حصة كبيرة من الأموال المؤسسية المستثمرة في الشركة عادة ما تكون بمثابة تصويت كبير بالثقة في مستقبلها.

دعونا نتعمق أكثر في كل نوع من مالكي Under Armour، بدءًا من الرسم البياني أدناه.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة Under Armour؟

تقيس المؤسسات نفسها عادة على أساس معيار مرجعي عندما تقدم تقاريرها إلى مستثمريها، لذا فإنها كثيراً ما تصبح أكثر حماساً بشأن سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. ونتوقع أن يكون لدى أغلب الشركات بعض المؤسسات المسجلة، وخاصة إذا كانت هذه الشركات في طور النمو.

إن أندر آرمور لديها بالفعل مؤسسات مسجلة في سجل الأسهم. والواقع أن هذه المؤسسات تمتلك حصة محترمة في الشركة. وهذا يشير إلى بعض المصداقية بين المستثمرين المحترفين. ولكن لا يمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها لأن المؤسسات تقوم باستثمارات سيئة في بعض الأحيان، تماماً كما يفعل الجميع. فعندما تمتلك مؤسسات متعددة أسهماً، هناك دائماً خطر الوقوع في "صفقة مزدحمة". وعندما تسوء مثل هذه الصفقة، فقد تتنافس أطراف متعددة لبيع الأسهم بسرعة. وهذا الخطر أعلى في شركة ليس لها تاريخ من النمو. ويمكنك الاطلاع على أرباح وإيرادات أندر آرمور التاريخية أدناه، ولكن ضع في اعتبارك أن هناك دائماً المزيد من القصة.

يجب على المستثمرين أن يلاحظوا أن المؤسسات تمتلك في الواقع أكثر من نصف الشركة، وبالتالي يمكنهم بشكل جماعي ممارسة قدر كبير من القوة. لا تمتلك صناديق التحوط الكثير من الأسهم في شركة أندر آرمر. أكبر مساهم في الشركة هو BDT Capital Partners، LLC، بحصة ملكية تبلغ 12%. كيفن بلانك هو ثاني أكبر مساهم يمتلك 12% من الأسهم العادية، وتمتلك The Vanguard Group، Inc. حوالي 8.7% من أسهم الشركة. كيفن بلانك، الذي هو ثاني أكبر مساهم، يحمل أيضًا لقب الرئيس التنفيذي.

لقد قمنا بمزيد من البحث ووجدنا أن 8 من كبار المساهمين يمثلون ما يقرب من 51٪ من السجل، مما يعني أنه إلى جانب المساهمين الأكبر، هناك عدد قليل من المساهمين الأصغر، وبالتالي تحقيق التوازن بين مصالح بعضهم البعض إلى حد ما.

في حين أنه من المنطقي دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما، فمن المنطقي أيضًا دراسة مشاعر المحللين لمعرفة الاتجاه الذي تهب فيه الرياح. يقوم عدد لا بأس به من المحللين بتغطية السهم، لذا يمكنك النظر في النمو المتوقع بسهولة تامة.

ملكية داخلية لشركة أندر آرمر

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين مختلف البلدان، لكن أعضاء مجلس الإدارة هم من يحددون ذلك دائمًا. تخضع إدارة الشركة لمجلس الإدارة، ويجب أن يمثل هذا الأخير مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن كبار المديرين يكونون أحيانًا أعضاء في مجلس الإدارة.

أعتقد عمومًا أن ملكية المطلعين على الشركة أمر جيد. ولكن في بعض الأحيان، يصبح من الصعب على المساهمين الآخرين تحميل مجلس الإدارة المسؤولية عن القرارات.

تشير معلوماتنا إلى أن المطلعين يحتفظون بحصة كبيرة في شركة Under Armour، Inc. ومن المثير للاهتمام للغاية أن نرى أن المطلعين لديهم حصة كبيرة تبلغ 348 مليون دولار أمريكي في هذه الشركة التي تبلغ قيمتها 2.8 مليار دولار أمريكي. من الجيد أن نرى هذا المستوى من الاستثمار. يمكنك التحقق هنا لمعرفة ما إذا كان هؤلاء المطلعون قد قاموا بالشراء مؤخرًا.

الملكية العامة

مع ملكية تبلغ 14%، يتمتع عامة الناس، الذين يتألفون في الغالب من المستثمرين الأفراد، بدرجة ما من النفوذ على أندر آرمر. وفي حين لا تستطيع هذه المجموعة بالضرورة اتخاذ القرارات، فمن المؤكد أنها يمكن أن يكون لها تأثير حقيقي على كيفية إدارة الشركة.

ملكية الأسهم الخاصة

تمتلك شركات الاستثمار الخاصة حصة 12% في شركة أندر آرمر. وهذا يشير إلى أنها قد تكون مؤثرة في القرارات السياسية الرئيسية. وقد يشجع هذا بعض المستثمرين، لأن شركات الاستثمار الخاصة قادرة في بعض الأحيان على تشجيع الاستراتيجيات التي تساعد السوق على رؤية القيمة في الشركة. وبدلاً من ذلك، قد يخرج هؤلاء المساهمون من الاستثمار بعد طرحه للاكتتاب العام.

الخطوات التالية:

أجد أنه من المثير للاهتمام للغاية أن ننظر إلى من يملك شركة ما على وجه التحديد. ولكن لكي نحصل على فهم حقيقي، يتعين علينا أن نأخذ في الاعتبار معلومات أخرى أيضًا. على سبيل المثال، النظر في المخاطر.

في نهاية المطاف، المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ القوائم المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.